YATIRIM FON VE ORTAKLIKLARININ VERGILENDIRILMESI

1
YATIRIM FON VE ORTAKLIKLARININ VERGILENDIRILMESI

• SERMAYE PIYASASI KURULU MESLEK PERSONEL
  YARDIMCILIGI EGITIM PROGRAMI
• 2006
• Hazirlayan
• M. AYKUT KELECIOGLU
• GELIRLER BASKONTORLÖRÜ

2
YATIRIM FONLARI

• Halktan katilma belgeleri karsiliginda toplanan
  paralarla, belge sahipleri hesabina, riskin
  dagitilmasi ilkesi ve inançli mülkiyet esaslarina
  göre sermaye piyasasi araçlari, gayrimenkul,
  altin ve diger kiymetli madenler portföyü
  isletmek amaciyla kurulan mal varligina Yatirim
  Fonu adi verilir. Fonun tüzel kisiligi yoktur
  (SPK M. 37)

3
YATIRIM FONLARI

• SPKnun düzenleme ve denetimine tabi fonlar ile
  bu fonlara benzer yabanci fonlar sermaye sirketi
  sayilir. (KVK m.2)
• 5281 Sayili Kanunla Türkiyede münhasiran
  portföy isletmeciligi faaliyetinde bulunan dar
  mükellefiyete tabi yatirim fonlarinin, Gelir ve
  Kurumlar Vergisi Kanunlarinin uygulanmasinda
  2499 sayili Türk Sermaye Piyasasi Kanununa göre
  kurulmus yatirim fonu addolunmasi ve gelir ve
  kurumlar vergisi uygulamalarinda sermaye sirketi
  olarak kabul edilmesi uygulamasina son
  verilmistir. Türkiyede münhasiran portföy
  isletmeciligi faaliyetinde bulunan dar
  mükellefiyete tabi yatirim fonlari, 01.01.2006
  tarihinden itibaren Gelir ve Kurumlar Vergisi
  Kanunlarinin uygulanmasinda 2499 sayili Türk
  Sermaye Piyasasi Kanununa göre kurulmus yatirim
  fonu olarak kabul edilmeyecektir.

4
YATIRIM FONLARI

• Yatirim fonlari genel olarak sermaye sirketi
  kabul edilmekle (KVK m.2) birlikte fon bünyesinde
  ortaya çikan kazancin ortaklara dagitilmasi
  sermaye sirketleri için belirlenen usul ve
  esaslardan farklidir. Yatirim fonu katilma
  belgelerinin kuruculara (fona) satisi yoluyla
  elde edilen gelirler, fon bünyesinde olusan
  gelirin ortaklara dagitilmasi anlamina gelir ve
  fon bünyesinde ortaya çikan kazancin dagitimi bu
  sekilde gerçeklestirilir. Yatirim fonu katilma
  belgelerinin kuruculara (fona) satisi disinda
  baska kisi yada kurumlara satilmasina pek
  rastlanmamaktadir.

5
YATIRIM FONLARI

• Yatirim fonu katilma belgelerinin kuruculara
  (fona) iade edilmesi suretiyle elde edilen gelir,
  GVKnun 75inci maddesi geregince kar payi
  mahiyetinde oldugundan, bu gelirlerin menkul
  sermaye iradi olarak gelir vergisine tabi olmasi
  gereklidir.
• Yatirim fonu katilma belgelerinin kurucular
  (fon) disindaki kisi veya kurumlara satilmasindan
  elde edilen kazançlar ise Gelir Vergisi
  Kanununun mükerrer 80. maddesinin (1) numarali
  bendi uyarinca diger kazanç ve irat olarak gelir
  vergisine tabi olacaktir.

6
YATIRIM ORTAKLIGI

• Yatirim ortakliklari, SPK Kapsaminda faaliyette
  bulunabilecek sermaye piyasasi kurumlari arasinda
  sayilmis olup anilan Kanunun 35. maddesinde
  sermaye piyasasi araçlari, gayrimenkul, altin ve
  diger kiymetli madenler portföylerini isletmek
  amaciyla kurulan anonim ortakliklar olarak
  tanimlanmistir. (SPK m.32)

7
YATIRIM ORTAKLIGI

• Yatirim ortakliklari ise esas olarak anonim
  sirket statüsünde kurulduklarindan dolayi ayrica
  özel düzenleme yapilmasina gerek olmaksizin,
  dogrudan sermaye sirketi olarak kurumlar vergisi
  mükellefidir.

8
SUNUM PLANI

• ELDE EDEN AÇISINDAN YATIRIM FON VE
  ORTAKLIKLARDAN SAGLANAN GELIRLERIN
  VERGILENDIRILMESI
• Gelir ve Kurumlar Vergisi Mükellefleri- Kar
  Payi- Alim Satim Kazanci
• YATIRIM FON VE ORTAKLIKLARIN KAZANÇLARININ
  KURUMLAR VERGISI AÇISINDAN DEGERLENDIRiLMESI
• YATIRIM FON VE ORTAKLIKLARINA ILISKIN DIGER
  VERGISEL DÜZENLEMELER

