L

1
LEssor des Energies Renouvelables Le cas la
Chine
Noureddine Berrah Consultant, Banque Mondiale
2
Plan de la présentation

• Le boom des énergies renouvelables (Monde et
  Chine)
• Comment définir une politique globale de
  développement ER?
• Illustration Deux projets de la Banque Mondiale
  en Chine REDP, CRESP
• Conclusions rapides

3
1. Accélération des investissements ER dans le
monde
Prix spot du Brent en durant les dernières
années
Johannesburg Sommet sur développement
Durable Août 2002
Conférence Internationale sur les Energies
Renouvelables Bonn Juin 2004

Source
4
1. Monde Croissance importante de toutes les
formes dénergies renouvelables
Croissance maintenue en 2006 et 2007
Taux de croissance annuels moyens des énergies
renouvelables 2000-2004
Source
5
1. Monde Etat des lieux en 2007

• Capacité installée de puissance renouvelable
• 237 GW en 2007 (excluant la grande hydraulique)
• Ceci représente 6 de la capacité installée
  mondiale (4300 GW). .
• Pays avec des objectifs de développement des
  renouvelables 58
• États/provinces/pays avec feed-in policies 46
• États/provinces/pays avec RPS policies 44
• États/provinces/pays avec des obligations légales
  bio-carburant 42

Source
6
1. Chine Croissance importante de la
puissance installée éolienne

• Part du marché 2006
• Doublement de la puissance installeé en 2006,
• Emergence de lindustrie locale

• 6ème rang mondial

7
1. Chine Installation PV.
Programme délectrification des townships
8
2. Éléments nécessaires dune politique de
développement ER

• Des objectifs clairs sans objectifs
  quantitatifs, le progrès est en général lent.
• Un mécanisme de recouvrement des
  coûts/Réconciliation contraintes économiques et
  contraintes financières (Sans ce mécanisme
  lobjectif demeure académique ).
• Une obligation légale et un cadre de régulation
  (les incertitudes légales et règlementaires
  découragent les investisseurs).

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2. Objectifs

• Quantités (en MW, TWh ou pourcentages de
  lensemble de consommation pour une année donnée)
  imposées aux producteurs ou distributeurs (RPS)
• Obligation dacheter à un prix fixé (Feed-in Law,
  Feed-in price)
• Politique de développement hybride (combinaison
  des deux)

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2. Objectifs Comment les déterminer?

• Feed-in price

Approches équivalentes si analyses adéquates

• RPS

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2. Comment déterminer lobjectif?Illustration
Chine-Province du Zhejiang
12
2. Les objectifs ne sont pas comparablesIllustrat
ion Trois provinces de Chine

• Anhui, Fujian et Gansu

13
2. Combien de renouvelables?Illustration Chine
Objectifs nationaux

• Q(BAU) Absence de politique de développement
• Q(ECON) Quantité justifiée économiquementsans
  externalité Q(ENV)Quantité justifiée avec
  internalisation des externalités

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2. Objectifs Résultats de lanalyse pour la
Chine

• Théoriquement
• RPS sans discrimination entre technologies est
  préférable à des objectifs spécifiques par
  technologies ou à un feed-in price par
  technologie car les ressources et coûts de
  lélectricité-charbon sont différents par
  province laisser le marché décider les
  technologies à développer et échanges entre
  provinces pour une utilisation optimale des
  ressources à léchelle nationale.
• Pratiquement
• Un prix imposé peut être bénéfique au
  développement des technologies les moins
  compétitives (éolien, biomasse) bénéfice dune
  industrie nationale pour réduction des coûts et
  améliorer la compétitivité de la technologie.
• Vu la taille du marché et les conditions très
  différenciés des régions, une approche hybride
  combinant des instruments basés sur quantités
  sont nécessaires pour développer le marché et des
  prix déterminés par concurrence pour réduire les
  prix.

