De DGA: op zoek naar de grens

1

• De DGA op zoek naar de grens
• FB-studiekring Utrecht
• Mr. J. Zwagemaker
• 11 maart 2008

2
OnderwerpenWanneer wél, wanneer niet?

• 1. De DGA op zoek naar de grens
• 2. De DGA en de afroommethode
• 3. De DGA en de doorbetaaldloonregeling
• 4. De DGA en vruchtgebruik/blooteigendom TBS?
• 5. De DGA en borgstelling TBS?
• 6. De DGA en andere TBS-perikelen
• 7. De DGA en zijn VBI

3
De DGA op zoek naar de grens (1)

• verhuurder

directeur
DGA
aandeelhouder
afnemer
debiteur
crediteur
Holding
leverancier
borg
Etc.
Werk-BV
Etc.
4
De DGA op zoek naar de grens (2)

• Verschillende functies t.o.v. BV
• Verschil in beloning
• Verschil in fiscale behandeling beloning
• DGA
• Kiest de voor hem voordeligste functie
• Gebruikt BV voor persoonlijke doeleinden
• gtgt Argwaan bij beoordeling door de fiscus
• gtgt BV meer en meer transparant

5
De DGA op zoek naar de grens (3)
De DGA en boxhoppen
Box 3 Effecten Vakantiehuis etc
De DGA ervaart eerder / nadrukkelijker de
mankementen in het boxenstelsel
6
De DGA op zoek naar de grens (4)
Directeur
DGA
Aandeelhouder
Box 2 Inkomen uit AB (44,125 , 2008 tot
200.00 41,8)
Box 1 Inkomen uit arbeid (max. 52)
Géén kosten
Wel kosten
BV
Verschil in belastingdruk én tijdstip heffing
7
De DGA op zoek naar de grens (5)
DGA
Informele kapitaalstorting
Verkapte winstuitdeling
Bewuste bevoordeling in geld, goederen of
kostensfeer
Objectivering winstberekening
Kosten of onttrekking
Winst of kapitaalstorting
8
De DGA op zoek naar de grens (6)
Vermomd handelen
9
De DGA op zoek naar de grens (7)

• Kosten of onttrekking?
• Grensverkenning vliegtuigjes en renpaarden
• Beslissend is het motief van de uitgave
• Mag inspecteur bedrijfsbeleid (marginaal)
  toetsen?
• HR bedrijfseconomische beslissingen staan ter
  beoordeling van de ondernemer en het is niet aan
  de fiscus of de rechter om gevolgen te verbinden
  aan een van het oordeel van de ondernemer
  afwijkende opvatting over het zakelijke nut van
  bepaalde uitgaven (BNB 1955/348, herhaald in BNB
  2002/290)

10
De DGA op zoek naar de grens (8)

• Kosten of onttrekking?
• Oogmerk / motief uitgave beslissend
• Werkelijke aard uitgaven beoordelen
• Zakelijk belang
• Persoonlijke behoeftebevrediging
• Gemengde uitgaven

11
De DGA op zoek naar de grens (9)

• Gemengde uitgaven?
• BNB 1999/20 en 1999/21
• gtgt uitsluitend met oogmerk persoonlijke
  behoeftebevrediging
• BNB 1983/202 Cessna-criterium
• gtgt wanverhouding, geen redelijk denken
  ondernemer kan volhouden dat .
• BNB 2002/210 en 2002/290
• gtgt mede ingegeven door persoonlijke
  behoeftebevrediging adh correctie indien en
  voor zover .

12
De DGA op zoek naar de grens (10)

• Kosten of onttrekking ?
• Disproportionaliteitstoets sec voor
  aandeelhouders
• Géén kosten, dus onttrekking
• gtgt Ten behoeve van adh, dus uitdeling van winst
• gtgt Of doorbreking gesloten systeem?

