Title: Fabio Chaddad
1Experiências de Sucesso no Cooperativismo
Leiteiro Internacional
- Fabio Chaddad
- Washington State University
2Agenda
- Reestruturação das cooperativas de leite no
Brasil - Discutir pontos em comum (tendências) no
cooperativismo leiteiro internacional - Facilitar o processo de diálogo entre as
lideranças do setor no Brasil
3(No Transcript)
4CooperativasParticipação de Mercado
- Política agrícola
- Regulamentação do setor
- Barreiras à importação
- Políticas de apoio a cooperativas
- Nível tecnológico
- Nível educacional
- Ambiente institucional
5Nesta apresentação discutiremos aspectos internos
das cooperativas
- Estrutura
- Estratégia
- Capitalização
6Pontos Comuns Tendências
- Consolidação
- Alianças Estratégicas
- Estrutura Centralizada
- Governança Corporativa
- Fidelização do Associado
- Novos Mecanismos de Capitalização
- Modelos Estratégicos
7Consolidação
- Fusões e incorporações
- Economia de escala
- Poder de mercado
- Influência política
8(No Transcript)
9Consolidação nos EUA
10Consolidação nos EUA1992-2000
- 36 fusões
- 8 incorporações
- 4 reduziram captação
- 36 dissoluções
- 32 novas cooperativas
11Exemplo DFA (1998)
Valley of Virginia
12Exemplo DFA (1998)
Central
Mountain
Northeast
Mideast
Western
Southeast
Southwest
13DFA (2002)
- Maior cooperativa de leite do mundo
- 20 bilhões litros (27)
- US 7,9 bilhões
- 33 plantas de processamento
- 17 alianças estratégicas
14Consolidação nos EUAFatores
- Consolidação na indústria alimentar
- Consolidação no varejo
- Consolidação entre produtores
- Volatilidade no preço do leite
- Consumo estável
- Importação
15Consolidação na Europa
- Dentro de países
- Entre países Arla Foods
- Expansão para Europa do Leste
16A consolidação entre cooperativas foi mais
dramática em países onde o setor leiteiro foi
desregulamentado.
17Nova Zelândia
- Fonterra 95 da captação
- Tatua Cooperative
- Independent Milk Producers
18Exemplo Fonterra
- Formada em 2001
- Fusão entre NZDG, Kiwi e NZDB
- Segunda maior cooperativa
- 13 bilhões de litros
- US 7 bilhões
- 7 PIB
19Austrália
- Murray Goulburn
- Bonlac Foods
- Dairy Farmers Group
- National Foods
- Parmalat
20Exemplo DFG
- Formada em 1989
- Fusão entre Hunter Valley e Shoalhaven
- Cinco FAs na década de 1990
- 1,2 bilhão de litros
- 5.500 produtores em 5 estados
- US 1,1 bilhão
21Pontos Comuns Tendências
- Consolidação
- Alianças Estratégicas
- Estrutura Centralizada
- Governança Corporativa
- Fidelização do Associado
- Novos Mecanismos de Capitalização
- Modelos Estratégicos
22Alianças Estratégicas
- Cooperação entre empresas independentes a fim de
atingir objetivo comum - Alternativa à consolidação
- Contratos Joint Ventures
23Alianças EstratégicasFatores
- Globalização
- Avanços tecnológicos
- Ganhos de eficiência
- Motivos estratégicos
24Alianças Estratégicas e Globalização
- Cooperativas utilizam alianças estratégicas para
expandir globalmente ou reagir a pressões
competitivas globais
25Internacionalização
- Exportação
- Importação
- Investimento Direto Estrangeiro
- Aliança Estratégica
26Exemplo Fonterra
- Líder no mercado internacional (35)
- Atuação em 120 países
- 96 do leite é exportado (NZDB)
- Alianças estratégicas
- Nestlé Américas
- DFA EUA
- Arla Foods Inglaterra
- Bonlac Foods Austrália
27Alianças Estratégicas e Inovação
- Desenvolvimento de novos produtos
- Dividir custos de PD
- Alavancar recursos complementares
28Exemplos
- DairiConcepts Fonterra e DFA
- Frapuccino Starbucks, PepsiCo, DFA
29Alianças Estratégicas Eficiência
- Minimizar custo de produção
- Economia de escala
- Competitividade
30Exemplo DFA
- Joint Ventures 35 do volume captado
- Posição acionária minoritária
- Participação nos resultados e controle
- Administração por profissionais
- Contrato de fornecimento exclusivo
31Alianças EstratégicasOutros Motivos
- Alavancar a marca
- Capitalização
32Exemplo Land OLakes
- Aliança com Dean Foods
- Ativos dedicados a leite fluido
- Contrato de suprimento de leite
- Marca da LOL licenciada
- brand equity
33Pontos Comuns Tendências
- Consolidação
- Alianças Estratégicas
- Estrutura Centralizada
- Governança Corporativa
- Fidelização do Associado
- Novos Mecanismos de Capitalização
- Modelos Estratégicos
34Estrutura
- Centralizada
- (Cooperativa Única)
Federada (Singular-Central)
35Estrutura
- A maioria das cooperativas estudadas adota a