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2. Objectifs Résultats de lanalyse pour la
Chine

• Les résultats, comme tout calcul économique
  concernant les renouvelables, sont sensibles à
  deux hypothèses
• Le taux dactualisation dont la valeur en général
  élevée (préférence pour le présent) est en
  décalage avec le discours environnemental (lègue
  aux générations futures) Le débat entre
  économistes est en cours sans issue en vue!
• Limpact de la pollution (externalités) locale et
  à léchelle du globe est un sujet très
  controversé Peu de gouvernements acceptent de
  mettre des coûts explicites de cet impact sur la
  population!
• La solution pour lanalyste est de faire des
  études de sensibilité!
• Pour la Chine, plusieurs variantes ont été
  préparées et discutées avec les décideurs pour
  déterminer les hypothèses implicites des
  objectifs annoncés. Certains ont même été
  adaptés.

16
2. Mécanisme de recouvrement des coûts
Réconcilier analyses économiques et financières!
Qui paye?
MDP

• 
  

Collectivité Impôts et taxes
17
2. Recouvrement des coûtsPragmatisme à la
Chinoise

• Éolien Objectifs quantitatifs (30 GW en 2020) et
  concessions (prix plafonds informels!)
• Biomasse Objectifs quantitatifs (30 GW en 2020)
  et prix moyens de lélectricité charbon par
  région plus un prime de 25 fen/kWh (entre 3 et 4
  c/kWh) pendant 15 ans.
• Obligation dune quantité minimale imposée sur
  les producteurs dénergie (à létude).

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2. Obligation légale et cadre règlementaireDes
progrès mais beaucoup reste à faire!
En Chine, a taille du marché, la capacité
dinvestissement des opérateurs publics et
privés et lexportation ont pallié aux
insuffisances du cadre légal et règlementaire
Loi sur les énergies renouvelables

• Effective le 1er Janvier 2006
• Loi cadre conforme au système légal chinois
• Objectifs dans les plans long terme et
  engagements internationaux (conférence de Bonn et
  de Beijing)
• Approche pragmatique dans la promulgation des
  textes dapplication

19
3. The Renewable Enery Development Program (REDP)

• Éolien (prêt Banque réduit à 13 m)
  Démonstration 24 MW (au lieu de 190 MW prévus
  initialement dans trois sites) à Shanghai
  Rétablissement de la confiance en la technologie
  Pilote Électricité verte!
• PV 10 MWp panneaux solaires (taille minimum 10
  Wp alors que projets Banque exigeaient 50 Wp
  auparavant Observation des marchés régionaux!)
• Subvention (GEF 15 m) aux compagnies
  participantes si elles opèrent des activités
  commerciales formelles, leurs systèmes répondent
  aux spécifications techniques du projet et elles
  assurent le service après vente.
• Amélioration technologique (GEF 9 m)
  encouragement des investissements pour améliorer
  la qualité des systèmes et leur certification.
• Support à lamélioration de gestion des
  compagnies participantes (GEF 2m)

20
REDPRésultats à mi-2007

• 375,000 systèmes vendus avec une puissance
  installée agrégée de 9.6 MWp (taille moyenne
  25 Wp)
• Près de 20 PV compagnies toujours actives dans la
  vente de systèmes

21
3. REDPAmélioration technologique

• Coûts partagés pour près de 200 projets proposés
  par des fabricants de composants ou systèmes PV.
  
• Amélioration reconnue des systèmes et composants
  (PV et petites éoliennes).
• Plusieurs compagnies devenues exportatrices

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3. REDP Anecdote(Sans attribution de mérite au
projet!)

• Capitalisation 9 milliards de
• Revenus nets en 2006 598 millions de
• Profits 2006 106 million

Suntech a profité à la fin des années 90 et le
début des années 2000 de deux subventions à 50
pour amener ses systèmes normes internationales
et les faire certifier
150 million shares 60/share
23
3. China Renewable Energy Scale-up Program (CRESP)

• Création dun environnement propice au
  développement des énergies renouvelables
• Assistance à préparation de la politique de
  développement des énergies renouvelables et de la
  loi sur les énergies renouvelables (pendant la
  préparation)
• Support à la mise en œuvre de la politique dans 4
  provinces pilotes
• Amélioration technologique éolien (transfert
  technologique, test et certification,
  développement de standards, études, formation)
• Amélioration technologique biomasse (coûts
  partagés pour développement technologique)
• Financements de projets surtout dans le domaine
  des technologies à gros potentiel (2x100 MW
  éolien, 25 MW biomasse (résidus agricoles et de
  bois), réhabilitation of 11 projets petite hydro
  (augmentation de la capacité de 40 à 52 MW) and 7
  nouveaux projets petite hydro avec une capacité
  de 16 MW.
• Coût total du projet 361 million , prêt Banque
  173 million , GEF première phase40 million .