BNB 1995/15 en 16 geen aftrek onzakelijke
provisie voor onbekende Antilliaanse NV
BNB 2002/290 HR gaat om uitgaven door BV
ontberen slechts een zakelijk karakter ( geen
aftrek) indien en voorzover ter persoonlijke
behoeftebevrediging aandeelhouders
13
De DGA op zoek naar de grens (11)
Winst of kapitaalstorting?
Formeel ter verkrijging van aandeelhoudersrechten
Informeel niet op aandelen risicodragend
post-concurrent
14
De DGA op zoek naar de grens (12)

• DGA personeelslening
• Doel renteloze lening gtgt loon nihil of 5,3 (art.
  59 Uitv.Reg.LB)
• Lenen ter belegging loon 2008 5,3
• Netto kosten IB 52 van 5,3 2,76
• Heffing in box 3 aftrek schuld? (art. 2.14,lid 2
  Wet IB 2001)
• Rendement boven 2,76 (of 3,96) is belastingvrij
• DGA moet lenen als directeur
• gtgt à la carte salaris in geld ruilen tegen lening

15
De DGA op zoek naar de grens (13)

• BV personeelslening DGA
• DGA rentevoordeel als directeur loon in natura
  
• Geen betaling, maar gemist voordeel in BV
• Nadeel aanvaard door DGA als aandeelhouder?
• Aftrekbaar met tegenboeking IFK?
• BNB 1978/252 een uitgave is niet vereist
• Spiegelbenadering ex BNB 1986 / 293 - 296
• Bij VPB-aftrek besparing 44,125 x 5,3 2.34
• DGA leent tegen 2.76 -/- 2,34 0,42 of
• DGA leent tegen 3,96 -/- 2,34 1,62
• ?

16

• De DGA en de afroommethode
• Wanneer wél, wanneer niet?

17
DGA de afroommethode (1)

• Zelf je salaris vaststellen?
• Ratio premieheffing volksverzekeringen ( VB)
• Reikwijdte
• Arbeid voor BV waarin AB (echt, fictief,
  meetrek)
• TBS aan de BV (sec ex art. 3.92 IB) geen
  fictieve dienstbetrekking!?
• Aftrek in BV via IFK
• Mits BV aannemelijk maakt dat bij genieter per
  saldo een naar NL
• maatstaven redelijke belasting wordt geheven
  (art. 10-1-g VPB)
• Uitsluitend in Nederland
• Fictief inkomen niet realiter genoten BNB
  2003/279 en 381

18
DGA de afroommethode (2)
Bewijslastverdeling genoten loon
30 marge doelmatigheid
19
DGA de afroommethode (3)

• Gebruikelijk loon loon in een soortgelijke
  dienstbetrekking waarbij AB of TBS geen rol
  speelt
• gtgt Zekerheid vooraf vaststellingsovereenkomst
  fictief loon

Loon voor de heffing van loonbelasting
Bijdragen in de levensloopregeling?
Pensioenrechten NIET
Tantième incidenteel vs. statutair
Salaris in natura bijtelling auto sinds 2006
Salaris in geld
20
DGA de afroommethode (4)

• Toets fictief loon per BV
• Ook in concernsituaties (FE, managementovereenkom
  st etc.)
• Ook bij beleggings- en andere passieve BVs
• HR niet bij BVs die geen economische
  activiteiten verrichten, zoals slapende BV /
  pensioen BV (HR nr. 39.559)
• Meerdere (fictieve) dienstbetrekkingen
• HR als de hoogte van de beloning mede strekt tot
  beloning van werkzaamheden die DGA verricht voor
  andere concern-vennootschap, moet daarmee
  rekening worden gehouden bij toepassing
  gebruikelijk loonregeling (HR 11-11-2005, nr. 40
  421, BNB 2006/147)
• Doorbelasten salaris doorbetaaldloonregeling ook
  zonder beschikking!?
• BTW bij doorbelasting splitsen pensioenlasten

