H

1
Héctor Gama Baca
FIN 48
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Agenda

• Antecedentes
• Contenido y ámbito de aplicación
• Aplicación práctica en México para subsidiarias
  de empresas que preparan sus Estados Financieros
  conforme a USGAAP (coticen o no en la bolsa de
  valores de EEUU)
• Impacto en la determinación de los impuestos
  diferidos (FAS109)

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Entorno normativo y pronunciamientos

• SOX, Stock and Exchange Commission de los Estados
  Unidos (SEC), Public Company Accounting
  Oversight Board de los Estados Unidos (PCAOB),
  Financial Accounting Standards Board (FASB) y
  International Accounting Standard Board (IASB).
• Enfoque en debilidades materiales y controles
  internos.
• Nuevos regímenes normativos.
• Mayor supervisión por parte de las autoridades
  fiscales.
• Irregularidades contables fraude gobierno
  corporativo arriesgar la reputación.

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Comprensión del mercado
Contingencias Materiales (hasta Ago 30) 296 de 3,132 empresas muestran contingencias materiales en su 10-K 36.8 de estas compañías identificaron que la razón de esta debilidad es una cuestión relacionada al control fiscal.
Restablecimiento de Controles Casi una tercera parte de las compañías que no tomaron en cuenta las contingencias materiales en sus funciones fiscales, fueron requeridas a llevar a cabo una remediación significante
Disminución en el precio de las acciones De acuerdo con Glass Lewis Co., empresas que reportan una contingencia material pierden en promedio un 5.8 del valor de sus acciones 60 días después de anunciarla.
Recursos especializados En una entrevista con la SEC, en artículos interminables y en juntas con clientes por todo el país, la falta de recursos especializados es visto como un aspecto importante guiando compañías a tener que reportar una debilidad importante.
Reajustes fiscales 2006 Para agosto de 2006, 90 compañías debieron llevar a cabo reajustes fiscales. Durante 2005, hubo más de 100 replanteamientos debido a errores fiscales. Las contingencias materiales fiscales y los reajustes para 2006, tomaron lugar en 2005 también.
Cuestiones de empresas multinacionales Las necesidades existen para incrementar la precisión y los recursos en la provisión del Impuesto Sobre la Renta de subsidiarias extranjeras de compañías basadas en Estados Unidos. De acuerdo a una reciente encuesta realizada a Directores de Impuestos, 50 de los encuestados consideran que la provisión extranjera está bajo el control.
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• IMPUESTOS DIFERIDOS
• (FAS 109)

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Normatividad Nacional e Internacional
Norma Internacional
U.S.A.
MEXICO
Normas de información financiera (antes
Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados)
International Accounting Standards
Financial Accounting Standards
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Cálculo de la tasa efectiva
Impuesto corriente Impuesto diferido
Más
Provisión total de impuestos
Igual a
Entre
Utilidad antes de impuestos
Igual a
Tasa efectiva
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Qué es el FIN 48?

• Es una interpretación al FAS 109 para el manejo
  de posiciones inciertas en materia del Impuesto
  Sobre la Renta (ISR).
• Reemplaza a FAS 5 en posiciones de ISR.
• FAS 5 regula contingencias fiscales y sigue
  vigente para cualquier contingencia que sea
  diferente a ISR.

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Objetivos de FIN 48

• Aclaración del tratamiento contable de posiciones
  fiscales inciertas, a fin de evitar
  subjetividades
• Proveer un modelo consistente para reconocer,
  dejar de reconocer y medir los beneficios
  relacionados con el impuesto sobre la renta, así
  como su presentación en los Estados Financieros.
• Establecer límites reales y consistentes a fin de
  mejorar la relación y comparabilidad del reporte
  de Estados Financieros.
• Aplica a todas las entidades que reportan en
  USGAAP.

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Alcance de FIN 48

• Posición Fiscal Define como una postura tomada
  en declaraciones presentadas en el pasado o que
  se piensa tomar en declaraciones futuras
• Una Posición puede provocar
• una reducción permanente de impuestos
  (diferencias permanentes)
• un diferimiento de los mismos (diferencias
  temporales)
• cambios en la realización esperada de activos
  diferidos (estrategias de planeación fiscal).
• También abarca decisiones de no presentar
  declaraciones, asignaciones jurisdiccionales
  (p/e precios de transferencia), y
  caracterización de ingresos (p/e establecimiento
  permanente).

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Un proceso de dos pasos

• La aplicación del FIN 48 requiere de un proceso
  de dos pasos que separa el reconocimiento de la
  posición, de la cuantificación del valor a ser
  reconocido.
• Paso 1 Reconocimiento
• Un beneficio fiscal será reconocido cuando puede
  ser sostenido exclusivamente basado en los
  elementos técnicos de la posición, en una
  probabilidad superior al 50 (More Likely Than
  Not MLTN)
• Paso 2 Cuantificación
• En base los hechos y circunstancias presentes, la
  posición es medida por el mayor monto que tenga
  una probabilidad acumulada superior al 50 de
  ocurrencia.

