Regional Economic Integration

1
Regional Economic Integration
2
Effect of an Import Tariff
3
Assumptions

• perfect competition
• homogeneous goods
• no market power of buyers and sellers
• Perfect and symmetric Information about price and
  quality
• No frictions
• No transport costs and transactions costs
• Full employment (important no change in
  employment!)
• Perfect factor mobility inside a country, perfect
  immobility of factors between countries
• Static analysis
• Partial equilibrium analysis

4
A market in autarky

• Welfare ?

• Consumer surplus

• Producer surplus

5
The market under free trade

• Import qFH qFH

• welfare ?

• Consumer surplus

• Producer surplus

• Redistribution

• Welfare gain

6
Import Tariff

• Consumtion effect
• qFH ? qZ

• Protective effect
• qFH ? qZ

• welfare ?

• Consumer surplus

• Producer surplus

• Tariff revenue

• Redistributioneffect

• Welfare loss

7
Traditional Analysis of Free Trade Areas
8
Home market quantities before FTA

• Home Production ?
• C

• Import ?
• C-C

9
Home market welfare before FTA

• welfare ?

• Consumer surplus

• Producer surplus

• Tariff revenue

10
Home market quantities after FTA

• Home Production ?
• B

• Import ?
• B-B

• Origin of imports ?

• Trade Creation
• C-B B-C

• Trade Diversion
• C-C

11
Home market welfare after FTA

• welfare ?

• Consumer surplus

• Producer surplus

• Tariff revenue ?

• Redistributioneffect

• Welfare loss

• Welfare gain

12
FTA zweier kleiner Länder
13
Beispiel 1 Mengen vor FTA
Land L
Land H
DH
p
SH
pFHth
pFHtl
pFH
pFH
SW
SW
C
A
q
B
E
14
Beispiel 1 Mengen nach FTA
Land L
Land H
DH
p
SH
pFHth
pFHtl
pFH
pFH
SW
SW
C
A
q
B
E
15
Beispiel 1 Wohlfahrtsveränderung nach FTA
Land L
Land H
DH
p
SH
pFHth
pFHtl
pFH
pFH
SW
SW
C
A
q
B
E
16
Beispiel 2 Mengen vor FTA
Land L
Land H
DH
SH
p
DL
pFHth
SL
pFHtl
pFH
pFH
SW
SW
C
G
q
B
A
17
Beispiel 2 Mengen nach FTA
Land L
Land H
DH
SH
p
DL
pFHth
SL
pFHtl
pFH
pFH
SW
SW
A
B
C
G
q
18
Beispiel 2 Wohlfahrtsveränderung nach FTA
Land L
Land H
DH
SH
p
DL
pFHth
SL
SFTA
pH(FTA)
pFHtl
pFH
pFH
SW
SW
A
B
C
G
H
F
q
19
Zusammenfassung wichtiger Begriffe

• (produktionsseitige) Handelsschaffung
• Konsumeffekt (nachfrageseitige Handelsschaffung)
• (direkte) Handelsumlenkung
• indirekte Handelsumlenkung
• Handelsablenkunng

20
Traditionelle Analyse von Zollunionen
21
Beispiel 1 Mengen vor CU
Land L
Land H
DH
p
SH
pFHth
pFHtl
pFH
pFH
SW
SW
C
A
q
B
E
22
Beispiel 1 Mengen nach CU
Land L
Land H
DH
p
SH
pFHtl
pFH
pFH
SW
SW
C
q
E
23
Beispiel 1 Wohlfahrtsveränderung nach CU
Land L
Land H
DH
p
SHL
SH
pFHth
pFHtl
pFH
pFH
SW
SW
C
q
E
24
Beispiel 2 Mengen vor CU
Land L
Land H
DH
SH
p
DL
pFHth
SL
pFHtl
pFH
pFH
SW
SW
C
G
q
B
A
25
Beispiel 2 Mengen nach CU
Land L
Land H
DH
SH
p
DL
pFHth
SL
pFHtl
pFH
pFH
SW
SW
A
C
B
H
G
q
26
Beispiel 2 Wohlfahrtsveränderung nach CU
Land L
Land H
DH
SH
p
DL
pFHth
SL
SCU
pFHtCU
pFHtl
pFH
pFH
SW
SW
A
C
B
H
I
F
G
E
D
q
27
Bürokratische Kosten von FTA und CU

• FTA
• Zollkontrollen innerhalb des FTA
• Überprüfung der Ursprungsregeln
• CU
• Kosten der zentralen Entscheidungsfindung
• Bürokratie
• Lobbying
• Inflexibilität

28
Politökonomische Aspekte

• FTA
• Druck in Richtung niedrigerem Zollsatz
  (Ursprungsreglen!)
• CU
• Multiple Industrien Wechselseitige Akzeptanz
  der Unnachgiebigkeiten statt Kompromissen
• Verhandlungsmacht international erhöht (Kartell!)
• Am stärksten interessiertes Mitglied als
  Verhandlungsführer?