21
DGA de afroommethode (5)

• Winst BV gtlt Salaris DGA
• (Hof Leeuwarden 17-05-2002, nr. 00/403, Hof Den
  Haag 20-09-2002, nr. 01/3920, enz)
• Profiel en resultaten BV worden bepaald door
  kwaliteit, ervaring en naamsbekendheid DGA
• Winst BV kan in verhouding tot arbeidsbeloning
  DGA slechts bescheiden zijn hoogte salaris DGA
  grotendeels bepaald door hoogte winst BV /
  winstaandeel uit maatschap
• Idem tav goodwill bij inbreng in praktijk-BV

Transparantie BV?
22
DGA de afroommethode (6)

• Winst BV gtlt Salaris DGA
• Hoge Raad 17-09-2004, nr. 38.378, BNB 2005/50

Gebruikelijk loon zal bepaald kunnen worden aan
de hand van het salaris dat toegekend is aan
concrete andere werknemers met soortgelijke
dienstbetrekkingen.
Als opbrengsten van BV (nagenoeg) geheel
voort-vloeien uit de door de directeur (als
werknemer van de BV) verrichte arbeid, is het
echter ook mogelijk het gebruikelijk loon te
berekenen op basis van - de opbrengsten van de
BV, - verminderd met de aan die opbrengsten toe
te rekenen kosten, lasten en afschrijvingen -
exclusief het loon van de DGA
23
DGA de afroommethode (7)

• De afroommethode
• Opbrengsten in BV vloeien voor 90 of meer voort
  uit ploeteren van de DGA als werknemer
• Omzet derden, uit beleggingen, uit anderen
  hoofde?
• Kosten, lasten en afschrijvingen?
• Pensioenlasten DGA? (HR exclusief loon DGA als
  werknemer)
• Beloning aandeelhouder?
• Winstmarge BV?
• Afroommethode naast of in plaats van kijk en
  vergelijk
• Uitsluitend bij ontbreken concrete
  vergelijkingsmaatstaf?
• HR niet bij exploitant hotel in opbouw
• waar afroommethode veel lager zou uitkomen
  (14-10-2005, nr. 41 760)

24
DGA de afroommethode (8)

• Zorgplicht van de adviseur
• Melden aanpassen beloning
• Vaststellingsovereenkomst bij de fiscus regelen?
• Slapende honden wakker maken?
• Effect 4e tranche AWB
• Correctie ook in oude jaren?
• Verhouding naheffing en navordering

25
DGA de afroommethode (9)
Salaris A uit de BV 40.840 Managementfee
245.041 Bescheiden kosten in PH Rechtbank Breda
met verwijzing naar BNB 2005/50 Salaris gtgtgt
150.000 (Rb. Breda 23 juli 2007 06/1231)
A
PH man. BV
minderheidsbelang
Werk-BV
26
DGA de afroommethode (10)
Salaris A uit de BV 125.000 Managementfee
270.000 Dividend werk-BV 100.000 Kosten in PH
20.000 In werk-BV zijn wél / géén
andere fee-earners werkzaam Salaris A gtgtgt ???
A
PH man. BV
100
Werk-BV
27
DGA de afroommethode (11)
A
Andere maten
Salaris A uit BV 125.000 Winstaandeel
270.000 Kosten in PH 20.000 Salaris gtgtgt ???
PH man. BV
Maatschap
28
DGA de afroommethode (12)
Salaris A uit BV 125.000 Winstaandeel
270.000 Kosten in PH 20.000 Afschrijving
100.000 goodwill Salaris gtgtgt ???
A
Andere maten
PH man. BV
Maatschap
29

• De DGA en de doorbetaaldloonregeling
• Wanneer wél, wanneer niet?