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Proceso de dos pasos

• Paso 1. Reconocimiento
• Aspectos a considerar
• Presunción de que la situación fiscal será
  examinada.
• La autoridad fiscal tendrá pleno conocimiento de
  los hechos.
• Elementos técnicos a ser considerados (ley
  fiscal, regulaciones, autorizaciones, precedentes
  judiciales, etc.).
• Evaluar cada situación fiscal de manera
  independiente.

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Proceso de Reconocimiento

• Las reglas aplican para todas las situaciones
  fiscales (deducciones, exclusiones, o créditos)
• Clasificar posiciones fiscales entre altamente
  ciertas e inciertas
• Situaciones fiscales altamente ciertas
• Documentar el criterio y el proceso de
  identificación
• Situaciones fiscales inciertas
• Determinar/documentar unidad de medida
• Evaluar/documentar aspectos técnicos fiscales
• Evaluar/documentar la probabilidad (gt50
  probabilidad de éxito)
• Si la probabilidad es gt50, proceder al Paso 2
  (Cuantificación)
• Si la probabilidad es 50 o menor, no reconocer
  el beneficio fiscal (registro de provisión)

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Paso 2 Cuantificación

• El monto a ser reconocido por una posición,
  corresponderá a la cantidad máxima del beneficio
  fiscal con una probabilidad acumulada superior al
  50 de ser realizada (concepto de probabilidad
  acumulada).
• Basada en hechos y circunstancias determinadas a
  la fecha del informe

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Reconocimiento Escenario 1
Resultado posible estimado () Probabilidad individual de ocurrir Probabilidad acumulada de ocurrir ()
100 5 5
80 25 30
60 25 55
50 20 75
40 10 85
20 10 95
0 5 100
100
60 es el monto máximo de beneficio fiscal que es
mayor al 50 de probabilidad de ser realizado
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Estrategias de planeación fiscal

• Una estrategia de planeación fiscal deberá
  cumplir con los criterios de reconocimiento y
  cuantificación FIN 48 antes de ser considerada.
• FAS 109 requiere consideración de estrategias de
  planeación fiscal.

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Reconocimiento posterior

• Ocurre cuando se cumple alguna de las siguientes
  condiciones
• Se cumple con el criterio de probabilidad en más
  de un 50
• Se resuelve la posición fiscal mediante
  negociación o litigio
• Vence el plazo de las facultades de comprobación.

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Eliminación posterior o cambio en medición

• Deberá dejarse de reconocer un beneficio fiscal
  cuando no se cumpla con el criterio de
  probabilidad en más de un 50
• Cambios en cuantificación deberán ser reflejados
  en el período en que ocurren.

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Intereses y sanciones

• El interés es un costo de periodo.
• Clasificación de interés y sanciones es una
  opción de las políticas contables.

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Presentación

• La diferencia entre el beneficio fiscal como se
  refleja entre la declaración y el monto
  registrado en la contabilidad, debe ser
  clasificada de la siguiente manera
• Como una reducción en el activo diferido
  resultante de una diferencia temporal deducible,
  o pérdidas fiscales, o crédito fiscal por
  recuperar, o,
• Como un pasivo actual o diferido, basado en el
  tiempo esperado de flujos de efectivo.
• El único pasivo que debe ser clasificado como
  diferido es el que surge de una diferencia
  temporal, que cumple con el requisito de
  reconocimiento.

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Revelaciones

• Al final de cada periodo, revelar
• Un resumen con los montos de los beneficios
  fiscales no reconocidos al inicio y al final del
  periodo.
• El monto de los beneficios fiscales no
  reconocidos que, si se reconocieran, impactarían
  la tasa efectiva.
• El monto total de intereses y multas
  correspondientes (en el Estado de Resultados) y
  en su conjunto (en el Estado de Posición
  Financiera).
• Las posiciones donde es razonablemente posible
  que el monto del beneficio fiscal sin reconocer
  se incremente o disminuya de una manera
  importante dentro de los 12 meses que comprende
  el reporte.
• Detalle de los años fiscales que siguen sujetos a
  examinación por las autoridades
• .
• Podrían requerirse revelaciones periódicas.

