STANDARDE INTERNATIONALE DE RAPORTARE FINANCIARA (IAS/IFRS)

1
STANDARDE INTERNATIONALE DE RAPORTARE FINANCIARA
(IAS/IFRS)

• CLEOPATRA MARINESCU
• Responsabil Sectiunea Financiar-Contabilitate,
  UNSAR
• CFO ALLIANZ TIRIAC ASIGURARI SA

2
Standarde Internationale de Raportare Financiara

• AGENDA
• Motive pentru introducerea IAS/IFRS
• Implementare in 2 faze
• Definitia contractului de asigurare
• Schimbari in Faza I
• Efecte posibile in Faza II
• Concluzii

3
AGENDA

• Motive pentru introducerea IAS/IFRS
• Implementare in 2 faze
• Definitia contractului de asigurare
• Schimbari in Faza I
• Efecte posibile in Faza II
• Concluzii

4
1. Motive pentru introducerea IAS/IFRS

• Conjuctura actuala 132 de optiuni diferite
  pentru statele membre din cadrul regimului
  contabil din Uniunea Europeana
• Scop o mai buna comparabilitate a situatiilor
  financiare ale
• - companiilor cotate public
• - emitentilor de obligatiuni publice
• Anul financiar 2005 toate conturile de grup se
  aliniaza la IAS/IFRS
• In prezent nu sunt planificate modificari ale
  conturilor utilizate in scopuri fiscale sau de
  raportare la autoritatile de supraveghere
• Proiectele de convergenta derulate in paralel
  de FASB si IASB tintesc la armonizarea IAS/IFRS
  cu US GAAP.

5
1. Motive pentru introducerea IAS/IFRS

• O evaluare mai exacta a conditiilor financiare
• O imagine mai realista a profitabilitatii
  activitatii curente
• Eficienta sporita a pietei de capital

6
AGENDA

• Motive pentru introducerea IAS/IFRS
• Implementare in 2 faze
• Definitia contractului de asigurare
• Schimbari in Faza I
• Efecte posibile in Faza II
• Concluzii

7
2. Implementare in 2 faze

• Principiile contabile in ceea ce priveste
  activele sunt mai mult sau mai putin acoperite de
  IAS/IFRS existente
• Proiectul Contracte de asigurare urmareste sa
  abordeze problemele particulare din domeniul
  asigurarilor acesta este divizat in 2 faze
• - Standard pentru Faza I(IFRS 4), publicat la
  31Martie 2004
• - Standard pentru Faza II, nu va fi publicat
  inainte de 2007 si se va baza probabil pe o
  prezentare a elementelor de bilant la valoarea
  prezenta.

8
2. Implementare in 2 faze
Valoarea justa contabila a contractelor de
asigurare
Bilant de deschidere conform IFRS
2007
2006
2005
2004
2003
31 Iulie 2003 Publicare Expunere Draft 5
31 Martie 2004 IFRS final pentru FAZA I
Publicare Situatii Financiare conform FAZA I 2005
9
2. Implementare in 2 faze

• Modificarile politicilor contabile anterioare
  sunt permise numai daca acestea conduc la o
  informare mai relevanta (IAS 8)
• In ceea ce priveste tratamentul contabil, se vor
  avea in vedere doar imbunatatiri limitate,
  schimbarile majore care ar putea fi reversate in
  Faza II nu vor fi implementate
• Informatiile asupra contractelor de asigurare
  prezentate in Note, ar trebui sa permita o
  intelegere mai profunda a principalilor factori
  de risc ai asiguratorului, garantand in acelasi
  timp analiza cost-beneficiu

10
AGENDA

• Motive pentru introducerea IAS/IFRS
• Implementare in 2 faze
• Definitia contractului de asigurare
• Schimbari in Faza I
• Efecte posibile in Faza II
• Concluzii

11
3. Definitia contractului de asigurare

• Definitia contractului de asigurare Un acord
  prin care o parte - asiguratorul preia un risc
  semnificativ de la o alta parte asiguratul
  angajandu-se sa plateasca asiguratului sau
  beneficiarului politei, o anumita suma de bani,
  in cazul in care un eveniment viitor, specificat
  si incert are consecinte negative asupra
  asiguratului sau beneficiarului .
• Definitia contractului de reasigurare Un
  contract de reasigurare incheiat de un asigurator
  - reasiguratorul prin care un alt asigurator -
  cedentul primeste plati pentru daune aparute la
  unul sau mai multe contracte incheiate de cedent
  .
• Sunt necesare explicatii suplimentare pentru
  conceptele cheie
• - eveniment viitor incert
• - risc semnificativ de asigurare

12
3. Definitia contractului de asigurare

• eveniment viitor incert conform IFRS 4
• Cand contractul este incheiat, incertitudinea
  trebuie sa existe in cel putin una din
  urmatoarele forme
• - Se va produce dauna?(numar de daune)
• - Cat de mare va fi pierderea? (marimea
  daunei)
• - Cand se va produce pierderea ?

13
3. Definitia contractului de asigurare

• risc semnificativ de asigurare conform IFRS 4
• - Un risc de asigurare este semnificativ daca
  si numai daca este plauzibil faptul ca un
  eveniment asigurat poate produce o diminuare
  semnificativa in valoarea prezenta a cash-flow-
  ului net ce decurge din acel contract.
• - Conectat la cash-flow- uri
• - Acest test trebuie aplicat separat pentru
  fiecare contract de asigurare
• ..chiar daca echilibrarea portofoliului
  inseamna ca riscul fluctuatiei aleatoare (pentru
  un portofoliu de asigurari) a raportului costului
  daunei nete/risc tinde catre 0.Cu cat portofoliul
  se mareste, ar putea exista totusi un risc
  semnificativ de asigurare pentru un contract
  individual.