30
DGA de doorbetaaldloonregeling (1)

• Achtergrond
• Werknemer aanvaardt als onderdeel van zijn
  functie bij de eigenlijke werkgever (1) een
  (fictieve) dienstbetrekking bij een andere
  werkgever (2)
• 1 of 2 dienstbetrekkingen??
• Loon werkgever 2 kan - onder voorwaarden - zonder
  inhouding van loonheffing aan de eigenlijke
  werkgever 1 worden betaald
• Art. 87 Uitv. Reg. LB 2001

31
DGA de doorbetaaldloonregeling (2)

• Art. 87,lid 4 URLB
• Beschikking inspecteur vereist!
• Massaal niet aangevraagd, ook niet door DGAs
• Naheffingen tegen anoniementarief?
• Beschikking overbodig?
• HR als de hoogte van het loon mede strekt
  tot beloning voor
• werkzaamheden die de DGA voor andere
  concernvennoot-
• schappen heeft verricht (BNB 2006/147
  annotatie Spek)
• Sec binnen concernverband, belang 50 tot
  100 ?
• Zie ook VN 2007/35.19 en VN 2006/40.25 Vraag
  antwoord

Toch maar een beschikking aanvragen?
32
DGA de doorbetaaldloonregeling (3)

• Doorbetaalloonregeling
• Beschikking ex 87 URLB vereist?
• BNB 2006 /147
• Safety first
• Of VAR?
• Financiën weigert VAR uitsluitend voor
  derdenopdrachtgevers
• Uitsluitend verrichten werkzaamheden voor
  rekening en risico van de onderneming waarin de
  DGA het AB heeft. (art. 3.157 IB 2001)
• Drijft PH een onderneming?
• (Besluit 6-7-2006, nr DGB2006/857M, V.N
  2006/40.15)

A
PH man. BV
100
Werk-BV
33
DGA de doorbetaaldloonregeling (4)

• Doorbetaalloonregeling
• Beschikking ex 87 URLB vereist?
• BNB 2006 /147
• Safety first
• Of VAR?
• Financiën weigert VAR uitsluitend voor
  derdenopdrachtgevers
• Uitsluitend verrichten werkzaamheden voor
  rekening en risico van de onderneming waarin de
  DGA het AB heeft. (art. 3.157 IB 2001)
• Drijft PH een onderneming?
• (Besluit 6-7-2006, nr DGB2006/857M, V.N
  2006/40.15)

A
PH man. BV
minderheidsbelang
Werk-BV
34

• De DGA en de LB-inhoudingsvrijstelling (2008)
• Wanneer wél, wanneer niet?

35
DGA de inhoudingsvrijstelling

• 01-01-2008 geen LB meer voor DGA !
• BV niet langer IHPL
• DGA blijft werknemer
• Vereisten
• DGA is niet verplicht verzekerd voor
  wn-verzekeringen én
• Geen andere werknemers op de payroll van de BV
• Peildatum
• Per aanvang boekjaar / oprichting BV
• Tussentijdse wijzigingen in personeelsbestand
  niet van belang

36

• DGA en vruchtgebruik / blooteigendom TBS?
• Wanneer wél, wanneer niet?

37
De DGA en vruchtgebruik / blooteigendom TBS? (1)

• Ter beschikking stellen ?
• Gebruik overdragen géén verbruik
• Geen incidenteel gebruik
• Rechtens dan wel in feite, direct of indirect
• Als werkzaamheid in box 1 betrokken
• Actief handelen belastingplichtige?
• Rb Den Haag neen 27-09-2006, nr.06/227, V-N
  2007/42.17
• Parlementaire toelichting Veegwet altijd TBS als
  belpl. bloot eigendom en BV vruchtgebruik
• (of ander genotsrecht) heeft

38
De DGA en vruchtgebruik / blooteigendom TBS? (2)

• Ter beschikking stellen ?
• Ook bij gesplitste verwerving?
• Bloot eigenaar en vruchtgebruiker hebben ieder
  zelfstandige juridische positie
• Hoe kan DGA iets ter beschikking stellen wat hij
  zelf niet / nooit heeft gehad?