9
GELIR VERGISI MÜKELLEFLERININ YATIRIM FON VE
ORTAKLIKLARINDAN ELDE ETTIGI GELIRLERIN
VERGILENDIRILMESI

• YATIRIM FONU KATILMA BELGELERINDEN ELDE EDILEN
  KAR PAYLARININ VERGILENDIRILMESI
• YATIRIM FONLARI KATILMA BELGELERININ ALIM
  SATIMINDAN ELDE EDILEN KAZANÇLARIN
  VERGILENDIRILMESI
• YATIRIM ORTAKLIGINA AIT HISSE SENETLERININ ELDEN
  ÇIKARILMASINDAN DOGAN KAZANÇLARIN
  VERGILENDIRILMESI
• YATIRIM ORTAKLIGINA AIT HISSE SENETLERI KAR PAY
  PAYLARININ VERGILENDIRILMESI

10
YATIRIM FONU KATILMA BELGELERINDEN ELDE EDILEN
KAR PAYLARININ VERGILENDIRILMESI

• ILGILI KANUN MADDELERI
• GVK M. 75/1
• GVK M. 22
• GVK M. 86
• GVK M. 94/6
• GVK GEÇ.M. 55
• GVK GEÇ. M.67 (1.1.2006 DAN ITIBAREN )

11
YATIRIM FONU KATILMA BELGELERINDEN ELDE EDILEN
KAR PAYLARININ VERGILENDIRILMESI

• Madde 75- Sahibinin ticari, zirai ve mesleki
  faaliyeti disinda nakdi sermaye veya para ile
  temsil edilebilen degerlerden mütesekkil sermaye
  dolayisiyla elde ettigi kar payi, faiz, kira ve
  benzeri iratlar menkul sermaye iradidir.
  .Kaynagi ne olursa olsun asagida yazili iratlar
  menkul sermaye iradi sayilir.
• 1. Her nevi hisse senetlerinin kar paylari ,
  (kurucu hisse senetleri ve diger intifa
  senetlerine verilen kar paylari ve pay
  sahiplerine hazirlik dönemi için faiz olarak veya
  baska adlarla yapilan her türlü ödemeler ile
  Sermaye Piyasasi Kanununa göre kurulan yatirim
  fonlari katilma belgelerine ödenen kar paylari
  dahil.)

12
YATIRIM FONU KATILMA BELGELERINDEN ELDE EDILEN
KAR PAYLARININ VERGILENDIRILMESI

• Menkul sermaye iratlarinda Madde 22
• 2. Tam mükellef kurumlardan elde edilen, 75.
  maddeinin ikinci fikrasinin (1), (2) ve (3)
  numarali bentlerinde yazili kar paylarinin yarisi
  gelir vergisinden müstesnadir. Istisna edilen
  tutar üzerinden 94 üncü madde uyarinca tevkifat
  yapilir ve tevkif edilen verginin tamami, kar
  payinin yillik beyanname ile beyan edilmesi
  durumunda yillik beyanname üzerinden hesaplanan
  vergiden mahsup edilir.

13
YATIRIM FONU KATILMA BELGELERINDEN ELDE EDILEN
KAR PAYLARININ VERGILENDIRILMESI

• Toplama Yapilmayan Haller (Beyanname Verilmeyen
  Haller)
• MADDE 86. - Asagida belirtilen gelirler için
  yillik beyanname verilmez, diger gelirler için
  beyanname verilmesi halinde bu gelirler
  beyannameye dahil edilmez. 1. Tam
  mükellefiyette
• a) Gerçek usulde vergilendirilmeyen zirai
  kazançlar, bu Kanunun 75. maddesinin (15)
  numarali bendinde yazili menkul sermaye iratlari,
  kazanç ve iratlarin istisna hadleri içinde kalan
  kismi,
• c) Vergiye tabi gelir toplaminin (a) ve (b)
  bentlerinde belirtilenler hariç 103. maddede
  yazili tarifenin ikinci gelir diliminde yer alan
  tutari asmamasi kosuluyla, Türkiye'de tevkifata
  tabi tutulmus olan birden fazla isverenden elde
  edilen ücretler, menkul sermaye iratlari ve
  gayrimenkul sermaye iratlari,

14
YATIRIM FONU KATILMA BELGELERINDEN ELDE EDILEN
KAR PAYLARININ VERGILENDIRILMESI

• Geçici Madde 55- 1.1.1999 - 31.12.2005 tarihleri
  arasinda elde edilen ve tevkif suretiyle
  vergilendirilmis bulunan GVKnun 75. maddesinin
  7, 12 ve 14 numarali bentlerinde yazili menkul
  sermaye iratlari, menkul kiymetler yatirim
  fonlari katilma belgelerine ödenen kâr paylari
  veya bu fonlarin katilma belgelerinin Istanbul
  Menkul Kiymetler Borsasinda alim satimindan elde
  edilen kazançlar ile Türkiye'de kurulu vadeli
  islem ve opsiyon borsalarinda yapilan islemler
  sonucunda elde edilen kazançlar için yillik
  beyanname verilmez. Diger gelirler nedeniyle
  beyanname verilmesi halinde de bu gelirler
  beyannameye dahil edilmez. Ticari isletmeye dahil
  olan bu gelirler, bu maddenin kapsami disindadir.

