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1
Réunion dinformation Exercice 2001 / 2002
Paris
7 juin 2002
2
Réunion dinformation Exercice 2001 / 2002
Avant-Propos
Résultats financiers
Marchés et Distribution
Produits et Marketing
Conclusion
3
1er semestreConfirmation des bons fondamentaux
AVANT-PROPOS
Adéquation des produits et de la marqueavec le
monde daujourdhui

• Forte croissance au 1er semestre (9,4)gt fruit
  des orientations commerciales et marketing
• Succès confirmé des nouvelles implantations
• Accueil enthousiaste des derniers lancements
• Diversification réussie

4
1er semestre Confirmation des rythmesde
croissance annoncés
AVANT-PROPOS
Un 1er semestre en ligne avec les objectifs

• Europe 5,7
• Asie (yc Japon) 11,8
• Amériques 29,6
• Autres zones 5,8

5
2nd semestreEvolution des ventes
AVANT-PROPOS
Des événements exogènes ont freiné lélandu 1er
semestre (11 septembre et récession économique)
S1
01/02
T4
T3
en

• Europe 5,7 -13,2 -9,8 -5,0
• Asie (yc Japon) 11,8 10,4 -2,8 6,5
• Amériques 29,6 -31,4 18,0 4,8
• Autres zones 5,8 -25,6 72,6 13,6

6
2nd semestreEvolution des ventes
AVANT-PROPOS
Premier pas dun retour à la dynamique organique
de croissance

• CA 4ème trimestre 2,3
• USA 29,7
• Corée 29,0
• Moyen Orient 59,0
• Malgré la faiblesse de lEurope
• Europe du Sud - 34,0

Hors effet de change
7
Une rentabilitésolidement préservée
AVANT-PROPOS
Nouvelle progression des résultats financiers

• Croissance du résultat net hors éléments
  exceptionnels 4,8
• Augmentation de la trésorerie et une
  diminutionde lendettement à court terme
• Gearing nul
• Nouvelle croissance du taux de marge brute

8
Réunion dinformation
Avant-Propos
Résultats financiers
Marchés et Distribution
Produits et Marketing
Conclusion
9
Analyse du chiffre daffaires
RESULTATS FINANCIERS
Activité de lexercice
00/01
S1
S2
01/02
en M
CA produits 84,9 37,8 48,2 86,0
10
Effet de change
RESULTATS FINANCIERS
Yen
Euro
12,0
48,5
29,7
9,8
Dollar devises liées
Divers
11
Analyse du chiffre daffaires
RESULTATS FINANCIERS
Evolution et croissance par zones
00/01
01/02
en M
39,6
37,2
6,5
Asie
3,7
4,8
3,9
Amériques
- 5,0
38,3
Europe
40,3
13,6
4,2
3,7
Autres
12
Analyse du chiffre daffaires
RESULTATS FINANCIERS
Evolution et croissance par famille de produits
en M
00/01

01/02

• Briquets stylos 54,9 52,5 - 4,2
• Maroquinerie autres produits 30,0
  33,5 11,2

13
Analyse du chiffre daffaires
RESULTATS FINANCIERS
Activité totale de lexercice
01/02
00/01
en M

• CA produits 84,9 86,0 1,3
• Redevances 4,9 5,1 4,6

14
La soliditédes soldes de gestion
RESULTATS FINANCIERS
Nouvelle progression du taux de marge
00/01
01/02
99/00
Hors redevances
48,1
48,1
47,7
dont briquets et IAE47,3
44,2
dont maroquinerie et autres49,3
Yc redevances
51,0
en du CA produits
15
La soliditédes soldes de gestion
RESULTATS FINANCIERS
Réactivité et maîtrise de la gestion financière
01/02
00/01
en M

• Total CA net 89,8 91,1
• Résultat opérationnel 5,4 5,3

16
La soliditédes soldes de gestion
RESULTATS FINANCIERS
Réactivité et maîtrise de la gestion financière
en M
01/02
00/01
Avant IS et exceptionnel
17
La soliditédes soldes de gestion
RESULTATS FINANCIERS
Réactivité et maîtrise de la gestion financière
en M
01/02
00/01

• Total CA net 89,8 91,1
• Résultat opérationnel 5,4 5,3
• Résultat courant 4,7 4,7
• Bénéfice net 3,6 3,8

3,5
Avant IS et exceptionnel
18
Bénéfice net par action
RESULTATS FINANCIERS
00/01
en
01/02

