Long Term Care Insurance

1
Long Term Care Insurance
??????
??????? ???? ????????????????
??? ????????? ????????????? ????????????
4410415007

2
??????

• Long Term Care Crisis Looms
• What is Long Term Care ?
• Who may need Long Term Care ?
• Long Term Care Insurance
• Coverage Coverage period
• Benefit Premium
• Provision
• Exclusion
• Claims
• Tax Advantage
• Type of Policy

??????????????? ??? ????
3
Long Term Care Crisis Looms
???????????????? ?????????????????????????
??????????????????????????????????????????????????
???????????? 76 ?? ???????????????????????????????
? 30 ?????? ??????? 85 ??????? 30
??????????????????????????????? 65
????????????????
??????????????????????????????????????????????????
???????????????????????????????? ??????????????
(Long Term Care) ???? ?????????? , ?????
??????????????????????????????????????????????????
???? ?????????????????
4
Long Term Care Crisis Looms
????????? American Association of Retired Persons
National Nursing Home ??? 50 ??????????????????
???? 65 ??????????????????????????????????????????
????? (skilled nursing home) ????????????????????
???? (Long Term Care ) ???????????????????????????
????????????????????????? (Home Health Care HHC
) ??????????????????????????? (Assisted Living
Care ) ????????????????? (Adult Day Care)
5
Long Term Care Crisis Looms
??????? ???????????? Medicare ??? Medicaid ???
Medicare ???????????????????????????????????????
????????? ???????????????????????????????????????
??????????????? ??????????????????????????????????
? ????????????????????????????????????????????????
??????????????????????????????????????????????????
?????? 3 ???
Medicaid ????????????????????????
??????????????????? ?????????????????? ????????
?????????????? (?????????????????????????????????
???????? ????????????????????????????????????
2,000 ???????????) ??? Medicaid
?????????????????????????????????????????????????
Medicaid ????????
6
Long Term Care Crisis Looms
??????????????????????????????????????????????????
????????????????????? ????????? Consumer report
????????????? ?.?. 1997 ?????????
???????????????? ???????????????????????
???????????????????????????????????????? 2
???????
7
Long Term Care Crisis Looms

• ?????? ??? American Council of Life Insurance
  (ACLI) ??? 1 ?? 7 ????????????? ???????????????
  85 ?????? ?.? 2030 ?????
• - ??????????????????????NHC ??? 125,300 ?? ????
  285,600 ?? - ????????????? NHC
  ?????????????????? 39.4 ??????????????????
• - ?????? Medicaid ???????????????????????????????
  NHC ???
• - Medicare ?????????? NHC ??????????????? 2
  ???????????????????????
• ???????????????
• ????????????? Medicaid ???????? 3.9 ???? 17.7
  ?????????????????? ????????? 353 ????????????
  70 ??? ?????????? ?????? ?????? LTC ??? ?????
  Medicaid ???? 20

8
LTC ???????
??????????????????????????, ???????? ????
??????????????????? (cognitive impairment)
????????????????? (Alzheimer) ???????????????????
?????????? ???????????????????????????????????????
??????????????????????????????????????????????????
????????????????????????????????
LTC ??????? Medical care ?????? medical care
???????????????? ?????? LTC ??????????????????????
??????? ??????????????????????????
9
LTC ???????
???????????? LTC ????????????


1. ??????????????????????????????????????????????
?? (Activities of Daily Living ADL)
2. ??????????????(Home Health Care HHC) 3.
????????????????????????????(Respite Care RC
) 4. ?????????????????(Adult Day Care ADC) 5.
??????????????????????????????????????????????????
??????????????? ??????????????? (Nursing Home
and Assisted living Facility) 6.
?????????????????????????? (Care Management
Service)
10
LTC ???????
?????? ??????????????? LTC ???
????????????????????????????
???????????????????????????????????????????
1. ?????????????????????? ??????????
?????????????????????????????????????
?????????????????????? ???????????????????????????
????????????????????????????????? ????? ????
??????????????????? (?????????? 24 ???????)
???????????????????????????????????????
??????????????????????????????????????????????????
????? ??????????????? ???????????????????????
11
LTC ???????

• ??????????????? (Custodial Care)
  ?????????????????????????
• ???????????????????
• 2.1 ????????? (Bathing)
• 2.2 ????????????????? ( Eating)
• 2.3 ?????????? (Dressing)
• 2.4 ?????????????? (Toileting)
• 2.5 ????????? ???? ???????????????
  (Continence)
• 2.6 ?????????????? (Transferring)

12
????????????????? LTC ( Who may need Long
Term Care?)
???????????????????? ?????????????????????????????
? ???????????????????? ???????????????????????????
????????????????????????????????????????????
??????????? ( National Study ) ????? ???? ?.?
1990 ???????????????? 65 ?? ????? 2.2 ?????? ??
?????? 900,000 ?? ( 43 ) ???????????????????????
?????????? 1 ????? ???????????????
???????????????????????? ???????????? 65 ?? -
1 ?? 3 ?????????????????? 3 ?????
???????????? - 1 ?? 4 ??????????????????
1 ?? ???????????? - 1 ?? 11
?????????????????? 5 ?? ????????????
13
????????????????? LTC ( Who may need Long
Term Care?)
??????? ????????? LTC ??????? ?????? ????????
13 ?????????? ?????????????????? 5 ??
???????????? ??????????????
??????? 4
???????????? ????????????????????
??????????????????????????????????????????????????
?????????????????????????????????
14
?????????????????????????????LTC

• Life Expectancy ?????????????????????????????
• Gender (???) ????????????????????????????????
• Married or single ??????????????????????????????
  ????????????????????
• Health factors ??????????????????????????????????
  ?????????????????????? ??????????????????????