15
YATIRIM FONU KATILMA BELGELERINDEN ELDE EDILEN
KAR PAYLARININ VERGILENDIRILMESI

• Madde 94
• 6. a) Dagitilsin veya dagitilmasin Kurumlar
  Vergisi Kanununun 8 inci maddesinin 4 numarali
  bendinin i) (a), (c) ve (d) bentlerinde yazili
  kazançlardan, (2003/6577 Sayili BKK ile 0,
  Yürürlük 1.1.2004) ii) (b) alt bendinde yazili
  kazançlardan, (2003/6577 Sayili BKK ile 10,
  Yürürlük 1.1.2004) b) (4842 Sayili Kanunun 12
  nci maddesiyle degisen alt bent, Yürürlük
  24.4.2003) i) Tam mükellef kurumlar tarafindan
  tam mükellef gerçek kisilere, gelir ve kurumlar
  vergisi mükellefi olmayanlara ve bu vergilerden
  muaf olanlara dagitilan, 75 inci maddenin ikinci
  fikrasinin (1), (2) ve (3) numarali bentlerinde
  yazili kar paylarindan (karin sermayeye eklenmesi
  kar dagitimi sayilmaz.), (2003/6577 Sayili BKK
  ile 10, Yürürlük 1.1.2004)

16
YATIRIM FONU KATILMA BELGELERINDEN ELDE EDILEN
KAR PAYLARININ VERGILENDIRILMESI

• GEÇICI MADDE 67. - (5281 Sayili Kanunun 30 uncu
  maddesiyle eklenen geçici madde Yürürlük
  1.1.2006 tarihinden itibaren elde edilen
  gelirlere uygulanmak üzere 1.1.2006) 1)
  Bankalar ve araci kurumlar takvim yilinin üçer
  aylik dönemleri itibariyla a) Alim satimina
  aracilik ettikleri menkul kiymetler ile diger
  sermaye piyasasi araçlarinin alis ve satis
  bedelleri arasindaki fark, b) Alimina aracilik
  ettikleri menkul kiymet veya diger sermaye
  piyasasi araçlarinin itfasi halinde alis bedeli
  ile itfa bedeli arasindaki fark, c) Menkul
  kiymetlerin veya diger sermaye piyasasi
  araçlarinin tahsiline aracilik ettikleri dönemsel
  getirileri (herhangi bir menkul kiymet veya diger
  sermaye piyasasi aracina bagli olmayan), d)
  Aracilik ettikleri menkul kiymet veya diger
  sermaye piyasasi araçlarinin ödünç islemlerinden
  saglanan gelirler, Üzerinden 15 oraninda
  vergi tevkifati yaparlar

17
YATIRIM FONU KATILMA BELGELERINDEN ELDE EDILEN
KAR PAYLARININ VERGILENDIRILMESI

• Geç M. 67
• Sermaye Piyasasi Kanununa göre kurulan menkul
  kiymetler yatirim fonlarinin (borsa yatirim
  fonlari hariç) katilma belgelerinin ilgili oldugu
  fona iadesi, menkul kiymetler yatirim
  ortakliklarinin hisse senetlerinin alim satimi,
  Hazine tarafindan yurt disinda ihraç edilen
  menkul kiymetlerin alim satimi, itfasi sirasinda
  elde edilen getirileri ile bunlarin dönemsel
  getirilerinin tahsilinde,(tam mükellef kurumlara
  ait olup, Istanbul Menkul Kiymetler Borsasinda
  islem gören ve bir yildan fazla süreyle elde
  tutulan hisse senetlerinin elden çikarilmasinda
  ve hisse senetleri kâr paylarinin hisse sahipleri
  adina tahsilinde bu fikra hükümleri uygulanmaz.
  Tam mükellef kurumlara ait olup, Istanbul Menkul
  Kiymetler Borsasinda islem gören ve bir yildan
  fazla süreyle elde tutulan hisse senetlerinin
  elden çikarilmasindan elde edilen gelirler için,
  Gelir Vergisi Kanununun Mükerrer 80 inci madde
  hükümleri uygulanmaz

18
YATIRIM FONU KATILMA BELGELERINDEN ELDE EDILEN
KAR PAYLARININ VERGILENDIRILMESI

• Geç. M.67
• 7) (1), (2), (3) ve (4) numarali fikra hükümleri
  uyarinca tevkifata tâbi tutulan kazançlar için
  gerçek kisilerce yillik veya münferit beyanname
  verilmez.
• 8) Sermaye Piyasasi Kanununa göre kurulan menkul
  kiymetler yatirim fonlari (borsa yatirim fonlari
  hariç) ile menkul kiymetler yatirim
  ortakliklarinin Kurumlar Vergisinden istisna
  edilmis olan portföy kazançlari, dagitilsin veya
  dagitilmasin 15 oraninda vergi tevkifatina tâbi
  tutulur. Bu kazançlar üzerinden 94 üncü madde
  uyarinca ayrica tevkifat yapilmaz. Bu fon veya
  ortakliklarinin katilma belgelerinin ilgili fona
  iadesinden elde edilen gelirler ile hisse
  senetlerinin alim satimindan elde edilen
  kazançlar için yillik beyanname verilmez. Diger
  gelirler nedeniyle beyanname verilmesi halinde de
  bu gelirler beyannameye dahil edilmez. Ticarî
  isletmeye dahil olan bu nitelikteki gelirler, bu
  fikra kapsami disindadir.

