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Competitividad Política Tributaria en Países
Mineros

• Comexperú
• Lima, 19 de Julio de 2011
• Miguel Palomino B.
• migpalomino_at_ipe.org.pe

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El sector minero es el principal contribuyente en cuanto a impuestos y contribuciones sobre la renta y uno de los principales en cuanto a la recaudación fiscal total
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La minería es el sector que más contribuye en impuestos a la renta y contribuciones y cerca de la mitad de esta recaudación se debe a la nueva producción minera generada en la última década
Participación de la Minería en la Recaudación de
Impuestos y Cargas a la Renta ,
1998-2009 (porcentaje del total)
Participación de la Nueva Producción Minera en la
Recaudación Minera Total 1998-2009 (porcentaje
del total)
Incluye impuestos a la renta de tercera
categoría, otros impuestos a la renta, las
regalías y el aporte voluntario. Fuente SUNAT.
Elaboración propia
Incluye impuestos a la renta de tercera
categoría, otros impuestos a la renta, las
regalías y el aporte voluntario. Fuente SUNAT.
Elaboración propia
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En montos absolutos la minería ha aportado más de S/. 41,000 millones entre 1998 y 2009, sólo en impuestos a la renta, regalías y contribuciones
Recaudación minera por impuestos a la renta,
regalías mineras y aporte voluntario en monto
total y como porcentaje del PBI , 1998-2009 (en
millones de S/. del 2009 y del PBI)
Fuente SUNAT
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La minería paga además otros impuestos que entre 1998 y 2009 llevan la recaudación minera total a más de S/. 52,000 millones
Distribución de la carga tributaria de la minería
(1993 - 2002) (porcentaje del total)
Distribución de la carga tributaria de la minería
(1998 - 2009) (porcentaje del total)
Incluye impuestos a otras rentas, las regalías y
el aporte voluntario. Fuente SUNAT
Incluye impuestos a otras rentas, las regalías y
el aporte voluntario. Fuente SUNAT
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Se puede ilustrar la importancia del aporte fiscal minero con un ejercicio sencillo que compara un año de contribuciones mineras con el presupuesto de los principales programas sociales
Número de veces que se pueden financiar programas
sociales con la recaudación de las empresas
mineras, 2009 (en número de veces)
Se considera la recaudación interna del año 2009
de las empresas del sector minero, incluyendo
regalías y aporte voluntario entre el presupuesto
institucional modificado para el 2009 de los
programas sociales. Programa Nacional de
Movilización por la Alfabetización
Corresponde a la suma de los presupuestos de los
7 programas sociales mostrados en el
gráfico. Fuente SUNAT MEF SIAF Elaboración
propia
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La minería no sólo contribuye mucho sino que contribuye proporcionalmente más que el conjunto de los demás sectores
Tributos internos según sector
(1999-2009) (porcentaje del total)
PBI según sector (1999-2009) (porcentaje del PBI
total)
Incluye regalías y aporte voluntario Fuente
SUNAT
Fuente INEI
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La carga tributaria total de la minería es 1.7 veces la del conjunto de los demás sectores
Tributos internos Ratio de carga tributaria del
sector minero y del resto de la economía
(1999-2009)
1.7 veces
Fuente SUNAT, INEI Elaboración propia
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La carga tributaria de la minería es mucho mayor aún cuando se consideran sólo los impuestos a la renta
Impuestos a la renta según sector
(1998-2009) (porcentaje del total)
Impuestos a la renta Ratio de carga tributaria
según sector (1999-2009)
Fuente SUNAT, INEI Elaboración propia
Fuente SUNAT
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Las carga sobre la renta del sector minero es 5.5 veces la carga del resto de la economía
Impuestos a la renta Ratio de carga tributaria
del sector minero y del resto de la economía
(1999-2009)
5.5 veces
Fuente SUNAT, INEI Elaboración propia
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El régimen tributario minero peruano es más oneroso que el de nuestros principales competidores por inversión minera internacional
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El atractivo para la inversión minera de las políticas públicas coloca al Perú en el puesto 39 de 72 países/regiones
Índice de Potencial de Política (países
seleccionados, en puestos)
Canadá / EE.UU. / Australia Fuente
Instituto Fraser (2010)
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Pero su potencial geológico (si las políticas fueran todas las mejores) es mucho mejor
Índice de mejores prácticas de políticas (países
seleccionados, en puestos)
Canadá / EE.UU. / Australia Fuente
Instituto Fraser (2010)
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Las políticas peruanas limitan nuestro potencial minero y el régimen tributario minero es parte del problema
Percepción del régimen tributario (porcentaje del
total de encuestados que sostienen que incentiva
la inversión)
Canadá / EE.UU. / Australia Fuente
Instituto Fraser (2010)
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La competitividad del Perú como destino de inversiones se ha deteriorado mientras su potencial geológico mejora
Evolución del ranking de Perú en la encuesta del
Instituto Fraser ( 2001/2002 45 países,
2009/2010 72 países)
Fuente Instituto Fraser
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Se debe considerar que la importancia relativa de la minería varía mucho entre los diferentes países
Exportaciones mineras y totales, 2009 (en US
millones y como del total)
La información de exportaciones es para el año
2008 y se usó el TC que publica la CIA
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Comparación internacional de principales
impuestos al sector minero
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La carga sobre la renta minera en el Perú es mayor que en la mayoría de nuestros principales competidores por la inversión minera global
Tasa de la carga efectiva al inversionista para
cobre y metales no ferrosos Escenario de impuesto
a los dividendos para no residentes
Se han sombreado las tasas que son menores al
Perú para cada uno de los seis escenarios. Cabe
resaltar que se consideran los recientes cambios
en los impuestos para Chile y Australia. 1/ En el
escenario base se asume una tasa de dividendos de
15 pagada por no residentes. Cabe destacar que
las más grandes empresas mineras son residentes
en estos países (como BHP Billiton en Australia)
y por ello tienen una menor carga tributaria.
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y es bastante mayor que la de todos si se considera el país de domicilio de las principales empresas mineras
Tasa de la carga efectiva al inversionista para
cobre y metales no ferrosos Escenario de impuesto
a los dividendos para residentes
Se han sombreado las tasas que son menores al
Perú para cada uno de los seis escenarios. Cabe
resaltar que se consideran los recientes cambios
en los impuestos para Chile y Australia. 1/ En el
escenario para residentes se asume una tasa de
dividendos de 0 para Australia y Canadá. Para
EEUU se asume el impuesto a los dividendos
mínimos de 0 que aplica a ciertos tipos de
inversionistas.
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El ineficiente mecanismo de las regalías mineras lleva a que la carga tributario en el Perú sea alta, pero disminuya conforme mayores sean las utilidades mineras.
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Las regalías en Chile son crecientes con la rentabilidad de la minera y por ello la carga efectiva crece con ella
TMCF Toneladas métricas de cobre fino. El
valor de una tonelada métrica de cobre fino se
determinará de acuerdo al valor promedio del
precio contado que el cobre Grado A, haya
presentado durante el ejercicio respectivo en la
Bolsa de Metales de Londres, el cual será
publicado, en moneda nacional, por la Comisión
Chilena del Cobre dentro de los primeros 30 días
de cada año Margen operacional minero, el
cociente, multiplicado por cien, que resulte de
dividir la renta imponible operacional minera por
los ingresos operacionales mineros del
contribuyente. Fuente Proyecto de Ley y Ley
sobre el Impuesto a la Renta (Decreto Ley 824).
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La inversión minera contribuye significativamente al bienestar nacional y cualquier disminución en las grandes inversiones previstas tendría fuertes costos
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Se estima que cada 1 sol de inversión minera incrementa el bienestar nacional en 58 centavos a lo largo de 10 años
Equivalencia de un sol de inversión en
minería en los impuestos y en el bienestar
nacional
Efectos sobre el bienestar del país de una
reducción de 10 en la inversión minera
Fuente SUNAT, IPE
Fuente SUNAT, MEF, IPE
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Las inversiones previstas en las regiones más pobres aumentarían el bienestar de sus habitantes
Incremento anual por diez años del bienestar
generado por la inversión minera regional, por
cada persona pobre, por cada pobre extremo o por
cada niño con desnutrición crónica (en US)
Se considera que el aumento del bienestar afecta
o a todos los pobres, o a todos los pobres
extremos o a todos los niños con desnutrición
crónica de cada región. Información para el
año 2009 Información para el año
2008. Fuente INEI, MINEM
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Factores que deben condicionar la política tributaria minera en el Perú