39
De DGA en vruchtgebruik / blooteigendom TBS? (3)

• Ter beschikking stellen ?
• Ook bij gesplitste verwerving!
• Boxarbitrage BV schrijft vruchtgebruik af, en
• DGA kan waardeaangroei in box 3 laagbelast
  incasseren
• Rendement vollopen bloot eigendom
• Een aanvulling op de wettekst is naar onze
  mening overbodig voor het hiervoor genoemde
  geval van de gesplitste aankoop omdat er naar
  onze mening geen enkele twijfel over kan bestaan
  dat art. 3.91 1, dan wel 3.92, 1 van toepassing
  is (MvT 27 466, nr. 3, blz. 48)

40
De DGA en vruchtgebruik / blooteigendom TBS? (4)

• Ter beschikking stellen ?
• Ook bij gesplitste verwerving!
• Redactie VN (VN 2007/42.17) in overeenstemming
  met doel en strekking vanwege evenwichtige
  heffing in relatie AB houder / BV
• Vraagtekens of wettekst wel voldoende basis geeft
  voor conclusie Rb Den Haag
• NB in casus was sprake van gesplitste verwerving
  door senior (1-8-1997), met overgang op juniores.
• Maar vruchtgebruik afhankelijk van leven moeder
• Géén cassatie!

41
De DGA en vruchtgebruik / blooteigendom TBS? (5)
Geen familie
Vruchtgebruik
X
Bloot eigenaar pand
A / B
X claimt TBS Rb Breda neen (11-09-2006, nr.
AWB 05/4039 V-N 2007/12.11) Bloot eigendom ? TBS,
omdat vruchtgebruik niet bij BV zit
BV
Huuropbrengst
VOF / huurpand
42
De DGA en vruchtgebruik / blooteigendom TBS? (6)
TBS ? Bij juniores fictie 3.92 2a, onder
3 als sr. verbonden is Bij senior ook TBS ex
3.91Hij stelt junior in staat tot behalen
ruow Verbondenheid? Altijd TBS vanwege
ongebruikelijkheid?
Wél familie
senior
Bloot eigenaar pand
juniores
Vruchtgebruik
Opbrengst
BV
verhuur pand
43

• De DGA en borgstelling TBS?
• Wanneer wél, wanneer niet?

44
De DGA en borgstelling TBS ? (1)
DGA
borgstelling
BANK
Holding
Werk-BV
krediet
45
De DGA en borgstelling TBS ? (2)
betalen!
DGA
uitwinnen
BANK
regres- vordering
Holding
Werk-BV
krediet
46
De DGA en borgstelling TBS ? (3)

• Garantstelling in soorten en maten
• Garant staan valt NIET onder TBS
• Vermogensbestanddelen waarop zekerheids-recht
  vallen niet onder TBS (Besluit 30/11/2001, nr.
  CPP2001/3035M)
• Vergoeding aangemerkt als TBS-voordeel (art. 3.
  92-2 c)
• Binnen besmette groep broers, meerderjarige
  kinderen?
• Winstregime van toepassing correctie naar
  zakelijke hoogte?
• Wetsgeschiedenis geen uitsluitsel
• Meertens/Steinbusch WFR 2003/1809 vergoeding
  impliceert betaald of overeengekomen.
• Is dat niet gebeurd, dan géén correctie
  mogelijk!

47
De DGA en borgstelling TBS ? (4)

• Borgtochtvergoeding voor DGA?
• Criterium reëel risico om aangesproken te worden
• Solvabiliteit BV / eigen vermogen DGA partner
• Als crediteur
• Als aandeelhouder
• Als werknemer

BV
DGA
aftrek
TBS-resultaat
géén aftrek
AB- Box 2
géén aftrek
géén aftrek
48
De DGA en borgstelling TBS ? (5)

• Borgtochtvergoeding voor DGA?
• Bij uitwinning regresvordering op BV
• TBS activeren voor WEV
• Activeren voor betaling aan bank / nominaal
  bedrag
• Goedkeuring voor zoveel nodig door Financiën
  (VN 2003/10.11)
• Goedkeuring, mits zakelijk bepaalde vergoeding in
  box 1
• Afwaarderen gtgt verlies in box 1

Bij DGA altijd vergoeding rekenen?
49
De DGA en borgstelling TBS ? (6)
DGA
Partner
Vastgoed Art. 3.91.1.c.IB?
zekerheid
BANK
Holding
Werk-BV
derden
krediet
50

• De DGA en andere TBS-perikelen
• Wanneer wél, wanneer niet?