19
YATIRIM FONU KATILMA BELGELERINDEN ELDE EDILEN
KAR PAYLARININ VERGILENDIRILMESI

• 31.12.2005 E KADAR (MENKUL KIYMET YATIRIM
  FONLARI)
• GVK M. 75/1 E GÖRE MENKUL SERMAYE IRADI
• GVK M. 22YE KAR PAYLARININ YARISI ISTISNA
• 86INCI MADDEDEKI KOSULLARI SAGLIYORSA BEYANNAME
  ILE BEYAN EDILECEK
• ANCAK GEÇ.M 55E GÖRE 1999-2005 TARIHLERI ARASI
  SÖZ KONUSU GELIR G.V. ISTISNA EDILMISTIR.

20
YATIRIM FONU KATILMA BELGELERINDEN ELDE EDILEN
KAR PAYLARININ VERGILENDIRILMESI

• 01.01.2006DAN SONRA (MENKUL KIYMET YATIRIM
  FONLARI)
• GEÇ.M. 67 KAPSAMINDA TEVKIFATA TABI DEGIL.
• GEÇ. M. 67YE GÖRE YILLIK BEYANNAME
  VERILMEYECEKTIR. (TICARI FAALIYET KAPSAMINDA
  ELDE EDILEN KAZANÇLAR IÇIN BEYANNAME VERILECEGI
  KUSKUSUZDUR.)

21
YATIRIM FONU KATILMA BELGELERINDEN ELDE EDILEN
KAR PAYLARININ VERGILENDIRILMESI

• BORSA YATIRIM FONLARI, GAYRIMENKUL VE RISK
  SERMAYESI YATIRIM FONLARI KATILMA BELGELERINDEN
  ELDE EDILEN KAR PAYLARI 01.01.2006DAN SONRA
• - GEÇ M. 67YE GÖRE TEVKIFATA TABI
• GEÇ M. 67YE GÖRE TEVKIFATA TABI OLMASINDAN
  DOLAYI YILLIK BEYANNAME VERILMEYECEK. (TEVKIFAT
  NIHAI VERGI OLACAK)

22
YATIRIM FONLARI KATILMA BELGELERININ ALIM
SATIMINDAN ELDE EDILEN KAZANÇLARIN
VERGILENDIRILMESI

• ILGILI KANUN MADDELERI
• GVK. MÜK. M. 80
• GVK M. 86
• GVK GEÇ M. 55
• GVK GEÇ. MADDE 67

23
YATIRIM FONLARI KATILMA BELGELERININ ALIM
SATIMINDAN ELDE EDILEN KAZANÇLARIN
VERGILENDIRILMESI

• MÜKERRER MADDE 80.- (4783 sayili Kanunun 4 üncü
  maddesiyle degisen madde, Yürürlük 1.1.2003
  tarihinden geçerli olmak üzere 9.1.2003) Asagida
  yazili mal ve haklarin elden çikarilmasindan
  dogan kazançlar deger artisi kazançlaridir. 1.
  (5281 Sayili Kanunun 27 nci maddesiyle degisen
  bent Yürürlük 1.1.2006 tarihinden itibaren elde
  edilen gelirlere uygulanmak üzere 1.1.2006)
  Ivazsiz olarak iktisap edilenler ile tam mükellef
  kurumlara ait olan ve iki yildan fazla süreyle
  elde tutulan hisse senetleri hariç, menkul
  kiymetlerin veya diger sermaye piyasasi
  araçlarinin elden çikarilmasindan saglanan
  kazançlar.

24
YATIRIM FONLARI KATILMA BELGELERININ ALIM
SATIMINDAN ELDE EDILEN KAZANÇLARIN
VERGILENDIRILMESI (1.1.2006)

• YATIRIM FONU KATILMA BELGESI FONA IADE EDILMISSE
  GEÇ M. 67YE TEVKIFAT YAPILMAYACAKTIR.
• ANCAK YATIRIM FONUNUN (FONUN TÜRÜNE BAGLI
  OLMAKSIZIN) FON DISINDAKI KISI VE KURULUSLARA
  SATILMASI DURUMUNDA (ISLEM BANKA VEYA ARACI
  KURUM ILE GERÇEKLESTIRILMISSSE) TEVKIFAT
  YAPILACAKTIR. YAPILAN TEVKIFAT NIHAI VERGI OLACAK
  ELDE EDILEN BU GELIR IÇIN BEYANNAME
  VERILMEYECEKTIR.

25
GELIR VERGISI MÜKELLEFLERININ YATIRIM FON VE
ORTAKLIKLARINDAN ELDE ETTIGI GELIRLERIN
VERGILENDIRILMESI

• YATIRIM FONU KATILMA BELGELERINDEN ELDE EDILEN
  KAR PAYLARININ VERGILENDIRILMESI
• YATIRIM FONLARI KATILMA BELGELERININ ALIM
  SATIMINDAN ELDE EDILEN KAZANÇLARIN
  VERGILENDIRILMESI
• YATIRIM ORTAKLIGINA AIT HISSE SENETLERININ ELDEN
  ÇIKARILMASINDAN DOGAN KAZANÇLARIN
  VERGILENDIRILMESI
• YATIRIM ORTAKLIGINA AIT HISSE SENETLERI KAR PAY
  PAYLARININ VERGILENDIRILMESI

