Fininfo EuroPerformance

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22 mai 2007
Arnould Moyne - Directeur Acquisitions de Données
- Responsable Projet MiFID
Présentation partenaires
Mise en oeuvre de la Directive MIF Delmas
Marsallet
G a m m e D i f f u s i o n d e D o n n é e
s - F i n a l i m - P G D
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• Introduction
• gt Le package des variables caractéristiques MiFID
  
• sur valeurs mobilières
• De la  place de cotation  Fininfo aux
  informations de marché
• Lajout progressif de nouvelles sources de prix
• Conclusion

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Groupe FininfoLe package des variables MiFID
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Variables MiFID

• Nous avons diffusé une première communication aux
  clients
• donnant le périmètre des variables
• précisant les structures de la donnée
• mais ne donnant pas les tables de référence
  produit.
• Annoncé une communication produits pour la fin
  avril
• des informations produit spécifiques (Finalim,
  PGD)
• des structures des messages
• et lensemble des tables de références
  associées.

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Variables MiFID

• Notre package de variables liées aux instruments
  est défini
• Il nous restait à préciser certaines notions, par
  exemple
• Marché le plus pertinent en terme de liquidité
• Autorité compétente pour un instrument
• Valeur assujettie à un reporting des transactions
  à lAMF.
• à confirmer certains formats de données
• et à valider la pertinence de notre offre par
  rapport aux attentes de la place.
• Nous avons réalisé ce travail avec les autorités
  compétentes.
• Nous sommes donc en mesure de communiquer
• Le format de message PGD OST
• Les variables et la macro Finalim Cours -
  Caractéristiques.

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Variables MiFID

• Etapes suivantes
• - Diffusion aujourdhui de cette information
  produit Finalim et PGD.
• Nous sommes disponibles auprès des équipes de
  maîtrise douvrage pour commenter notre
  publication.
• - Poursuite dun travail sur les modalités
  dalimentation de ces variables.
• - Clarification de certaines règles périmètre
  de la Directive.
• - Clarification des rôles et responsabilité pour
  lalimentation sur certaines variables (est-il du
  ressort dun émetteur daffecter lui-même la
  notion de complexité ? Ce ne sera pas forcément
  lavis du distributeur !)
• - Organisation de la collecte de certaines
  informations - démarche de contrôle qualité et
  dorganisation
• Auprès des producteurs (ex OPCVM
  Instruments complexes)
• et des autorités de marché (liquid share,
  SMS,).

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Variables MiFID

• Création de  produits à vide  requêtes Finalim
  (juillet).
• Organisation de la diffusion de linformation à
  partir de juillet (Finalim PGD).
• A partir de lautomne
• Des fichiers dinitialisations de référentiels
  (PGD en forme classique xls)
• Des mises à jour quotidiennes.

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• Introduction
• Le package des variables caractéristiques MiFID
• sur valeurs mobilières
• gt De la  place de cotation  Fininfo aux
  informations de marché
• Lajout progressif de nouvelles sources de prix
• Conclusion

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Caractéristiques marchés

• Un travail denrichissement des caractéristiques
  de marché est en cours
• Mise à niveau par  place de cotation  de ses
  compartiments de marchés officiels.
• Ajout dune caractéristique type marché
• Marché réglementé (Apparenté MR)
• MTF (O)
• Internalisateur Systématique.

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Caractéristiques marchés

• Création des identifiants officiels des marchés
• Marchés Réglementés, MTF Codes MIC
• Internalisateurs Syst. Codes BIC et IBEI
• Ajout de lautorité compétente par marché
• Le tout dans une nouvelle structure PGD et une
  API Finalim dédiée afin de rendre toutes ces
  caractéristiques disponibles au niveau de la
  cotation, de la source de prix.

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Caractéristiques marchés

• En résumé
• Place Cotation Fininfo 1
• Marché 1 -gt Type Marché (ex. MR) MIC - Autorité
• Marché 2 -gt Type Marché (ex. MTF) MIC -
  Autorité
• Marché 3 -gt Type Marché (ex. IS) BIC - IBEI
  Autorité
• Place de cotation Fininfo 2
• Marché 1
• Une communication produits spécifique sera
  diffusée sur ces caractéristiques associées aux
  places de cotations Fininfo.

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• Introduction
• Le package des variables caractéristiques MiFID
• sur valeurs mobilières
• De la  place de cotation  Fininfo aux
  informations de marché
• gt Lajout progressif de nouvelles sources de prix
• Conclusion

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De nouvelles sources de prix

• Le décodage des nouvelles sources de prix va se
  faire progressivement.
• Nous avons débuté par Chi-X et communiquerons
  progressivement larrivée de ces nouvelles
   places de cotation .
• Sans impact spécifique sur la gamme DDD. Sinon
  lenrichissement de la liste des places
  disponibles.

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Conclusion

• Le décodage des variables peut désormais être
  planifié
• Les informations relatives aux marchés vont
  devenir critiques. Nous menons un projet pour
  mieux vous accompagner en ce sens
• Nous avons la volonté de vous livrer les sources
  de prix pertinentes dans nos solutions de DDD
• Et restons convaincus que cest en travaillant
  ensemble que nous pourrons finaliser à temps cet
  important projet de place.

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Les solutions du Groupe Fininfo
L

information continue sur

www.
les
enjeux
de
la
mif
.com
Arnould
Moyne
Directeur Acquisitions de Donn
é
es
Responsable Projet MiFID
mifid_at_fininfo.fr
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Delmas Marsallet Avec EuroPerformance
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• Deux entités, une collecte des données OPCVM

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Equipes de gestion des données
Données Chronologiques 7 personnes Valeurs
liquidatives Dividendes Contrôle des
Performances Directive Ecofin
Données Référentielles 9 personnes Caractéristi
ques Opérations sur titres Prospectus
Données Analytiques 4 personnes Classification
des fonds Suivi des gammes OPCVM
Loi sur la sécurité financière 4 personnes Mise
à jour des fiches OPCVM pour les clients
assurance vie
Production et contrôles 2 personnes Contrôles
qualité gestion des productions et publications
MOA
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Intégration de la collecte Delmas-Marsallet

• Equipe de collecte
• En fonction de la volumétrie, une cellule dédiée
  sera constituée au sein de léquipe données
  chronologique ou données référentielles.
• Mode de communication
• Adresse DMOPC_at_fininfo.fr déjà active.
• Format des données
• Etudier et généraliser le format proposé par le
  Crédit Agricole, en pointe sur le sujet.

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Planning

• Avril - mai
• A réception des formats et des domaines de
  valeurs proposés pour chaque donnée
• Analyse de ladaptation du SI
• Rencontre des autres acteurs de la place pour
  leur proposer les variables.
• Juin - juillet
• Evolution du SI
• Intégration des données collectées auprès des
  établissements diffuseurs
• Evolution des produits de diffusion de Fininfo.
• Septembre - octobre
• Début de livraison dans les solutions de Fininfo.

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Questions

• Pour chaque établissement, le besoin porte-t-il
  sur
• - ses fonds maison ?
• - lensemble des fonds quil commercialise ?
• - lensemble des fonds quil pourrait
  commercialiser ?
• Linformation Delmas-Marsallet est-elle amenée à
  évoluer dans le temps pour un fonds donné ?
• Si oui, les établissements auront à mettre en
  uvre les moyens de communication auprès de
  Fininfo.

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