24
CRESPRésultats à fin-2007

• Assistance pour la préparation de la loi ER en
  coopération avec divers bailleurs de fonds
• 100 MW éolien en opération dans la province du
  Fujian 100 MW en préparation en Mongolie
  intérieure.
• Dans la province du Zhejiang, la réhabiltation de
  la petite hydro est achevée (sauf pour une unité
  ne répondant aux normes de sécurité Les nouveaux
  projets sont en cours dachèvement.
• 25 MW biomasse en opération dans la province de
  Jiangsu

25
4. Conclusions Rapides

• La renaissance des ER semble être assurée
  durablement (énergie chère et prise de conscience
  aigue des effets du changement climatique à
  léchelle planétaire)
• Les politiques de promotion des ER (surtout PV)
  ne doivent pas se limiter aux applications
  décentralisées (ER à la marge Noter projet
  pilote PV ONE connecté au réseau!)
• Les applications avec connexion au réseau sont
  primordiales à laccroissement déchelle (PV en
  Chine et dans le monde!)
• Les mécanismes de marché doivent être encouragés
  autant que faire se peut!
• La taille du marché est importante pour le
  transfert de technologies doù nécessité de la
  coopération régionale (Maghreb, NEPAD, Pays
  arabes)

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4. Conclusions Rapides

• Les politiques de développement des ER sont
  importantes Mais ne pas oublier
• Elles ne sont pas un substitut aux programmes
  defficacité de lénergie Souvent le potentiel
  de ces derniers est plus important et moins cher
  à mettre en oeuvre.
• Les ER doivent être utilisées aussi
  rationnellement que les énergies fossiles.

27

• ????
• MERCI POUR VOTRE ATTENTION

28
Annexe Statistique

• Rassemblé par
• Enno Heijndermans
• Consultant, Banque Mondiale

29
1. Monde 93 GW déolien installés en 2007.A
noter EU, Inde et Chine.
Source
30
1. Monde Croissance importante de toutes les
formes dénergies renouvelables
Croissance maintenue en 2006 et 2007
Taux de croissance annuels moyens des énergies
renouvelables 2000-2004
Source
31
1. Monde Production de 3 GWp de Photovoltaïque
(PV) en 2007Noter croissance du PV connecté au
réseau
Source
32
1. Monde Solaire thermique (eau chaude)
Réduction de la consommation de 77 GWth end
2004 à 121 GWth en 2007
Source
33
1. Monde Croissance de la production de
biodiesel et déthanol Production déthanol
dominée par le Brésil et EUProduction de
biodiesel dominé par LAllemagne
Source
34
Introduction (China) Wind InstallationGood
resources and/or high coal/electricity price

• Development Approach
• Concessions (small share)
• Wind farms above 50 MW require national
  government approval. This has led to many 49 MW
  wind farms
• Donor supported projects
• Local content minimal 70

35
1. Chine 80 MWp de puissance installée
PV.
Puissance PV installée (80 MWp) par usage
LS Large Scale
36
Renewable Energy Industry China PVChina now
biggest manufacturer of PV cells after Japan and
Germany

• By end 2006 annual production capacity reached
  1.6 GWp
• Actual production restricted by PV grade silicon
  shortage

Keep in mind cumulative installed capacity 2006
only 80 MWp. Thus bulk exported!
37
Renewable Energy Industry China PV In 2006, two
Chinese manufacturers in world top 16
38
Renewable Energy Industry China PVChinese PV
Companies IPOs Abroad (up to 30-7-2007)

No. PLACE COMPANY NAME stock code IPO DATE
1 New York stock exchange Suntech STP 12/15/2005
2 New York stock exchange Changzhou Trina Solar Energy Co., Ltd TSL 12/19/2006
3 New York stock exchange http//www.ldksolar.com/ LDK 6/4/2007
4 New York stock exchange http//www.yingligroup.com/ YGE 6/8/2007
5 Nasdac (USA) http//www.csisolar.com/ CSIQ 11/9/2006
6 Nasdac (USA) http//www.solarfun.com.cn/ SOLF 12/21/2006
7 Nasdac (USA) http//www.jasolar.com/Web/index-en.asp JASO 2/7/2007
8 Nasdac (USA) http//www.ceeg.cn/ CSUN 5/17/2007
9 London http//www.renesola.com/ SOLA 8/8/2006
10 London http//www.jetion.com.cn/ JHL 7/6/2007
39
Renewable Energy Industry China PV Yingli Green
Energy Holding Co Ltd(New York Stock Exchange)