26
YATIRIM ORTAKLIGINA AIT HISSE SENETLERININ ELDEN
ÇIKARILMASINDAN DOGAN KAZANÇLARIN
VERGILENDIRILMESI

• ILGILI KANUN MADDELERI
• GVK MÜK. M. 80
• GVK. M. 86
• GVK. GEÇ M. 67

27
YATIRIM ORTAKLIGINA AIT HISSE SENETLERININ ELDEN
ÇIKARILMASINDAN DOGAN KAZANÇLARIN
VERGILENDIRILMESI

• 31.12.2005DEN ÖNCE (M.K. YATIRIM ORTAKLIGI)
• MÜK. M.80E GÖRE DEGER ARTIS KAZANCI (IKI YIL
  IÇERISINDE ELDEN ÇIKARILIRSA)
• M.86DAKI KOSULLAR DAHILINDE BEYANAME ILE BEYAN
  EDILIR.

28
YATIRIM ORTAKLIGINA AIT HISSE SENETLERININ ELDEN
ÇIKARILMASINDAN DOGAN KAZANÇLARIN
VERGILENDIRILMESI

• 01.01.2006DAN SONRA (M.K. YATIRIM ORTAKLIGI)
• GEÇ M. 67YE GÖRE TEVKIFATA TABI DEGIL. BEYANNAME
  VERILEMEYECEK.
• 01.01.2006DAN SONRA ( GAYRIMENKUL VE RISK
  SERMAYESI YATIRIM ORTAKLIGI)
• GEÇ M. 67YE GÖRE TEVKIFAT VAR. TEVKIFAT NIHAI
  VERGI OLARAK DEGERLENDIRILECEK VE BEYANNAME
  VERILMEYECEK.

29
YATIRIM ORTAKLIGINA AIT HISSE SENETLERI KAR PAY
PAYLARININ VERGILENDIRILMESI

• ILGILI KANUN MADDELERI
• GVK. M.75/1
• GVK M.22
• GVK M.86
• GVK M.94
• GVK GEÇ. M. 67

30
YATIRIM ORTAKLIGINA AIT HISSE SENETLERI KAR PAY
PAYLARININ VERGILENDIRILMESI

• 31.12.2005DEN ÖNCE
• GVK M.75/1, M.22, M.86 VE M.94E
  VERGILENDIRILIR.
• 01.01.2006DAN SONRA
• GVK M. 67YE GÖRE TEVKIFATA TABI DEGIL. ANCAK GVK
  94/6-BYE GÖRE TEVKIFATA TABI. GVK M. 75, M.22
  VE M.86 HÜKÜMLERI UYGULANACAK.

31
GELIR VERGISI MÜKELLEFLERININ YATIRIM FON VE
ORTAKLIKLARINDAN ELDE ETTIGI GELIRLERIN
VERGILENDIRILMESI

• YATIRIM FONU KATILMA BELGELERINDEN ELDE EDILEN
  KAR PAYLARININ VERGILENDIRILMESI
• YATIRIM FONLARI KATILMA BELGELERININ ALIM
  SATIMINDAN ELDE EDILEN KAZANÇLARIN
  VERGILENDIRILMESI
• YATIRIM ORTAKLIGINA AIT HISSE SENETLERININ ELDEN
  ÇIKARILMASINDAN DOGAN KAZANÇLARIN
  VERGILENDIRILMESI
• YATIRIM ORTAKLIGINA AIT HISSE SENETLERI KAR PAY
  PAYLARININ VERGILENDIRILMESI

32
KURUMLAR VERGISI MÜKELLEFLERININ YATIRIM FON VE
ORTAKLIKLARINDAN ELDE ETTIGI GELIRLERIN
VERGILENDIRILMESI

• YATIRIM FONU KATILMA BELGELERINDEN ELDE EDILEN
  KAR PAYLARININ VERGILENDIRILMESI
• YATIRIM FONLARI KATILMA BELGELERININ ALIM
  SATIMINDAN ELDE EDILEN KAZANÇLARIN
  VERGILENDIRILMESI
• YATIRIM ORTAKLIGINA AIT HISSE SENETLERININ ELDEN
  ÇIKARILMASINDAN DOGAN KAZANÇLARIN
  VERGILENDIRILMESI
• YATIRIM ORTAKLIGINA AIT HISSE SENETLERI KAR PAY
  PAYLARININ VERGILENDIRILMESI

33
KURUMLAR VERGISI MÜKELLEFLERININ YATIRIM FON VE
ORTAKLIKLARINDAN ELDE ETTIGI GELIRLERIN
VERGILENDIRILMESI

• YATIRIM FONU KATILMA BELGELERINDEN ELDE EDILEN
  KAR PAYLARININ VERGILENDIRILMESI
• Gelir Vergisi Mükellefleri Gibi Geç m. 67ye
  göre tevkifata tabi degil. Söz konusu gelir
  beyannameye dahil edilecektir. Yatirim fonu
  katilma belgelerinden elde edilen kar payi
  istirak kazanci istisnasindan yararlanamaz.
• YATIRIM FONLARI KATILMA BELGELERININ ALIM
  SATIMINDAN ELDE EDILEN KAZANÇLARIN
  VERGILENDIRILMESI
• Gelir Vergisi Mükellefleri gibi yatirim
  fonlarinin fon disindaki kisi ve kuruluslara
  satilmasi durumunda Geç. M. 67ye göre tevkifat
  yapilacaktir. Tevkif edilen vergiler kurum
  kazancindan mahsup edilecektir.

