Islamic Life Insurance

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Islamic Life Insurance

• Le Monde de Takaful
• Par Shivash Bhagaloo

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Contenus

• Vue dEnsemble du Marché
• Quest-ce que lAssurance Takaful ?
• En quoi lAssurance Takaful est-elle Différente
  ?
• Les Modèles Takaful
• Réglementation
• Les Défis

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Vue dEnsemble du Marché

• Le Marché a vu le jour au Soudan en 1979
• Présence Mondiale
• Le plus grand marché dans le GCC et en Asie du
  Sud -Est
• Cotisations mondiales de 2-3 milliards de
  (2006) (60 RB, 40 LA et Retraites)
• Croissance Annuelle de 15-20 au cours des 3
  dernières années
• Présence Africaine
• Les plus grands marchés au Soudan, Égypte,
  Tunisie, Algérie, Sénégal
• Présence moins importante en Afrique du Sud,
  Gambie
• Industrie fonctionnant
• Haute croissance économique
• Conscience accrue
• Augmenter conformément au financement de la
  Sharia

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Quest-ce lAssurance Takaful ?

• Conforme aux principes de la Sharia (Loi
  Islamique)
• Veut dire selon la traduction litérale
  couverture conjointe
• Similaire à la coopérative ou à lassurance
  mutuelle
• Les Assurés souscrivent le risque
• Les assurés sont propriétaires de la compagnie
• Indemnité pour un don de charité de lexcédent
• Terminologie
• Takaful en Général assurance en général (ou
  non-vie)
• Takaful Famille Assurance-vie et Retraites

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En quoi est Différente lAssurance Takaful ?

• Certain aspects de lassurance normale sont en
  contradiction avec les principes de la Sharia

Maysir (Jeux dargent)
-
Les assureurs font des paris sur la survenance
de de perte et ceci est jugé être un jeu dargent
Gharar (Risque Incertitude)

• La date et lheure et le montant de la perte sont
  incertain

-
Riba (Intérêt)
Les placements dans lintérêt portant les titres
et lintérêt potentiel sur les prêts
-
Haram (Interdit / Illégal)
Les placements dans les produits de base ou
limplication dans les activités qui sont
interdites (alcool, porc etc).
-
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En quoi est Différente lAssurance Takaful ?

• Implications pratiques importantes de
• lIncertitude Pas de produits dassurance
  temporaire ou à capital différé permis
• lIntérêt les placements sous caution non
  permis, les placements des fonds propres
  acceptables puisque le risque du marché remplace
  le risque de crédit.
• Haram Échanges commerciaux dans le futur sont
  interdits

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Les Modèles Takaful

• Se distinguent dans la manière dont les fonds
  sont partagés entre les assurés et lopérateur
  Takaful

• Le Modèle Wakalah (basé sur les honoraires)
• LOpérateur agit comme un agent, gère les fonds
  en lieu et place des participants
• Reçoit des honoraires pour les dépenses
  dexploitation

• Modèle Mudharabah (part bénéficiaire)
• LOpérateur agit comme un Mudarib
  (entrepreneur) avec les participants comme
  fournisseurs du capital
• Les pertes réglées par les participants par
  accord préalablement convenu de participation aux
  bénéfices

• Wakalah/Mudharabah (basé sur les honoraires/part
  bénéficiaire) Hybride
• Wakalah pour les activitiés dassurance et
  Mudharabah pour les bénéfices de placements

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Modèle Wakalah
Frais de Gestion
PARTICIPANTS
Contribution
Honoraires Wakalah (ex 30)
Haut de bilan
Fonds Takaful
Sinistres
Shariah conforme aux Placements
Réassurance/ Retakaful
Provisions
Qard Hassan
Profits des placements
Profit sur la Souscription
Excédent/(Déficit)
100 excédent
Don de Charité
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Modèle Mudharabah
Frais de Gestion
PARTICIPANTS
Contribution
Haut de Bilan
Fonds Takaful
Sinistres
Shariah conforme aux Placements
Réassurance/ Retakaful
Qard Hassan (intérêt sur prêt gratuit) En cas
de déficit dans les fonds à rembourser à partair
des excédents dans les année à venir
Provisions
Profit sur la Souscription
Prodit sur les Placements
Excédent/(Déficit)
X de lExcédent
100 - X de lexcédent
Don pour la Charité
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Wakalah / Mudharabah Hybride
Frais de Gestion
PARTICIPANTS
Contribution
Honoraires Wakalah (ex 30)
Haut de BIlan
Fonds Takaful
Sinistres
Shariah conforme aux Placement
Réassurance/ Retakaful
Provisions
Qard Hassan
Bénéfices sur les Placements
Bénéfice sur Placement
X des Bénéfices sur les Placements
Excédent/(Déficit)
100 - X de bénéfices s sur le placement
Don pour la Charité
100 dExcédent
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Règlementation

• La première série de réglementation était la Loi
  Takaful 1984, Malaisie
• Obligatoire en conformité avec certains pays
  (Arabie Saoudite, Soudan)
• La Réglementation est encore embryonnaire
• Takaful en conformité est surveillée par un
  Conseil consultatif de la Sharia composé des
  érudits de la Sharia
• Manque dimplication fiscale
• Manque dharmonisation des règles mondiales

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Les Défis

• Pas aussi développée que lassurance
  conventionelle
• Manque de conscience mondiale
• Manque de ressources qualifiées dans le marché
  Takaful
• Shariah limitée conformément aux placements
• Manque de réglementation harmonisée de
  lindustrie Takaful

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Résumé

• Lassurance Takaful est basée sur les principes
  de la Sharia
• Le Marché est développé dans lExtrême et le
  Moyen-Orient mais moins présent en Afrique
• Similaire à une mutuelle ou une coopérative, où
  les assurés souscrivent le risque
• Jeux dargent, incertitude, intérêt et activités
  interdites sont enlevés
• Les Modèles se distinguent dans la manière dont
  les fonds sont partagés entre les assurés et
  lopérateur Takaful
• La conformité est surveillée par Conseil
  Consultatif de la Sharia
• Nécessite encore un cadre réglementaire mondial
  harmonisé

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Questions ?
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Aon nommé Meilleur Intermédiaire en Réassurance
Takaful 2008 au 2ème International Takaful à
Londres, reconnu pour sa réassurance et son
travail dexpertise-conseil dans les secteurs
Takaful et Retakaful