estrutura centralizada - Eficiência
- Evita dupla intermediação
- Evita duplicação de ativos e staff
- Evita atritos entre central e singulares
36Exceções
- Valio (Finlândia)
- 28 singulares
- 15 mil produtores
- Objetivo exportação
- Amul (Índia)
- 12 singulares
- 11 mil sociedades comunitárias
- 2 milhões de produtores
37Pontos Comuns Tendências
- Consolidação
- Alianças Estratégicas
- Estrutura Centralizada
- Governança Corporativa
- Fidelização do Associado
- Novos Mecanismos de Capitalização
- Modelos Estratégicos
38Governança Corporativa
- Separação entre propriedade e gestão
- Diretores eleitos
- Conselho de Administração (Board)
- Presidente do Conselho (Chairman)
- Gerente Geral (CEO)
39Governança Corporativa
- Problema do controle (Cook, 1995)
- Problema de agente-principal
- Informação assimétrica
- Ações oportunistas
40Mecanismos de Controle Corporações (S.A.s)
- Mecanismos de controle externo
- Mercado de capital
- Risco de take-over
- Analistas de mercado
- Concorrência
- Mecanismos de controle interno
- Conselho de administração
- Compensação por resultados
41Mecanismos de ControleCooperativas
- Só funcionam os mecanismos internos
- Conselho de Administração
- Direitos de voto
42Tendências
- Redução no tamanho do Conselho
- Diretores profissionais
- Clara demarcação de responsabilidades
- Representação
- Conselho Executivo vs. Conselho de Associados
- Comitês
- Critérios objetivos de desempenho
43Estrutura de Governança
Comitê de Compensação
Comitê de Planejamento
Conselho de Administração (11)
Comitê de Associativismo
Comitê de Finanças
Conselho de Associados (220)
Distritos (11)
Unidades (44)
44Critérios de Desempenho
- Preço do leite
- Preço relativo do leite (Friesland)
- Preço do leite prêmios (Campina)
- Preço do leite remuneração do capital (DFG)
- Preço do leite ganhos de capital (Fonterra)
45Direitos de Voto
- 1-membro, 1-voto
- X
- Proporcional
46Pontos Comuns Tendências
- Consolidação
- Alianças Estratégicas
- Estrutura Centralizada
- Governança Corporativa
- Fidelização do Associado
- Novos Mecanismos de Capitalização
- Modelos Estratégicos
47Por que fidelidade se tornou um problema?
- Problema do carona
- O cooperado participa dos benefícios gerados pela
cooperativa mas não arca proporcionalmente com os
custos - Oportunismo associado só participa quando a
cooperativa oferece o melhor negócio
48Aumentar a fidelidade do cooperado significa
controlar ação oportunista dos caronas.
49De que forma?
- Fatores fora do controle da cooperativa
- Ambiente competitivo
- Características sócio-econômicas
- Características demográficas
50De que forma?
- Fatores controláveis
- Relação comercial
- Governança
- Política financeira
51Relação Comercial e Fidelidade
- Proposição de valor
- Estratégia de comunicação
- Contratos
52Proposição de Valor
- Tradicionalmente
- Ideologia
- Correção de falhas de mercado
- Não funcionam mais!
53Proposição de Valor
- De que forma a cooperativa se diferencia da
concorrência? - Preço
- Serviço
- Qualidade
- Marca
- Retornos financeiros
- Estratégia competitiva
54Proposição de Valor
- Condição necessária, mas não suficiente!
55Estratégia de Comunicação
- Relações públicas com os associados
- Departamento
- Staff especializado
- Esforços de comunicação aumentam a fidelidade do
associado - Voz, Saída (Hirschman)
56Estratégia de Comunicação
- Mecanismos (Trechter)
- Técnicos de campo
- Comunicação com gerentes
- Publicações da cooperativa
- Convenção anual
- Comunicação com diretores
- Comunicações eletrônicas
- Educação e treinamento
57Contratos
- Tradicionalmente
- Quadro de associados aberto
- Livre participação
- Tendência
- Quadro de associados definido
- Acordo contratual uniforme sujeito à
monitoramento e execução legal
58Contratos
- 90 da produção de leite nos EUA comercializada
através de contratos (USDA, 2002)
59Política Financeira e Fidelidade
- Associado tem o dever de capitalizar a
cooperativa - Proporcionalidade
- Não ocorre porque os associados não têm
incentivos para investir na cooperativa
60Política Financeira e Fidelidade
- Objetivo aumentar os incentivos para
investimento (Iliopoulos) - Política de associação
- Contrato de produção
- Transferabilidade (liquidez)
- Retorno financeiro
61Política Financeira e Fidelidade
- Cooperativas que não resolveram o problema do
incentivo estão à busca de capital externo - Mas estão pagando caro por isso...