• Market Capitalization 4.3 billion

40
Renewable Energy Industry China PVNot only PV
cells and modules

• PV grade silicon production
• For grid connected applications
• Inverters

• For off-grid applications
• DC lights and other appliances
• Controllers
• Batteries
• Systems

41
Renewable Energy Industry China PV Factors
Developing the PV Industry

• Long term involvement in PV manufacturing
• Strong domestic market
• Initial focus on domestic market, later on export
  market
• Meeting international standards (ISO, IEC)
• Technical assistance
• Low cost
• Favorable Market Condition

42
Renewable Energy Industry China Wind Big in
small wind

• By end 2006 China manufactured about 370,000
  small wind turbines
• Total capacity 116 MW (average capacity 314 Watt)
• Most popular capacities 200 Watt and 300 Watt
• Installed from 1983 to 2006
• How many still operating is not known, but it is
  clear, China is big in small wind

• Presentation will further focus on big wind
• China still small in big wind, but rapidly
  getting bigger
• Difficulty of moving from small to big wind
  underestimated
• Two different worlds

43
Renewable Energy Industry China Wind Big wind
Market Share Domestic Manufacturers and Chinese-Foreign JVs Market Share Domestic Manufacturers and Chinese-Foreign JVs Market Share Domestic Manufacturers and Chinese-Foreign JVs Market Share Domestic Manufacturers and Chinese-Foreign JVs Market Share Domestic Manufacturers and Chinese-Foreign JVs Market Share Domestic Manufacturers and Chinese-Foreign JVs Market Share Domestic Manufacturers and Chinese-Foreign JVs Market Share Domestic Manufacturers and Chinese-Foreign JVs
Total installed capacity end 2006 Total installed capacity end 2006 Total installed capacity end 2006 Total installed capacity end 2006 Capacity installed in 2006 Capacity installed in 2006 Capacity installed in 2006 Capacity installed in 2006
Manufacturer MW Share Manufacturer MW Share
1 Goldwind 667 25.7 1 Goldwind 445 33.3
2 Sinovel 75 3.0 2 Sinovel 75 5.6
3 Windey 32 1.2 3 Windey 20 0.7
4 CASC-Acciona JV 50 1.9 4 HEC 1 0.1
5 Xian-Nordex JV 29 1.1 5 CASC-Acciona JV 50 3.7
850 33 590 43
Goldwind the big leader, but manufactures only
for the domestic market
44
Renewable Energy Industry China Wind Goldwind

• Established in 1998, based in Urumqi in Xinjiang
  province
• Fully Chinese owned (55 state owned)
• Sells 250 kW, 600 kW, 750 kW and 1.2 MW
• First license from Jacobs (Germany) for 600 kW
  wind turbine
• Then license from REPower (Germany) for 750 kW
  wind turbine
• Then license from Vensys (Germany) for gearless
  1.2 MW and 1.5 MW version for low wind speeds
• Currently working with Vensys on 2.0 MW and 2.5
  MW wind turbines (with view for offshore)
• Blades for Goldwind manufactured in China by
  Baoding and LM Glassfibre
• Goldwind intends to obtain certification
  according to international standard to enter
  international market

45
Renewable Energy Policy in ChinaWind. Long Road
to Localization.

• Ride the Wind Program (SDPC)
• 2 joint ventures established (one with Nordex
  (Germany), one with MADE (Spain))
• Each given market. No competition, no growth, no
  strengthening and development

• National Debt Wind Power Program (SETC)
• Subsidized loans to wind farm owners
• Required to buy non-proven locally made wind
  turbines (high risk)

• Wind Power Concessions (NDRC)
• Bidding for 100 MW wind farms based on lowest
  tariff
• Insufficient information to make serious bids, no
  obligation to build
• Local content requirement
• Windfarm more than 50 MW need central government
  approval (most windfarms now just below 50 MW)