• BNPA 0,59 0,61
• BNPA dilué 0,57 0,59
• Dividende net 0,10 0,10

19
Investissements
RESULTATS FINANCIERS
en M
00/01
99/00
01/02

• Incorporels 1,3 0,8 0,5
• Corporels 2,2 3,0 2,6

20
Evolution des stocks
RESULTATS FINANCIERS
98/99
00/01
99/00
01/02
en M
28,3 23,9 23,9 25,1
21
Flux financiers
RESULTATS FINANCIERS
01/02
en M

• Autofinancement 7,2
• Variation BFR (1,2)
• Investissements (3,2)
• Opérations financières (1,0)
• Effet de change 0,5
• Variation nette de trésorerie 2,3
• Trésorerie au 1/04/2001 10,4
• Trésorerie au 31/03/2002 12,7

22
Endettement net
RESULTATS FINANCIERS
01/02
00/01
en M
Trésorerie nette 10,4 12,7 Dette à d'un an
(12,8) (12,6)
Yc emprunt obligataire
23
Bilans comparés
RESULTATS FINANCIERS
01/02
00/01
en M
Actifs immobilisés 23,3 22,8 Actifs
circulants 66,7 68,7 Dont 23,9 25,1 26,9
27,1 15,8 16,5 Total 90,0 91,5

• Stocks et en cours
• Créances d'exploitation
• Disponibilités et VMP

24
Bilans comparés
RESULTATS FINANCIERS
en M
01/02
00/01
Capitaux Propres 45,3 48,6 Prov. Risques et
Charges 9,8 9,6 Dettes un an 12,4 12,1 Dettes
- un an 22,5 22,2 Total 90,0 91,5
25
Réunion dinformation
Avant-Propos
Les chiffres 2001/2002
Marchés et Distribution
Produits et Marketing
Conclusion
26
En juin 2001
MARCHES ET DISTRIBUTION
Confiants dans une croissance significative du CA

• Les fondamentaux sont en place dans les marchés
• Décisions structurelles prises
• Bon plan marketing en termes de nouveautés
• Moyens prévisionnels disponibles et
  supplémentaires pour poursuivre la politique de
  contrôle de lenvironnementde la marque sur le
  point de vente

27
Réunion dinformation
Avant-Propos
Résultats financiers
Marchés et Distribution
Produits et Marketing
Conclusion
28
Ventes brutesdu 1er semestre
MARCHES ET DISTRIBUTION
Croissance des ventes brutes en euros de la
marque S.T.Dupont
S1 00/01
11
S1 01/02
14en Yen
16
6
15
6
Europeoccidentale
Asie
Japon
Restedu monde
Total
29
Ventes brutesdu 2nd semestre
MARCHES ET DISTRIBUTION
Croissance des ventes brutes en euros de la
marque S.T.Dupont
- 2
S2 00/01
S2 01/02
3,5en Yen
- 14
14
2
- 6
Europeoccidentale
Asie
Japon
Restedu monde
Total
30
Ventes brutesde lexercice
MARCHES ET DISTRIBUTION
Croissance des ventes brutes en euros de la
marque S.T.Dupont
3
00/01
01/02
- 6
15
7en Yen
7
- 1
Europeoccidentale
Asie
Japon
Restedu monde
Total
31
Evolutiondes ventes brutes par zones
MARCHES ET DISTRIBUTION
Etats-Unis les événements du 11/09ont
ponctuellement paralysé lactivité

en devises

• S1 13,7
• T3 - 31,0
• T4 29,7

32
Evolutiondes ventes brutes par zones
MARCHES ET DISTRIBUTION
Europe occidentale fragilisée avec des taux de
résistance variés

en devises

• France - 7
• Bénélux - 15
• Suisse / Autriche - 7
• Allemagne - 5
• Italie 4
• UK 2

33
Evolutiondes ventes brutes par zones
MARCHES ET DISTRIBUTION
Des zones épargnées par les événements

en devises
Asie de très bons résultats sur lensemble de
la zone

• Corée 36
• Japon 7
• Hong Kong / Chine 14

Reste du monde forte progression en liaison
avec une excellente maîtrise de la marque
Europe de lEst 37 Moyen Orient 19
34
Stratégie commerciale
MARCHES ET DISTRIBUTION
Deux axes

• Contrôler la marque par la maîtrise de son
  environnement dans les points de ventes
• Faire de S.T.Dupont une marque globale en
  développantla part des activités dites
  diversifiées dans les ventes