34
KURUMLAR VERGISI MÜKELLEFLERININ YATIRIM FON VE
ORTAKLIKLARINDAN ELDE ETTIGI GELIRLERIN
VERGILENDIRILMESI

• YATIRIM ORTAKLIGINA AIT HISSE SENETLERININ ELDEN
  ÇIKARILMASINDAN DOGAN KAZANÇLARIN
  VERGILENDIRILMESI
• Gelir Vergisi Mükelleflerinde oldugu gibi Geç m.
  67ye göre tevkifat yapilmayacaktir. Ancak eski
  KVK m. 8/12deki istisna hükümleri
  uygulanabilecektir. Söz konusu düzenleme su
  sekildedir.
• Kurumlarin, en az iki tam yil süreyle
  aktiflerinde yer alan istirak hisseleri ile
  gayrimenkullerinin satisindan dogan ve sermayeye
  eklenmesine karar verilen kazançlari.
• Yeni KVK ise yukaridaki hükümde degisiklik
  yapmistir.
• Kurumlarin, en az iki tam yil süreyle
  aktiflerinde yer alan tasinmazlar ve istirak
  hisseleri ile ayni süreyle sahip olduklari kurucu
  senetleri, intifa senetleri ve rüçhan haklarinin
  satisindan dogan kazançlarin 75lik kismi.

35
KURUMLAR VERGISI MÜKELLEFLERININ YATIRIM FON VE
ORTAKLIKLARINDAN ELDE ETTIGI GELIRLERIN
VERGILENDIRILMESI

• YATIRIM ORTAKLIGINA AIT HISSE SENETLERI KAR
  PAYLARININ VERGILENDIRILMESI
• Gelir Vergisi mükelleflerinde oldugu Geç m.
  67ye göre degil, GVK m. 94e göre tevkifata
  tabidir. Elde edilen gelir KVKnun istirak
  kazançlari hükmünden yararlanamadigi için
  Kurumlar Vergisine tabidir. Yapilan tevkifatlar
  Kurumlar Vergisinden Mahsup edilecektir.

36
SUNUM PLANI

• ELDE EDEN AÇISINDAN YATIRIM FON VE
  ORTAKLIKLARDAN SAGLANAN GELIRLERIN
  VERGILENDIRILMESI
• Gelir ve Kurumlar Vergisi Mükellefleri- Kar
  Payi- Alim Satim Kazanci
• YATIRIM FON VE ORTAKLIKLARIN KAZANÇLARININ
  KURUMLAR VERGISI AÇISINDAN DEGERLENDIRiLMESI
• YATIRIM FON VE ORTAKLIKLARINA ILISKIN DIGER
  VERGISEL DÜZENLEMELER

37
YATIRIM FON VE ORTAKLIKLARIN KAZANÇLARININ
KURUMLAR VERGISI AÇISINDAN DEGERLENDIRiLMESI

• ILGILI KANUN MADDELERI (YATIRIM FONLARI AÇISINDAN
  )
• 5422 Sayili KVKnun 1inci maddesine göre 2499
  sayili Sermaye Piyasasi Kuruluna göre Sermaye
  Piyasasi Kurulunca halka açik anonim sirket
  oldugu kabul edilen sirketler, bu kanun ve Gelir
  Vergisi Kanunu uygulamasi bakimindan da halka
  açik anonim sirket sayilir
• Yeni KVKnun 1inci maddesine göre KVKnun
  uygulamasinda SPKnun düzenleme ve denetimine
  tabi fonlar ile ayni nitelikteki yabanci fonlar
  sermaye sirketi sayilmaktadir.

38
YATIRIM FON VE ORTAKLIKLARIN KAZANÇLARININ
KURUMLAR VERGISI AÇISINDAN DEGERLENDIRiLMESI

• ILGILI KANUN MADDELERI (YATIRIM ORTAKLIGI
  AÇISINDAN)
• KVK m. 1 e göre sermaye sirketlerinin
  kazançlari kurumlar vergisine tabidir. (Yatirim
  ortakliklari ise esas olarak anonim sirket
  statüsünde kurulduklarindan dolayi ayrica özel
  düzenleme yapilmasina gerek olmaksizin, dogrudan
  sermaye sirketi olarak kurumlar vergisi
  mükellefidir)

39
YATIRIM FON VE ORTAKLIKLARIN KAZANÇLARININ
KURUMLAR VERGISI AÇISINDAN DEGERLENDIRiLMESI

• 5422 Kurumlar Vergisi Kanununun 8. maddesinin 4
  numarali bendi uyarinca
• a. Portföyünün en az 25i hisse senetlerinden
  olusan menkul kiymetler yatirim fonlari (döviz
  yatirim fonlari hariç) ile ayni nitelikteki
  menkul kiymet yatirim ortakliklarinin portföy
  isletmeciliginden dogan kazançlari,
• b. (a) alt bendi disinda kalan menkul kiymet
  yatirim fonlari (döviz yatirim fonlari hariç) ile
  menkul kiymetler yatirim ortaklarinin portföy
  isletmeciliginden dogan kazançlari,
• c. Risk sermayesi yatirim fonlari veya
  ortakliklarinin kazançlari,
• d. Gayrimenkul yatirim fonlari veya
  ortakliklarinin kazançlari ,
• e. Emeklilik yatirim fonlarinin kazançlari
• kurumlar vergisinden istisna edilmistir.