14
AGENDA

• Motive pentru introducerea IAS/IFRS
• Implementare in 2 faze
• Definitia contractului de asigurare
• Schimbari in Faza I
• Efecte posibile in Faza II
• Concluzii

15
4. Schimbari in Faza I

• Reclasificarea rezervelor de egalizare si a altor
  rezerve similare
• Evaluarea gradului de indatorare
• Scoaterea unui activ tehnic din bilant doar
  atunci cand acesta nu mai exista
• Prezentarea informatiilor financiare la valoarea
  bruta
• Evaluarea recuperarilor din reasigurare

16
4. Schimbari in Faza I

• Modificari ale principiilor contabile
• O societate de asigurari are posibilitatea dar
  nu este obligata sa
• Rata dobanzii curente de piata
• utilizeze metode de actualizare pentru
  datoriile tehnice. Variatiile ratei dobanzii vor
  influenta bilantul prin inregistrarile efectuate
  in contul de profit si pierdere.
• Proceduri existente
• mentina procedurile contabile inconsistente
  aplicate inca la nivelul filialelor/sucursalelor
• Conceptul prudentei
• sa mentina principiile contabile foarte
  prudente

17
4. Schimbari in Faza I

• O societate de asigurari are posibilitatea dar
  nu este obligata sa
• Venitul non-tehnic viitor
• - utilizeze randamentul propriu al capitalului
  in locul ratei dobanzii de piata ca rata de
  actualizare (exista prevederi mai detaliate
  pentru asigurarile de viata)
• - sa-si actualizeze estimarile in mod curent
• - sa ajusteze riscurile (de ex. prin rata
  dobanzii )
• - sa aiba in vedere valoarea interna sau
  valoarea prezenta a optiunilor incluse in
  contractele de asigurare
• Un asigurator poate pastra procedurile contabile
  mai sus mentionate dar nu le poate introduce acum
  !

18
4. Schimbari in Faza I

• Prezentarile din anexe
• Bilantul si Contul de Profit si Pierdere
• Prezentarea informatiei din bilant si contul de
  profit si pierdere (de ex. metode pentru
  evaluarea activelor, datoriilor, cheltuielilor si
  veniturilor, precum si efectul reasigurarii )
• Prezentarea metodelor, modelelor si ipotezelor
  probabile (pe baza cantitativa, unde este
  posibil)
• Efectele modificarii ipotezelor si a elementelor
  de bilant

19
4. Schimbari in Faza I

• Situatia Fluxului de numerar
• Informatia ar trebui sa permita celor interesati
  sa inteleaga marimea, distributia in timp si
  incertitudinea cash-flow- urilor viitoare ce
  decurg din contractele de asigurare
• Prezentarea analizei de senzitivitate si
  detaliile privind concentrarea riscului de
  subscriere, precum si modelele de dezvoltare
  (pana la 10 ani) plus informatii asupra ratei
  dobanzii si riscurilor de credit
• Prezentarea obiectivelor si a metodelor de
  implementare a managementului riscului tehnic
• Prezentarea conditiilor de asigurare care sunt
  relevante pentru incertitudinea, distributia in
  timp si marimea cash-flow urilor viitoare

20
AGENDA

• Motive pentru introducerea IAS/IFRS
• Implementare in 2 faze
• Definitia contractului de asigurare
• Schimbari in Faza I
• Efecte posibile in Faza II
• Concluzii

21
5. Efecte posibile in Faza II

• Principalele decizii (pana in prezent)
• Activele si datoriile prezentate la valoarea
  prezenta
• Toate evaluarile contabile la valoarea de piata
  sau valoarea prezenta a cash-flow- urilor
  viitoare
• Evaluare separata a riscului pentru active si
  datorii (rate de actualizare pentru datorii
  independente de performanta activelor)
• Orice schimbare substantiala legata de termenii
  de referinta sau valori prezente trebuie ajustata
  anual

22
5. Efecte posibile in Faza II

• Monografia tranzactiilor de asigurare in curs de
  finalizare
• Evidenta contabila sa se concentreze asupra
  portofoliilor cu riscuri omogene
• Portofoliul in vigoare exprimat la valoarea
  justa
• IFRS 4 nu face distinctie intre activitatea de
  asigurare de viata si cea de non-viata
• Decisive sunt activele pe care societatea de
  asigurari le are la dispozitie si nu riscurile
  asumate

23
AGENDA

• Motive pentru introducerea IAS/IFRS
• Implementare in 2 faze
• Definitia contractului de asigurare
• Schimbari in Faza I
• Efecte posibile in Faza II
• Concluzii

24
6. Concluzii

• Se aplica pentru moment doar pentru situatiile
  financiare de grup
• Principiile contabile in scopuri de supraveghere
  si fiscale raman neschimbate (pentru moment)
• Este foarte probabil ca cerintele de
  solvabilitate ale autoritatilor de supraveghere
  sa devina mai stricte ca efect al aplicarii
  IAS/IFRS (interdependenta intre IAS/IFRS si
  Solvabilitate II)

25
6. Concluzii

• Alte consecinte posibile ?
• Proiectarea produsului
• Managementul riscului intern
• Strategia de investitii
• Cerintele de solvabilitate
• Costul capitalului
• gt generarea unei volatilitati artificiale ?
• gt costuri de productie mai mari ?
• gt accesul la piata de capital ?