15
????????? ??? LTC ( Long Term Care Insurance)
????????? ??? LTC ??????????????????????? ?
?????????????????? LTC
????????????????????? ????????????????????????????
????????? ?????????? ?????? LTC ???????????
???????????????????????????
??????????????? LTC ??????????????????????????????
????????????? ??????????????
16
????????? ??? LTC ( Long Term Care Insurance)
???????????? LTC 1. ???????????? LTC 2.
?????????????????????? (?????????????) 2.1
?????????????????????????????????????????
(terminal illness) ????????
?????????????? 2 ?? ????????????????????????
(Death benefit) ??????????????? (cash
value) ??????????????????????NH ???LTC 2.2
????????????????????????????????? Accelerated
death benefit ???????? ?????
Accelerated death benefit ????????????????? LTC
Insurance ???????????????????? life -
long - term care policy. 3. ???? Medicaid program
17
????????? ??? LTC ( Long Term Care Insurance)
???????????? (Coverage) ???????????????????
(Coverage Period)
?????????????????????????????? ???????????? LTC
????????????
1. ???????????????????????????????????????????????
? (ADL) 2. ?????????????? (HHC) 3.
???????????????????????????? (RC ) 4.
????????????????? (ADC) 5. ???????????????????????
??????????????????????????????????
??????????????????????????????????????? 6.
??????????????????????????
18
????????? ??? LTC ( Long Term Care Insurance
????????????????????? ?????????????????????
????????????????????????? 1 ?? , 2 ?? , 3 ??
?????????????(life time) ?????????????????????????
???????????????
19
Long Term Care Insurance ???
????????????????????????
????????????????????????? ???????????? LTC
???????????? 1. ?????????????????????????
NHC ??????????????????????? 2. ??????? life
expectancy 3. ???????????????? LTC
????????????????
20
Long Term Care Insurance
21
Long Term Care Insurance
?????????????????????? ( Life
Expectancy)
22
?????? ??? LTC ????????????????
(????? ???????????????? NAIC )
23
Long Term Care Insurance ???
??????????????????????????????????? 2
?????? 1. ????????????????????? (Maximum benefit
limit) ????????????? ?????????????????????????????
??????????? (??????????????? 2,3,4 ??
????????????) ????????????????????????????????????
??? Total lifetime benefit ???? maximum
lifetime benefit ???? Total plan benefit
2.????????????????????????????????????????????????
???????????? (Daily / Weekly /
monthly benefit ?????????????
?????????????????? ???????????? ???? 100
?????? ??????????300 ??????????
24
?????????????? (Premium) ???????????????????
?????????????????????? ?????????????
1. ???? ?????????????????????????????? 2. ???
???????????????????????????????????????? 3.
????????????? ??????????????????
??????????????????????????? 4. ?????????????
(Elimination ???? Waiting period)
???????????????????? ????????????????????????
????????????? ???? ??????????????????????
??????? ????????? 0 , 7 , 20 , 50 , 60, 90,
100??? ????????????? ?????????????????????????????
??? LTC
25
?????????????? (Premium)
5. ??????????????????? , ????????????????
????????????????????????? ?????????????????????
?????????????????????????????????????? 6.
???????????????????? ???????????????????????????
?????????????????????????? ???
?????????????????? ??????????????????????? 7.
????????????????????? ???? ??????????????????????
????? NHC ????? 100 ???????????
????????????? ADL, HHC ???? 50 , 80 ,
??? NHC ????????????????????????????????????
????????????
26
????????????????? (Provision and Optional
benefit)
1. ????????????????????? (Waiver of premium)
?????????????????????????????????????????
????????????????????????????????????? ???
????????????????????????
2. ???????????????????? (Refund of premium )
????????????????????????????????????????????
????????????????????????????????????????? -
???????????????????????????????
??????????????????????????????????????????????????
????????????????? - ?????????????????????????
????????????????????????????????????????
27
????????????????? (Provision and Optional benefit)
3. ????????????????? ( Restoration of benefit)
????????????????????????????????
???????????????????? 3 ?? ???????????
????????????????????????? 1 ??????????????????
180 ??? ????????????? ?????? restoration
4. ?????????????????? (Free Look)
?????????????? Free Look ??? 30
??????????????????????????????????????????????????
???????????????????????????????
5. ??????????????? (Bed reservation benefit )
?????????????????????????????????????????????
????????????????????????????????
????????????????(?????) ??????????????????????????
??????????????
28
????????????????? (Provision and Optional
benefit)
6.??????????????????????? (Inflation
Protection) ??????????????????????????????????
??????????? ????????? 3 ??? ???
1. ???????????? (simple increasing) ?????
??????????????????????????
2. ???????? (compound increasing) ?????
?????????????????????
?????????????????????????? 3.
???????????????????????? ( consumer price index
) ??????????????????????????