51
DGA en andere TBS-perikelen (1)

• TB-steller en TB-gestelde
• 1. Algehele huwelijksgoederengemeenschap
• 2. Beperkte huwelijksgoederen gemeenschap
• 3. Eenvoudige gemeenschap
• 4. Huwelijksvoorwaarden
• Bij 1 en 2 bestuursregeling van belang
• 1.97, 1 BW echtgenoot van wiens zijde goed in
  gem. schap is gevallen
• 1.97, 2 BW dienstbaar aan onderneming
  ondernemende echtgenoot

52
DGA en andere TBS-perikelen (2)

• Aangaan huwelijk in gem. van gdrn
• A heeft AB TBS pand
• B verkrijgt door huwelijk onverdeelde helft
• AB doorschuifregeling ex art. 4, 17, lid 1 IB
• TBS afrekenen bij A over 50 meerwaarde
• Betalingsregeling art 25, lid 14 IW

53
DGA en andere TBS-perikelen (3)
woonhuis
praktijk

• IB-praktijk
• Gem. van gdn volledig OV
• NB BNB 2003/288 bestuursbevoegdheid
• Bij huwelijkse vw eigendom ondernemer OV
• Bij huwelijkse vw eigendom partner TBS,
  mits ..

54
DGA en andere TBS-perikelen (4)
woonhuis
praktijk

• BV-praktijk
• Bij gem. van gdrn/ eenvoudige gemeenschap
• TBS, ieder 50, mits ..
• Invloed BNB 2003/288? Huwelijk schept geen
  ondernemerschap!
• Bij huw.vw eigendom ondernemer of echtgenoot
• TBS bij ondernemer of echtgenoot, mits

55
DGA en andere TBS-perikelen (5)

• IB-praktijk
• Keuzevermogen bij gem. van
• gdrn / eigendom ondernemer
• Geen TBS bij huw.vw. eigendom
• partner (onzelfstandige ruimte)
• BV-praktijk
• Geen TBS bij ondernemer en/of
• partner (onzelfstandige ruimte)

Praktijk
56
DGA andere TBS-perikelen (6)

• BV in oprichting
• TBS vermogenbestanddelen gtgt 3. 92 IB?
• Financiën ja! (Besluit 29-04-2004, CPP
  2003/2360M pt.5)
• Ondernemer is al AB-houder recht op levering
  economisch belang nog uit te geven aandelen
• Tenzij BV nooit tot stand komt
• Loondienst in voorperiode?
• Neen werkgever bestaat nog niet
• Geen pensioenopbouw
• Beloning RUOW, qua bedragen koppelen aan
  fictief-loonregeling

57
DGA andere TBS-perikelen (7)

• Begin en einde TBS
• 1. Aanvang pas bij de facto terbeschikkingstellen
  ,
• Winkelunit alsnog verplicht in holding-BV geen
  aftrek financieringslasten (RB Haarlem 29
  november 2007 AWB07/2904)
• 2. Tandarts koopt pand gt 100 praktijk
• Lukt niet alsnog woon-werkpand wél aftrek
  kosten voorgaand jaar (Hof Den Bosch,
  12-12-2007, nr. 06/00107 Cassatie)
• 3. Deels TBS-pand, duur verbouwd, later vol TBS
• Overdracht BV TBS per deel laten ingaan geen
  TBS-aftrek onrendabele top! (RB Arnhem, 22
  oktober 2007 AWB06/5332)

58
DGA andere TBS-perikelen (8)

• Ongebruikelijke TBS
• 1. Sr. verkoopt aan BV verhuurd pand aan
  kinderen
• Blijven koopsom schuldig hypothecaire
  zekerheid
• Sr. draagt vordering hypothecaire zekerheid
  voor nominale waarde over aan BV
• gtgt BV huurt door haar zelf gefinancierd pand
• gtgt RB Haarlem, 11-12-2007, nr. 06/3733
• géén ongebruikelijke TBS
• 2. Sr staat borg voor jr en wordt aangesproken
• Geen vergoeding bedongen / verkregen
• Stelt ongebruikelijke TBS gtgt verlies in box
  1?
• gtgt RB Breda géén ongebruikelijke TBS

59

• De DGA en zijn VBI
• Wanneer wél, wanneer niet?