40
YATIRIM FON VE ORTAKLIKLARIN KAZANÇLARININ
KURUMLAR VERGISI AÇISINDAN DEGERLENDIRiLMESI

• Yeni KVKnun 5inci maddesinin d bendi uyarinca
• Türkiyede kurulu
• Menkul kiymetler yatirim fonlari ile menkul
  kiymetler yatirim ortakliklarinin portföy
  isletmeciliginden dogan kazançlari,
• Portföyü Türkiyede kurulu borsalarda islem
  gören altin ve kiymetli madenlere dayali yatirim
  fonlari veya ortakliklarinin portföy
  isletmeciliginden dogan kazançlari
• 3) Girisim sermayesi yatirim fonlari veya
  ortakliklarinin kazançlari,
• 4) Gayrimenkul yatirim fonlari veya
  ortakliklarinin kazançlari,
• 5) Emeklilik yatirim fonlarinin kazançlari,
• 6) Konut finansmani fonlari ile varlik finansmani
  fonlarinin kazançlari.
• Kurumlar Vergisinden Istisnadir.

41
YATIRIM FON VE ORTAKLIKLARIN KAZANÇLARININ
KURUMLAR VERGISI AÇISINDAN DEGERLENDIRiLMESI

• Menkul Kiymetler Yatirim Ortaklik ve Fonlarinin,
  sadece portföy isletmeciliginden elde ettikleri
  kazançlari, kurumlar vergisinden istisna
  edilmistir. Baska bir deyisle yatirim fon ve
  ortakliklarinin portföy isletmeciligi disinda
  elde edilen kazançlar, kurumlar vergisine tabi
  olacaktir.

42
YATIRIM FON VE ORTAKLIKLARIN KAZANÇLARININ
KURUMLAR VERGISI AÇISINDAN DEGERLENDIRiLMESI

• Istisna hükmünde menkul kiymet yatirim ortaklik
  ve fonlarinin sadece portföy isletmeciligi
  kazanci vergiden istisna edilirken, diger fon ve
  ortakliklarina (risk sermayesi ve gayrimenkul
  yatirim ortaklik ve fonlarina) iliskin sonraki
  iki alt bendinde bir sinirlama ifadesine yer
  verilmeyerek bütün kazançlari kurumlar
  vergisinden istisna tutulmasi amaçlanmistir.

43
YATIRIM FON VE ORTAKLIKLARIN KAZANÇLARININ
KURUMLAR VERGISI AÇISINDAN DEGERLENDIRiLMESI

• 5422 Sayili Kanun metninde belirtildigi üzere
  istisnanin Kurumlar Vergisi Kanununun 24.
  maddesi ile Gelir Vergisi Kanununun 94.
  maddesine sümulü yoktur. Bu kurumlara yapilan
  ödemelerden Kurumlar Vergisi Kanunu ve Gelir
  Vergisi Kanununca yapilan tevkifatlar sadece
  Gelir Vergisi Kanununun 94/6-a maddesine göre
  yapilan vergi tevkifatina mahsup edilebilecek
  olup, mahsup edilemeyen vergiler hiçbir sekilde
  iade edilmeyecektir. (ANCAK bu hüküm yeni KVKda
  yer almamaktadir.)

44
YATIRIM FON VE ORTAKLIKLARIN KAZANÇLARININ
KURUMLAR VERGISI AÇISINDAN DEGERLENDIRiLMESI

• STOPAJ (31.12.2005E KADAR)
• Madde 94
• 6. a) Dagitilsin veya dagitilmasin Kurumlar
  Vergisi Kanununun 8 inci maddesinin 4 numarali
  bendinin i) (a), (c) ve (d) bentlerinde yazili
  kazançlardan, (2003/6577 Sayili BKK ile 0,
  Yürürlük 1.1.2004) ii) (b) alt bendinde yazili
  kazançlardan, (2003/6577 Sayili BKK ile 10,
  Yürürlük 1.1.2004)

45
YATIRIM FON VE ORTAKLIKLARIN KAZANÇLARININ
KURUMLAR VERGISI AÇISINDAN DEGERLENDIRiLMESI

• STOPAJ (01.01.2006 DAN SONRA)
• Sermaye Piyasasi Kanununa göre kurulan menkul
  kiymetler yatirim fonlari (borsa yatirim fonlari
  hariç) ile menkul kiymetler yatirim
  ortakliklarinin Kurumlar Vergisinden istisna
  edilmis olan portföy kazançlari, dagitilsin veya
  dagitilmasin 15 oraninda vergi tevkifatina tâbi
  tutulur.