29
????????????????? (Provision and Optional
benefit)
7. ?????????????????????? (Non-forfeiture
Option) ?????????????????????????????????????????
???????????????????????????? ? ??????????????????
(lapse) ??????? 3 ?? ?????????????????????????????
???? ??????????????????????? - Reduce
paid-up insurance - Extended Term
insurance - Shorten benefit period
8. ??????????????????????????? (Graced
period) ???????????????????????????
??????????????????????????? 30 ???
30
???????????????????? (Exclusion and Limitation)

• ?????????????????? / ?????????(??)??????
• ??????????? / ????????????????????????
• ??????????????????????????? Medicare ????
  ????????????? ? ?????????
• ????????????????? / ?????????????????????????????
• ??????????????????????
• ?????????????????????? ???????????????????????????
  ?????
• ??????????????????????????????????????????????????
  ??????? 6 ????? ???????????? (Pre-exciting
  condition)

31
???????????????????? (Exclusion and Limitation)

• ??????????????????????????????????????????????????
  ????? ????????????????????????????????????????????
  ????? ?????????????????? ???? ???????????????????
  ??????????????????
• ???????????????????????????????
  ???????????????????? ???????????????????
  (?????????????????????????????????????????????????
  ??????????????????????????????????????????????????
  ???????????????? ?????????????????????????)

32
????????????????????? (Claim)
?????????????????????????????????????? 2 ????

• Activity of daily living ????????????????????????
  ???? ?????????????????????????????????????????????
  ??? ????????? 2 ?? 6 ????? ???????????????????????
  ????????????
• ?????????? ????????? (Cognitive Impairment)
• ???????????????????????? ????????????????????
  ?????????????????????? ????????????????????????
  ????????????? ?????????????????????
  ?????????????????????????????? ???????????????????
  ?????????

33
????????????????????? (Claim)

• ?????????????????????????? (When benefit start?))
  
• ?????????????????????????? 65?????????????????
  (elimitation period)
• ????????? ????????????????????????????? 65??
  ???????????????????? LTC
• ???????? ?????????????????????????????????????
  ?? 30 ??? ???????????? ??????????????? 100
  ????? ??????????????????? ?????? ?????????????????
  ???????????? ?????? ??? 3,000 ?????

34
?????????????????????(Federally
Tax-Qualified )

• Guaranteed Renewable ???????????????????????
  ???????????????? ?????????????????????????????????
  
• Cash Surrender Value ?????????????????????????
  ?????????
• Chronically Ill ???????????????????????????????
  ????????????????????? 2 ????? ?? 6 ?????
  ????????????????????????????????? ????????? 90
  ???
• Medical Necessity ?????????????????????????????
  ??????????????????????????????????????????????????
  ??????????????????????????????????????????????????
  ?????????????????????????????????????????????
  ??????????? 3 ???

35
??????????????????????????? Tax qualified
??? Non tax qualified
36
??????????????????????????????????????????????????
???????????????? (????????????????)
37
?????? ??????????? ( type of policy)

• 1.????????????????? (Individual policy)
• ?????????????????????????? 1 ?? ???????????
  ?????????????????????????
• ????????????????????????

2. ???????? ???????? (Partnership policy)
???????? ????????? ????????? LTC
?????????????????????????????????
????????????????????????????????????
????????????????????????????? LTC
?????????????????medicaid ????????????????????????
??? ????????????? LTC ???????
???????????????????????????? ???????????????????
????????????? Medicaid ???
??????????????????? ??????????? Partnership
Program
38
????????????????? (Type of policy )
3. ???????????? (Pool benefit)
????????????????????????????????????? 1 ?? ????
???????????????????????????????? LTC ??????? 1
????? ?????? ???????? 1 ???? ?????????????????????
???????? - ???? -????? -
???????? - ????????????????????????
4. ??????????????????? ( LifeLong Term Care
policy) ???????????????????
??????????????????? Accelerated death benefit
????????????? Accelerated death benefit
?????????????????????????LTC ??????????????????
life - long - term care policy.
39
(No Transcript)
40
(No Transcript)
41
(No Transcript)
42
????
??????????????????????????????????????????????
??? ????????????????? ?????????????
????????????? ?????????????? ?????????????????????
????????????????? ????????????????????????????????
??????????????? ????????????????????????????
??????????????????????????????????????????????????
?????????????????????????????? ???????????????????
??????????????????????????????????????????????????
??? ??????????????????? ??????????????????
???????????????? ????????? ???????????????????????
????????????????????????????????????????????
43
????
??????? ??????????????????????????????? ???
????????????????????????????????????
??????????????????????????????????? LTC
???????????????????? ????????????????????????????
?????? ???????????????????????????????????????????
???????????????????????????????????????????????
??? ????????????????????????????
?????????????????? ???????????????????????????????
??????????????????????????????????????????????????