Presentacin Enerlec

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ENERLEC
Julio 15, 2003
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ÍNDICE

• Proyectos para prestación de servicios
• ENERLEC Arrendamiento estructurado para
• proyectos de generación de energía

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Proyectos para prestación de servicios
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Proyectos para prestación de servicios
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• El pasado Miércoles 26 de Marzo del 2003 la SHCP
  publicó
• en el diario Oficial el Acuerdo por el que se
  establecen las
• Reglas para la realización de proyectos para
  prestación de servicios
• Mediante estas reglas las dependencias y las
  Entidades de la
• Administración Pública Federal y un
  inversionista proveedor
• podrán celebrar Contratos de Servicio a Largo
  Plazo

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Proyectos para prestación de servicios
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CARACTERISTICAS DE LOS CONTRATOS DE SERVICIO

• Distintos a los definidos como proyectos de
  infraestructura productiva a largo plazo de
• inversión condicionada o los llamados
  PIDIREGAS
• Su realización debe implicar la celebración de
  contratos de Servicio a largo plazo
• La prestación de los servicios debe hacerse con
  activos que construya el proveedor
• Provisionados en el presupuesto de Egresos de la
  Federación tanto para el ejercicio fiscal
• correspondiente como para los subsecuentes
• Los pagos al amparo del Contrato se registrarán
  como Gasto Corriente y podrán ser
• denominados en Moneda Nacional o Extranjera

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Proyectos para prestación de servicios
E
... CARACTERISTICAS DE LOS CONTRATOS DE SERVICIO

• Se adjudicará al que presente la oferta
  económica de menor cuantía a valor presente y que
  
• cuente con la experiencia y capacidad técnica y
  financiera
• Por cada proyecto las dependencias y entidades
  designarán a un Administrador
• responsable de su realización
• Análisis Costo Beneficio
• Someterlo a las autoridades para su autorización
• Celebración del Contrato de Servicios a Largo
  Plazo

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Proyectos para prestación de servicios
E
Análisis Costo Beneficio

• Beneficios netos iguales o mayores a los que se
  obtendrían en caso de que los
• servicios fuesen proporcionados mediante el
  esquema de Proyectos de Inversión
• Presupuestaria

Autorización

• SHCP a través de las Direcciones Generales de
  Programación y Presupuesto
• sectoriales
• Opinión de la Unidad de Política y Control
  Presupuestario y de la Unidad de
• Inversiones
• Plazo 115 días hábiles
• 70 para la aprobación del proyecto más 45 para la
  aprobación del contrato

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Proyectos para prestación de servicios
E
Contratos de Servicios

• Estimación de las obligaciones de pago, a
  precios del año para el ejercicio fiscal
• correspondiente como para los subsecuentes en
  la moneda prevista y, en su caso,
• en la equivalencia en moneda nacional.
• Forma, términos y condiciones de pago
• Condiciones para modificaciones y prórrogas del
  contrato
• Garantías, coberturas y seguros
• Fórmulas y metodologías para la evaluación del
  desempeño de los inversionistas
• incluyendo ajustes por variación de precios

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Proyectos para prestación de servicios
E
... Contratos de Servicios

• La adquisición de los activos al término del
  Contrato no podrá ser de carácter
• forzoso para la Dependencia o Entidad de la
  Administración Pública Federal. El
• Contrato deberá contener las condiciones para
  ejercer la adquisición de dichos
• activos y la fórmula de determinación del
  precio. La adquisición quedará sujeta a las
• disposiciones aplicables al momento de la
  operación.
• Medios de consulta y solución de controversias
  causas de terminación anticipada y
• rescisión del Contrato.
• Ley de Arrendamientos y Servicios del Sector
  Público y su Reglamento
• Ley de Presupuesto, Contabilidad y Gasto
  Público Federal y su Reglamento
• Manual de Normas Presupuestarias

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Proyectos para prestación de servicios
E
Conclusiones

• El Acuerdo emitido por la SHCP es un excelente
  mecanismo que evitará a los
• proveedores de la administración pública
  federal, la incertidumbre generada por los
• cambios de los funcionarios públicos o períodos
  tras sexenales.
• Asimismo, evitará a la administración pública el
  tener que liquidar un servicio antes
• de su culminación por el hecho de que este
  termine en el siguiente ejercicio
• presupuestario.
• Considero que
• Con objeto de evitar duplicidad y ahorrar
  tiempo el Procedimiento de autorización
• de los Contratos de Servicios debería estar
  enfocado a una revisión jurídica de la
• propuesta de Contrato, ya que el mecanismo que
  se propone contiene elementos que
• hacen suponer que se está revisando de nuevo
  el concepto de negocio.