46
SUNUM PLANI

• ELDE EDEN AÇISINDAN YATIRIM FON VE
  ORTAKLIKLARDAN SAGLANAN GELIRLERIN
  VERGILENDIRILMESI
• Gelir ve Kurumlar Vergisi Mükellefleri- Kar
  Payi- Alim Satim Kazanci
• YATIRIM FON VE ORTAKLIKLARIN KAZANÇLARININ
  KURUMLAR VERGISI AÇISINDAN DEGERLENDIRiLMESI
• YATIRIM FON VE ORTAKLIKLARINA ILISKIN DIGER
  VERGISEL DÜZENLEMELER

47
YATIRIM FON VE ORTAKLIKLARINA ILISKIN DIGER
VERGISEL DÜZENLEMELER

• YATIRIM FONLARININ BSMV KARSISINDAKI DURUMU
• YATIRIM FON VE ORTAKLIKLARININ KDV KARSISINDAKI
  DURUMU

48
YATIRIM FONLARININ BSMV KARSISINDAKI DURUMU

• Gider Vergileri Kanununun 6802 Sayili Banka ve
  Sigorta muamaleleri Vergisinin, mevzuu, vergiyi
  doguran olay ile ilgili 28inci maddesinde
• Banka ve sigorta sirketlerinin 10.06.1985
  tarihli ve 3226 sayili Finansal Kiralama Kanununa
  göre yaptiklari islemler hariç olmak üzere, her
  ne sekilde olursa olsun yapmis olduklari bütün
  muamaleleler dolayisiyla kendi lehlerine her ne
  nam ile olursa olsun nakden veya hesaben
  aldiklari paralar banka ve sigorta muameleleri
  vergisine tabiidir.
• Bankerlerin yapmis olduklari banka muamele ve
  hizmetleri dolayisiyla kendi lehlerine her ne nam
  ile olursa olsun nakden veya hesaben aldiklari
  paralar (kendileri veya baskalari hesabina menkul
  kiymet alip satmayi, alim - satima tavassuf
  etmeyi ve alip sattiklari menkul kiymet karsiligi
  borçlari ödemeyi taahüt etmeyi meslek haline
  getirenlerin bu faaliyetleri dolayisiyla
  lehlerine kalan paralar ile mevduat faizi vermek
  veya sair adlarla faiz ve benzeri menfaatler
  saglamak üzere devamli olarak para toplama isiyle
  ugrasanlarin topladiklari paralara sagladiklari
  gelir ve menfaatler üzerinden komisyon, ücret,
  hizmet karsiligi gibi adlarla aldiklari paralar
  dahil) da banka ve sigorta muameleleri vergisine
  tabidir.
• 2279 sayili Kanuna göre ikraz isiyle ugrasanlarla
  ikinci fikrada belirtilen muamale veya
  hizmetlerinden birisini devamli olarak yapanlar
  bu Kanunun uygulanmasinda banker sayilirlar Bir
  sahsin münhasiran altin alim ve satimi ile
  ugrasmasi banker sayilmasini gerektirmez.

49
YATIRIM FONLARININ BSMV KARSISINDAKI DURUMU

• Yatirim fonlari menkul kiymet alim - satimini
  mutad meslek haline getiren ve bu faaliyetleri
  dolayisiyla lehlerine para kalan kurum olarak
  kabul edilmemektedir. Burada kastedilen araci
  kuruluslardir. Lehe kalan paradan kastedilen de
  ücret, komisyon, prim gibi adlarla saglanan
  menfaatlerdir.
• Dolayisiyla, yatirim fonlarinin portföy
  isletmeciligi faaliyet ile bunun sonucunda
  sagladiklari kazanç BSMV kapsamina girmemektedir.

50
YATIRIM FONLARININ BSMV KARSISINDAKI DURUMU

• Tam mükellef Türk yatirim fonlari genelde
  bankalar tarafindan üstlenilmekte ve bu yönetim
  hizmetinin karsiligi olarak yatirim fonlarindan
  yönetim ücreti alinmaktadir. Iste bu ücret,
  bankanin yaptigi hizmet nedeniyle lehine kalan
  para olarak, BSMVne tabi tutulmaktadir

51
YATIRIM FON VE ORTAKLIKLARININ KATMA DEGER
VERGISI KARSISINDAKI DURUMU

• 3065 sayili Katma Deger Vergisi Kanununun 1/1.
  maddesinde ticari, sinai, zirai ve serbest meslek
  faaliyetleri çerçevesinde yapilan teslim ve
  hizmetin vergiye tabi olacagi, 2. fikrasinda ise
  bu faaliyetlerin kapsami, niteligi ve
  devamliliginin GVK hükümlerine göre. GVKnunda
  açiklik bulunmadigi hallerde Türk Ticaret Kanunu
  ve diger ilgili mevzuat hükümlerine göre, tayin
  ve tesbit edilecegi hükme baglanmistir.

52
YATIRIM FON VE ORTAKLIKLARININ KATMA DEGER
VERGISI KARSISINDAKI DURUMU

• Yatirim ortakligi ve yatirim fonu portföy
  isletmeciligi faaliyeti yukarida yapilan
  açiklamalar çerçevesinde KDVnin mevzuuna
  girmektedir. Ayrica sözkonusu faaliyetler KDVnin
  17/4-e maddesinde belirtilen yani BSMV kapsamina
  girmediginden KDVden istisna degildir.

53

• TESEKKÜR EDERIZ
• M. Aykut KELECIOGLU
• Gelirler Baskontrolörü