35
Réunion dinformation
Avant-Propos
Résultats financiers
Marchés et Distribution
Produits et Marketing
Conclusion
36
Le réseau retailen fin dexercice
MARCHES ET DISTRIBUTION
Maintien des plans et des objectifsmalgré le 11
septembre
var.
00/01
01/02
Boutiques en propre 11 13 2 Boutiques sous
contrat 27 31 4 Total 38 44 6 Shop-in-shops
en propre 15 15 - Shop-in-shops sous contrat
115 148 33 Total 130 163 33
37
Evolution
MARCHES ET DISTRIBUTION
Ouvertures/Fermetures par zones géographiques
Fermetures et re-classifications
Total
Ouvertures
Europe
Asie
Autres
Boutiques 2 6 2 (4) 6 Shop-in-shops 7 35 3 (12) 33
38
Evolution
MARCHES ET DISTRIBUTION
Répartition géographique
Boutiques
Shop-in-shops
Corners
Europe 9 29 87 Asie 29 128 0 Autres 6 6 27 Total
44 163 114
39
Evolution
MARCHES ET DISTRIBUTION
Chiffre daffaires retail réseau en propre
00/01
01/02

en M
Total ventes en propre 9,6 10,6 10,3dont
Boutiques 5,5 6,5 17,9dont Shop-in-shops 4,1 4,1
0
Hors royalties
40
Boutiques,ouvertures récentes
MARCHES ET DISTRIBUTION
Core Pacific - Taipei (Taiwan)
41
Boutiques,ouvertures récentes
MARCHES ET DISTRIBUTION
Breeze - Taipei (Taiwan)
42
Boutiques,ouvertures récentes
MARCHES ET DISTRIBUTION
Moscow Aktor (Russie)
43
Boutiques,rénovations récentes
MARCHES ET DISTRIBUTION
Zamzill (Corée)
44
Shop-in-shops,ouvertures récentes
MARCHES ET DISTRIBUTION
Kyoto Daimaru (Japon)
45
Shop-in-shops,ouvertures récentes
MARCHES ET DISTRIBUTION
Shangaï Orient Shopping Center (Chine)
46
Corners,ouvertures récentes
MARCHES ET DISTRIBUTION
Moscou Interbazaar (Russie)
47
Corners,ouvertures récentes
MARCHES ET DISTRIBUTION
Catania (Italie)
48
Boutique,le concept
MARCHES ET DISTRIBUTION
Maîtriser la marque dans sa globalité

• Principes
• 3ème générationdu concept S.T.Dupont
• sobriété et géométrie
• matériaux nobles

• Management
• plans de conception à Paris
• plans dexécution à léchellelocale

49
Corners,le concept
MARCHES ET DISTRIBUTION
Moderniser la distribution traditionnelle

• Principes
• Charte spécifique auxproduits durs
• même esprit que la charteboutique
• volumes adaptés

50
Grands Magasins,le concept
MARCHES ET DISTRIBUTION
Développer les ventes de prêt-à-porter

• Principes
• Nouvelle charte destinéeaux grands magasins
• tournée principalementvers le PAP
• avec des mobilierset des volumes spécifiques
• et un design plus moderneet plus jeune

51
Grands Magasins,le concept
MARCHES ET DISTRIBUTION
52
Animation des vitrines
MARCHES ET DISTRIBUTION
Une politique vitrine mondiale
Avril 2002 Thème  Architecture 
53
Animation des vitrines
MARCHES ET DISTRIBUTION
Une politique vitrine mondiale

Juillet 2002 Thème  Mouvement Rythme 
54
Merchandising corporate
MARCHES ET DISTRIBUTION
Politique internationalede merchandising

• Recrutement dun merchandiser corporate 
• Création dune offre produitsstandardisée et
  derecommandations dassortiment
• Préparation dune bible demerchandising visuel
  pour lesproduits classiques et le PAP

55
Satisfairetoujours mieux nos clients
MARCHES ET DISTRIBUTION

• Amélioration permanente du service
• Exemple  la logistiqueLe rattachement du marché
  autrichien à la filiale allemandepour des
  livraisons directes sur tous les POS
   dEuroland sous 72h
• Mise en place du site Internet
• Pour un contact direct avec nos consommateurs
  presque partout dans le monde 
• Mise en place dopérations avec bénéfice
  consommateur
•  Services Days 
• SAV gratuit ville par ville dans le monde

sauf Espagne / distributeur
56
Perspectives commerciales
MARCHES ET DISTRIBUTION

• Extension de la distribution sélective et
  contrôlée
• Développement des activités diversifiées grâceà
  la politique corners et shop-in-shops
• Redéploiement des activités Duty Free(sur des
  bases régionales et non plus seulement par pays)
• Renforcement des activités et offres B2B
• Priorité au client final
• Dune approche  sell in  à une politique
  définitivement orientée  sell through 