• El Perú tiene un gran potencial minero y el
  objetivo de las políticas públicas debe ser poner
  en valor sus recursos.
• Las cargas sobre la renta minera son un factor
  clave en la competencia por las inversiones
  mineras globales.
• Las decisiones respecto a tributación minera se
  deben tomar considerando el largo plazo en el que
  opera la actividad minera y no la coyuntura.
• Se debe evaluar los resultados y riesgos de la
  actividad minera incluyendo todas sus fases
  (desde prospección y exploración hasta
  operación).
• Se debe distribuir adecuadamente el riesgo total
  de la inversión minera entre el Estado y las
  empresas mineras.

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Recomendaciones para mejorar la política tributaria minera en el Perú

• Cambiar las regalías de manera que sean aplicadas
  sobre algún concepto de rentabilidad en lugar de
  sobre las ventas.
• Estudiar la manera de establecer tasas de
  regalías crecientes en función de la rentabilidad
  de la mina o empresa.
• Fortalecer las instituciones públicas para que
  cumplan efectivamente sus funciones, incluyendo
  la revisión constante y mejora de la normatividad
  y el cumplimiento de la misma.
• Fortalecer la capacidad de gestión de los
  recursos fiscales y de los generados por la
  minería en particular.
• Estudiar la tributación internacional para
  entender su relación con la tributación nacional
  y el efecto de ambas sobre la carga tributaria de
  los inversionistas mineros.

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Competitividad Política Tributaria en Países
Mineros

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