60
De DGA en zijn VBI (1) Artikel 6A wet vpb 1969

• Van de belasting wordt op verzoek vrijgesteld een
• beleggingsinstelling als bedoeld in art. 1.1 van
  de Wet op
• het financieel toezicht,
• welker doel en feitelijke werkzaamheid bestaat
  uit de belegging van gelden of andere goederen
• en die uitsluitend belegt in financiële
  instrumenten,
• met toepassing van het beginsel van
  risicospreiding,
• waarbij de aandelen of bewijzen van
  deelgerechtigdheid (rechten van deelneming) op
  verzoek van de deelnemers ten laste van de activa
  van de instelling direct of indirect worden
  ingekocht of terugbetaald.

4
61
De DGA en zijn VBI (2) Voorwaarden voor VBI

• Acht voorwaarden
• 1. Vereiste rechtsvorm
• BI in de zin van Wet financieel toezicht
• Beleggen als statutaire doelstelling
• Beleggen als feitelijke werkzaamheid
• Uitsluitend beleggen in toegelaten financiële
  instrumenten
• Ten minste twee deelnemers hebben
• Beginsel van risicospreiding toepassen
• Voldoen aan open-end eis

62
De DGA en zijn VBI (3) Vereiste rechtsvorm

• NV
• Fonds voor gemene rekening
• Lichaam, opgericht of aangegaan naar het recht
  van Nederlandse Antillen, Aruba, een EU-lidstaat
  of verdragsstaat waarin bepaling is opgenomen die
  discriminatie naar nationaliteit verbiedt voor
  lichamen die overigens in dezelfde situatie
  verkeren als naar Nederlands recht opgerichte of
  aangegane lichamen, die naar aard en inrichting
  vergelijkbaar is met het hiervoor genoemde naar
  NL-recht opgerichte of aangegane lichaam.

63
De DGA en zijn VBI (4) Vereiste rechtsvorm

• Ratio rechtsvorm
• VBI beleggen voor een breed publiek
• Omzetting BV gtgt NV
• Notariële akte van omzetting
• Aandelenkapitaal NV tenminste 45.000
• Accountantsverklaring inzake eigen vermogen BV
• Geen gevolgen voor VPB, IB en Div. Bel.
• BI volgens Wft
• Vergunning AFM vereist, tenzij
• Aanbod aan minder dan 100 personen
  (niet-professonele beleggers) dan wel belangen
  vanaf 50.000

64
De DGA en zijn VBI (5) Beleggen, statutair en
feitelijk

• Beleggen van gelden of andere goederen
• Statutair enig toegelaten doel
• Uitsluitend dus geen nevendoelstellingen zoals
  het deelnemen in vennootschappen, het beheren en
  uitvoeren van pensioen- en stamrechtverplichtingen
  
• Feitelijk beleggen
• Streven naar waardestijgingen en rendement
• Afstand houden van ondernemen
• Beleggen versus speculeren / gokken

65
De DGA en zijn VBI (6) Toegelaten financiële
instrumenten

• Wft toegelaten financiële instrumenten
• Effecten, aandelen en obligaties. NB
  bronheffingen!
• Deelnemingsrechten in beleggingsinstellingen
• Instrumenten van de geldmarkt
• Recht op overdracht op termijn
• Een rentetermijncontract
• Een renteswap,valutaswap,aandelenswap
• Opties ter verwerving / vervreemding van een
  instrument
• Derivatencontracten overdracht kredietrisicos
• Opties, futures, swaps, termijncontracten mbt
  klimaatvariabelen, emissievergunningen,
  inflatiepercentages
• Financiële contracten ter verrekening van
  verschillen