57
Réunion dinformation
Avant-Propos
Résultats financiers
Les marchés et la distribution
Produits et Marketing
Conclusion
58
Stratégie produits
PRODUITS ET MARKETING
Montée en puissance des activitésde
diversification
01/02
00/01
en

• Briquets/stylos 65 61
• Activités de diversification 35 39
• 100 100

59
Stratégie produits
PRODUITS ET MARKETING
Renouvellement et modernisation de loffre

• 01/02 une politique de nouveaux produits
  toujourstrès active
• 21 du chiffre daffaires produits (hors PAP)
  réalisésavec les nouveautés lancées au cours de
  lexercice

60
Réunion dinformation
Avant-Propos
Résultats financiers
Marchés et Distribution
Produits et Marketing
Conclusion
61
60ème anniversairedu briquet
PRODUITS ET MARKETING
60 diamants
62
60ème anniversairedu briquet
PRODUITS ET MARKETING
Solitaires
63
60ème anniversairedu briquet
PRODUITS ET MARKETING
Une commémoration
dans un esprit de modernité
64
Edition limitée
PRODUITS ET MARKETING
Africa
65
Edition limitée
PRODUITS ET MARKETING
Sky and Fire
66
Nouvelle ligne de montre
PRODUITS ET MARKETING
Circle
67
Extension de la ligne Géométrie 
PRODUITS ET MARKETING
Géométrie Sports
68
Maroquinerie
PRODUITS ET MARKETING
Etui Palm Pilot
69
X.tend
PRODUITS ET MARKETING
X.tend une nouvelle générationde produits
70
Site Internet S.T.Dupont
PRODUITS ET MARKETING
www.st-dupont.com
71
Site Internet X.tend
PRODUITS ET MARKETING
www.x-tend.tm.fr
72
Communication
PRODUITS ET MARKETING
Une communication de marque
73
Evolution de la marque
PRODUITS ET MARKETING
Evolution du prêt-à-porter S.T.Dupont
74
Evolution de la marque
PRODUITS ET MARKETING
Des nouveaux projets en gestation
75
Réunion dinformation
Avant-Propos
Résultats financiers
Marchés et Distribution
Produits et Marketing
Conclusion
76
Nos succès
CONCLUSION
Bonne résistance aux aléas conjoncturels

• Finance
• augmentation de la marge brute
• augmentation des dépenses de communication
• strict contrôle des coûts
• endettement 0
• résultat net en progression
• Distribution
• de plus en plus efficace et contrôlée
• en fort devenir en Chine

77
Nos ambitions
CONCLUSION
Les ambitions dune marque globale à 5 ans

• Distribution
• Ventes contrôlées S.T.Dupont de 12 à 35 du CA
• Créations de flagships stores
• Développer lesprit de marque et renforcer
  limaginaire de la marque S.T.Dupont
• Efforts importants sur les marchés stratégiques

78
Nos ambitions
CONCLUSION
Les ambitions dune marque globale à 5 ans

• Produits
• Naissance dun style de vie S.T.Dupont pour
  créerun véritable univers
• Lancement de produits plus technologiques,
  toujours fonctionnels, en gardant le parti pris
  esthétique de la marque
• Extension et enrichissement de lunivers X.tend

79
Nos ambitions
CONCLUSION
Les ambitions dune marque globale à 5 ans

• Communication
• Véhiculer dans le monde entier une imagede la
  marque S.T.Dupont
• toujours plus forte
• toujours plus moderne
• toujours plus globale

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Réunion dinformation Exercice 2001 / 2002
Paris
7 juin 2002
81
Exercice2002 / 2003
Actions à court terme

• Ouverture de boutiques, shopin-shops, corners
• Maintien de la politique de lancement de produits
• Relance du briquet X.tend
• Développement des marchés stratégiques
• Nouvelle amélioration des soldes financiers

Toutes choses égales par ailleurs
82
Réunion dinformation Exercice 2001 / 2002
Paris
7 juin 2002