- Controle
- Retornos Financeiros
62Pontos Comuns Tendências
- Consolidação
- Alianças Estratégicas
- Estrutura Centralizada
- Governança Corporativa
- Fidelização do Associado
- Novos Mecanismos de Capitalização
- Modelos Estratégicos
63Cooperativa Tradicional
Non-Proportional Member Investment
Chaddad e Cook (2003)
Proportional Member Investment
Benefits to Patrons
Cooperativa de Investimento Proporcional
Benefits to Investors
Redeemable
Cooperativa com Associados-Investidores
Non-Redeemable and Transferable
Restricted to Member-Patrons
Cooperativa de Nova Geração
Direitos de Propriedade
Cooperativa com Entidade Externa
Outside Equity Not in Cooperative
Not Restricted to Member-Patrons
Non-Conversion
Outside Equity in Cooperative
Cooperativa com Ações de Investimento
Conversion
Publicly-Traded Common Stock
Corporação (S.A.)
64Cooperativa de Investimento Proporcional
- Investimento proporcional ao uso
- Plano de Capital de Base
- Estabelece patamar mínimo
- Aporte ou Retenção
65Cooperativa de Investimento Proporcional
- Dairy Farmers of America
- Land O Lakes
- Fonterra
- Dairy Farmers Group
- Campina Melkunie
66Cooperativa com Associados-Investidores
- Resultado distribuído em proporção ao capital
investido - Dividendos
- Emissão de quotas-parte
67Cooperativa com Associados-Investidores
- Campina Melkunie unidades de participação
- Tatura Milk Industries Ltd. ações preferenciais
restituíveis - Dairy Farmers Group bônus
68Cooperativa de Nova Geração
- Quadro de associados fechado
- Capital investido up-front
- Direitos de Entrega
- Não resgatável
- Transferível
- Acordo contratual uniforme
69Cooperativa de Nova Geração
- Tatua Cooperative Dairy Company
- Milksolids Supply Entitlements
- 1.5/kg de sólidos solúveis
70Cooperativas com Entidades Externas
- Capital externo introduzido em
- Subsidiárias
- Joint Ventures
- Entidade não-operacional (Trust Co.)
- Modelo irlandês
71Modelo Irlandês
- Kerry Cooperative (1986)
- 5 outras cooperativas seguiram o modelo
- E.U.A. Land O Lakes
- Austrália Dairy Farmers Group
- Modelo do Equilíbrio (Chaddad e Cook)
72(No Transcript)
73Cooperativas com Ações de Investimento
- Diferentes tipos de ações
- Similar ao modelo das cooperativas com
associados-investidores - Investidores não são associados
74Conversões
- Cooperativa deixa de existir e transforma-se em
corporação (S.A.) - Kerry Group plc
- Credit Agricole
- Dakota Growers Pasta
75Pontos Comuns Tendências
- Consolidação
- Alianças Estratégicas
- Estrutura Centralizada
- Governança Corporativa
- Fidelização do Associado
- Novos Mecanismos de Capitalização
- Modelos Estratégicos
76Modelos EstratégicosVan Bekkum (2001)
- Cooperativa Local
- Cooperativa de Commodity
- Cooperativa de Nicho
- Cooperativa de Adição de Valor
77Cooperativa Local
- Atuação local
- Produtores ao redor rede social
- Escala é pequena
- Enxuta
- Estrutura tradicional
- Processamento limitado
- Cooperativas de barganha (163)
78Cooperativa de Commodity
- Liderança de custo
- Economia de escala
- Minimiza custos
- Poder de mercado
- Influência política
- Estrutura tradicional
- Capitalização
- DFA, Murray Goulburn, Fonterra, Arla
79Cooperativa de Nicho
- Foco em segmento do mercado
- Pequena escala
- Pesquisa e Desenvolvimento
- Marketing
- Estrutura não-tradicional
- Tatua (Nova Zelândia)
- Tatura (Austrália)
- Prairie Farms (EUA)
80Cooperativa de Adição de Valor
- Estratégia de diferenciação
- Produtos de alto valor agregado
- Integração vertical
- Consumidor final
- Esforços de marketing
- Processamento e logística
- Estrutura não-tradicional
- DFG, Sodiaal, Campina, LOL
81Estratégia
- Evitar estratégia mista (Porter)
- Murray Goulburn
- Alinhar estratégia e estrutura (Chandler)
82Pontos Comuns Tendências
- Consolidação
- Alianças Estratégicas
- Estrutura Centralizada
- Governança Corporativa
- Fidelização do Associado
- Novos Mecanismos de Capitalização
- Modelos Estratégicos
83Douglas North
- Organizações
- Instituições
- Path dependence
84Conclusões
- Cooperativas enfrentam desafios
- Financeiros
- Governança
- Fidelidade
- Soluções para estes desafios são importantes para
a sobrevivência do sistema cooperativo - Tempo de reflexão e mudança
85Perguntas?chaddadf_at_wsu.edu