66
De DGA en zijn VBI (7) Toegelaten financiële
instrumenten

• Geen actieve deelnemingen
• Geen leningen u/g, rekening- courant etc. met
  
• DGA of derden
• Geen (direct) NL onroerend goed, wel bijv. via
  
• beursgenoteerde FBI
• Geen pensioen -en stamrechtverplichtingen
• Toezegging wél liquide middelen t.b.v.
• beleggingsactiviteiten

Splitsing BV?
67
De DGA en zijn VBI (8) Collectiviteit

• Betreft hoedanigheid aandeelhouders VBI
• Formeel op te vatten
• Twee aandeelhouders is voldoende voor VBI
• Verdeling niet van belang 99 1
• Het lijkt dan alsof die 1 alleen maar is
  toegevoegd om te voldoen aan de
  collectiviteitseis. In zijn algemeenheid kan ik
  echter niet op voorhand stellen dat het in zon
  situatie is uitgesloten dat aan het
  collectiviteits-vereiste is voldaan. Op zn
  zachts gezegd is het echter ook niet zeker.
• 1 preferent aandeel / Vruchtgebruik bloot
  eigendom?
• Bij certificering economisch meerdere
  aandeelhouders

68
De DGA en zijn VBI (9) Risicospreiding

• Beleggen in verschillende producten
• Voorkomen dat VBI ondernemingsactiviteiten heeft
• Beleggingsactiviteiten richten tot breed publiek
• Maar wel minder dan 100 professionele beleggers

69
De DGA en zijn VBI (10) Kenmerken

• Op verzoek
• Bij voor bezwaar vatbare beschikking vastgesteld
• Eerste ingangsdatum 1-1-2008
• Subjectief vrijgesteld van VPB
• Geen VPB-aangifte
• Geen uitdelingsverplichting geen inhouding
  div.bel
• Geen verdragsbescherming
• Geen recht op verrekening van binnenlandse en
  buitenlandse bronbelasting
• Geen deelnemingsvrijstelling voor belang in VBI

70
De DGA en zijn VBI (11) Fiscale positie belegger
VBI
Box 1 belegger gtgt Jaarlijks WEV
belastingheffing waardeaangroei (max. 52) Box
II belegger (DGA) gtgt Forfaitair rendementsheffing
4 tegen 25 over WEV verhoging
AB-Verkrijgingsprijs gtgt Dividenduitkeringen
verminderen forfaitair dividend Box III belegger
gtgt Vermogensrendementsheffing 1,2 Lichamen in
de VPB jaarlijks WEV, géén DNV belastingheffing
waardeaangroei
71
De DGA en zijn VBI (12) Fiscale positie belegger
VBI
Wettelijke herwaarderingsverplichting ex art.
329a Wet IB 2001

• Verplicht jaarlijks waarderen belang in VBI op
  WEV
• Ook op belang in vergelijkbare buitenlandse
  rechtsvormen
• Vergelijkbaar indien
• (1) Rechtsvorm is niet onderworpen aan enige
• winstbelasting
• (2) Geen verplichting jaarlijkse winstuitkering
  en
• (3) Uitsluitend beleggen in financiële
  instrumenten

72
De DGA en zijn VBI (13) Overgang naar status VBI

• Eindafrekening vpb over eventueel aanwezige
  stille reserves
• Art. 15d VPB Verplichte waardering bezittingen
  en schulden op WEV
• Over winsten ontstaan voor periode status VBI,
  claim vpb claim dividendbelasting
• Ingangs- en eindtijdstip
• 1-1-2008, tenzij wijziging boekjaar
• Op verzoek beëindigen per begin boekjaar, indien
  vóórdien
• Niet meer voldoen aan voorwaarden werkt terug
  tot 1-1

73
De DGA en zijn VBI (14) Overgang naar status VBI

• Opschonen balans
• Overdracht foute activa / passiva vergt
  belastingheffing
• VPB, IB, OVB
• Splitsing BV
• Zuivere splitsing of afsplitsing
• Kan zonder belastingheffing worden gerealiseerd
• Mag niet in overwegende mate zijn gericht op het
  ontgaan of uitstellen van belastingheffing

74
EINDE