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Fecha de aplicación y transición

• Fecha efectiva
• Ejercicios fiscales que empiecen después del 15
  de diciembre de 2006.
• Debe aplicarse en el Q1 de 2007
• SAB 74 requiere una mención de los nuevos
  preceptos contables del periodo de emisión y una
  explicación del impacto esperado sí se conoce.
• Transición
• El efecto acumulado de aplicar FIN 48 es
  reportado como un ajuste al saldo inicial de
  utilidades retenidas (o algún otro elemento del
  capital o activos fijos en el Balance General)

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Calcular el efecto del ajuste acumulable
Evaluación, Optimización y Seguimiento de
Procesos y Controles Enfoque en la Totalidad, la
Existencia, la Valuación y la Medición, la
Presentación y la Revelación

• ISR
• Criterios Vinculativos
• Planeaciones Fiscales
• Requisitos de Forma

• Internacional
• Establecimiento Permanente
• Estructuración
• Precios de Transferencia
• REFIPRES

Litigios Multas e intereses Ley de
limitaciones Opciones en procedimientos de
auditoria.

• Adopción del FIN 48
• Análisis completo de reconocimiento para cada
  posición incierta
• Análisis completo de medición para saber si es
  más probable o no
• Calcular Intereses y Multas

• Reporte y Revelación
• Establecer la Clasificación
• Planear para Revelaciones Parciales y Anuales

• Establecer Procedimientos para su Desarrollo
• Seguimiento de la aplicación FIN 48
• Diseñar Procesos para Posteriores
  Reconocimientos, o Cambios de Medidas

• Evaluación de Posiciones Fiscales
• Identificar todas las posiciones fiscales
• Documentar posturas altamente ciertas e inciertas

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• EJEMPLOS DE REVELACIONES DISCLOSURES
• HECHOS ANTE SEC

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Ejemplos de Revelaciones ante SEC (10K)

• General Electric
• On January 1, 2007, we adopted Financial
  Accounting Standards Board Interpretation 48,
  Accounting for Uncertainty in Income Taxes (FIN
  48), and FASB Staff Position (FSP) FAS 13-2,
  Accounting for a Change or Projected Change in
  the Timing of Cash Flows Relating to Income Taxes
  Generated by a Leveraged Lease Transaction. Among
  other things, FIN 48 requires application of a
  more likely than not threshold to the
  recognition and derecognition of tax positions.
  It further requires that a change in judgment
  related to prior years tax positions be
  recognized in the quarter of such change. FSP FAS
  13-2 requires recalculation of returns on
  leveraged leases when there is a change in the
  timing or projected timing of cash flows relating
  to income taxes associated with such leases. The
  January 1, 2007 transition reduced our retained
  earnings by 126 million, 49 million associated
  with FIN 48 and 77 million with FSP FAS 13-2. Of
  this total, 89 million was a decrease in
  goodwill and 77 million was a decrease in
  financing receivables net, partially offset by a
  40 million decrease in income tax liabilities.

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Ejemplos de Revelaciones ante SEC (10K)

• Delta Airlines, Inc.
• We adopted the provisions of FIN 48 on January
  1, 2007. The adoption of FIN 48 resulted in a 30
  million charge to accumulated deficit that is
  reported as a cumulative effect adjustment for a
  change in accounting principle to the opening
  balance sheet position of shareowners deficit at
  January 1, 2007. The total amount of unrecognized
  tax benefits as of that date of adoption was 217
  million which did not change significantly during
  the three months ended March 31, 2007. Included
  in the total unrecognized tax benefits at January
  1, 2007, are 86 million of tax benefits that, if
  recognized, would affect the effective tax rate.
• We accrued interest related to unrecognized tax
  benefits in interest expense and penalties in
  operating expenses. We had 65 million for the
  payment of interest accrued at January 1, 2007.
  Upon adoption of FIN 48 we increased our accrual
  for interest by 4 million. We have no amounts
  accrued for penalties.

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Ejemplos de Revelaciones ante SEC (10K)

• Anheuser Busch Companies
• Effective January 1, 2007, Anheuser-Busch
  adopted FASB Interpretation No. 48 (FIN 48),
  Accounting for Uncertainty in Income Taxes. On
  adoption, the company had 96.8 million in gross
  unrecognized tax benefits, resulting in 45.9
  million of net uncertain tax benefit positions
  that would reduce the companys effective income
  tax rate if recognized. To comply with FIN 48,
  Anheuser-Busch reclassified 102.6 million of tax
  liabilities from current to noncurrent on the
  balance sheet and also separately recognized
  53.1 million of deferred tax assets which had
  previously been netted against tax liabilities.
  The company made no adjustments to retained
  earnings related to the adoption and anticipates
  no significant changes to the amount of
  unrecognized tax benefits in the next 12 months.
• The companys policy is to accrue interest
  related to potential underpayment of income taxes
  within the provision for income taxes. The
  liability for accrued interest totaled 7.8
  million as of January 1, 2007. Interest is
  computed on the difference between the companys
  uncertain tax benefit positions under FIN 48 and
  the amount deducted or expected to be deducted in
  the companys tax returns.