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Proyectos para prestación de servicios
E
...Conclusiones

• Con objeto de evitar que un proveedor no termine
  con el proyecto contratado,
• o lo realice con una calidad distinta a la
  ofertada, en lugar de ser adjudicados
• a los que presenten la oferta económica de
  menor cuantía, lo sean a aquellos que
• presenta la oferta económica más razonable a
  precios de mercado.
• Con objeto de evitar controversias a la
  terminación del servicio, se debería permitir
• que, dentro del Contrato, la dependencia de
  gobierno pudiese quedar obligada a
• adquirir los activos del proyecto,
  sujetándose a lo convenido y no a las
  disposiciones
• aplicables al momento de su adjudicación.
• Fuese implantado este mecanismo en los Estados y
  Municipios para que estos
• pudiesen aprovechar los beneficios que este
  proporciona, encargándose de las
• autorizaciones las dependencias Estatales o
  Municipales correspondientes.

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ENERLEC
Arrendamiento estructurado para proyectos de
generación de energía
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ENERLEC
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• Misión
• Proveer un mecanismo de financiamiento y
  desarrollo para Proyectos viables de Generación
  Distribuida de hasta 5 MW en forma directa y
  sindicados en rangos mayores.
• Coadyuvar al desarrollo nacional de Proyectos
  Energéticos

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ENERLEC
E
Mercado Crediticio Actual en México

• Afectado por las secuelas de la crisis de la
  década pasada
• Escaso
• Bancos Extranjeros
• Cuotas por Riesgo País
• Enmarcado por procesos de Fusiones y
  Adquisiciones
• Bancos Nacionales con capital limitado y costo
  de fondeo caro
• Muy selectivo, especialmente en Infraestructura
• Tendencia hacia los grandes proyectos
• Consulta y/o autorización desde las oficinas
  centrales
• extranjeras.
• Autorización lenta (seis meses o más)

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ENERLEC
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Productos tradicionales de financiamiento para
proyectos de energía

• Crédito tradicional
• Project finance
• Arrendamiento puro, financiero o sintético
• CPOs
• Certificado Bursátil

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ENERLEC
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Dónde estamos?
Qué ofrecemos?

• A nuestros clientes
• El poder contar con el suministro energético con
• la cantidad y calidad requerida, a precios
  razonables.
• Financiamiento off-balance
• Que se dediquen a su core business, evitando
• distraerse al administrar otro tipo de
  negocio.
• Participación de la rentabilidad del proyecto
• A nuestros accionistas y fondeadores
• Empresa financiera dedicada
• Estructuras seguras de financiamiento
• Tecnología en análisis crediticio
• Tecnología en análisis de proyectos
• Conocimiento del mercado
• Management en seguimiento de proyectos

• En la fase de promoción
• Capital
• Fondeo

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ENERLEC
E
Estructura del financiamiento

• Arrendamiento estructurado
• Diseño propio
• Fuente segura de repago
• Confianza a nuestros organismos fondeadores
• Confianza y rentabilidad a nuestros
  inversionistas

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ENERLEC
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Capitalización
EPCs Proveedores de Equipo
USUARIO
4
Fondos de garantía para tranches B y C
Contratos llave en mano
Contrato de Servicios (PPA)
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Pagos del Contrato
5
3
3
3
EPE
ENERLEC Tranche B Valor Residual
ENERLEC Tranche A Arrendamiento
FIDEICOMISO
1
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ENERLEC Tranche C Capital
6
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ENERLEC
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Deseamos contribuir al desarrollo nacional de los
Proyectos Energéticos, considerándonos como
promotores de negocios y proveedores de
financiamiento, colaborando conjuntamente con
las firmas de ingeniería y los fabricantes de
equipo para realizar proyectos
exitosos. Consideramos que la soberanía de un
pueblo se construye a base de la riqueza que un
pueblo genere, a través de políticas eficientes
que impulsen la creación sana de
negocios. Agradecemos a la Secretaría de Energía
y a la Comisión Nacional para el Ahorro de
Energía el permitirnos exponer nuestras
inquietudes ante este tan valioso foro.
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