Diapositiva 1

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BUENAS TARDES
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LA FIDUCIA FRENTE AL CONTROL FISCAL
2011
Ligia Helena Borrero Restrepo Contralora Delegada
para la Gestión Pública e Instituciones
Financieras Bogotá, Septiembre 22 de 2011
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• Las estructuras financieras, entre ellas los
  fideicomisos, como instrumentos de gestión de
  recursos públicos y ejecución presupuestal una
  realidad ineludible.
• Las cifras hablan por si solas
• Hay que replantear el control fiscal

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EL NEGOCIO FIDUCIARIO MERCANTIL

• Definición es un contrato de confianza
  mediante el cual, una persona, llamada
  fideicomitente, entrega a otra, llamada
  fiduciario, uno o varios bienes determinados,
  transfiriendo o no la propiedad de los mismos,
  con el ánimo de que el fiduciario cumpla una
  finalidad específica con ellos a favor del propio
  fideicomitente o de un tercero llamado
  fiedeicomisario o beneficiario. ( cbj,
  Superfinanciera).
• Clases o modalidades de negocios fiduciarios
  mercantiles
• 1. Encargos fiduciarios (EOSF , art 29 lit b)
• 2. Fiducia mercantil (art 1226 C.Co)
• La fiducia con entidades estatales puede ser
• Fiducia pública (Ley 89 de 1993, art 32 nm 5,
  inc 2)
• Encargos fiduciarios públicos (ley 80/93 arets 32
  num 5, incisos 1 y 2)
• Fiducia mercantil con entidades estatales ( Ley
  80/93, art 41, par 2, inc 2 y otras normas
  especiales).

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Tipos, subtipos, clases de fiducia Inversión Inmo
biliaria Administración Garantía Seguridad
social Carteras colectivas
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• Partes del negocio fiduciario
• Fideicomitente
• Beneficiario
• Fiduciario
• Deberes del Fiduciario
• Circular 046/2008
• Informacion
• Asesoria
• Proteccion bienes fiedicomitidos
• Lealtad y buena fe
• Diligencia, profesionalidad, especialidad y
  prevision
• Y ademas temas contables, tributarios,
  rendicion de cuentas, etc

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• Deberes según la jurisprudencia y doctrina
• Profesionalidad
• Transparencia
• Lealtad
• Economía
• Responsabilidad
• Protección a la confianza pública, interés
  general y terceros de buena fe
• Buena fe comercial para la prevención de
  prácticas restrictivas del libre mercado
• Ausencia de conflictos de interés

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LA FIDUCIA MERCANTIL Y EL PATRIMONIO AUTONOMO
Afectación a una finalidad y separación
contable. Bienes excluídos de la prenda general
de los acreedores del fiduciario, del
fideicomitente ( art 1238 C.Co) y del
fideicomisario. Bienes que garantizan las
obligaciones contraídas para el cumplimiento de
la finalidad del contrato. Puede ser un sujeto
contractual. (decreto 1049 de 2006) El patrimonio
autónomo es sujeto procesal . La Fiduciaria es
para todos los efectos la vocera del patrimonio
autónomo. Los bienes del PA no pertenecen ni al
fideicomitente, ni al beneficiario ni a la
fiduciaria. Solo pueden ser perseguidos para las
deudas del fideicomiso. No obstante hay acciones
revocatorias y accion pauliana, si se dan las
causales de ley. Son sujetos tributarios. Art 102
ET.
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CADENA DE VALOR DEL NEGOCIO FIDUCIARIO

• Estructuración del negocio
• Análisis del mercado
• Identificación y conocimiento del cliente
• Evaluación y diseño del producto
• Formalización del negocio e inscripción en bases
  de información internas y externas.
• Gestión del negocio
• Recaudo
• Conciliaciones bancarias
• Administración del portafolio
• Pagos
• Administración, custodia, disposición del bien
  fideicomitido
• Gestión de la información

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• facturación y cartera
• Asesorias financieras
• Administración de procesos judiciales y otras
  restricciones jurídicas.
• Liquidación del negocio fiduciario
• Emisión y aprobación de la rendición de cuentas
  final
• Restitución delos bienes fideicomitidos
• Cancelación de las bases de información internas
  y externas.

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• Se entiende que un negocio fiduciario administra
  recursos o bienes de naturaleza pública cuando
  dichos recursos sean aportes patrimoniales al
  fideicomiso y provengan directa o indirectamente
  de una entidad de carácter público, sea del nivel
  nacional, departamental, municipal, distrital o
  de los organismos descentralizados que conforman
  dichos niveles, sin tener en cuenta la modalidad
  de contratación utilizada para la celebración del
  negocio. Igualmente y para los efectos de este
  Capítulo se entenderán como públicos los
  recursos parafiscales.
• Título V, Capítulo Primero, Circular Externa
  046 de 2008

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• Cuando quiera que en el negocio fiduciario haya
  recursos públicos y privados deberán tenerse en
  cuenta las siguientes condiciones para su
  identificación como públicos
• Cuando en el respectivo contrato está pactado que
  en caso de incumplimiento de su objeto la
  totalidad o parte de los recursos deben retornar
  a un ente público, y/o
• Cuando en el respectivo contrato está pactado que
  los recursos fideicomitidos deben destinarse al
  cumplimento de las funciones propias del ente
  público.
• La anterior clasificación no modifica la
  naturaleza de los bienes y recursos
  fideicomitidos.

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ACTIVOS ADMINISTRADOS Y DEL SISTEMA FINANCIERO A
mayo de 2011 Millones de
Fuente Superintendencia Financiera de Colombia
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• NEGOCIOS FIDUCIARIOS POR TIPO A 31 MAYO 2011
• NEGOCIOS FIDUCIARIOS REGISTRADOS COMO PUBLICOS
• (MODULO DE REGISTRO DE NEGOCIOS FIDUCIARIOS)
• Saldo de Activos (Cuenta 100000)
• 
  Cifras
  en millones de pesos

Inversión Inmobiliario Administración Garantía Seg. Social C.Colectivas Otros S.Social Total
403.611 422.256 24.010.251 1.625.311 52.141.021 3.610.338 5.445.746 87.658.532
0,5 0,5 27,4 1,9 59,5 4,1 6,2 100,0

• Fuente Superintendencia Financiera de Colombia
• Dirección de Fiduciarias

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• NEGOCIOS FIDUCIARIOS POR TIPO A 31 MAYO 2011
• NEGOCIOS FIDUCIARIOS REGISTRADOS COMO PUBLICOS
• (MODULO DE REGISTRO DE NEGOCIOS FIDUCIARIOS)
• Saldo de Inversiones (Cuenta 130000)
• 
  Cifras
  en millones de pesos

Inversión Inmobiliario Administración Garantía Seg. Social C.Colectivas Otros S.Social Total
403.179 118.320 7.263.934 466.988 50.132.363 2.265.837 4.570.352 65.220.973
0,6 0,2 11,1 0,7 76,9 3,5 7,0 100,0

• Fuente Superintendencia Financiera de Colombia
• Dirección de Fiduciarias

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• NEGOCIOS FIDUCIARIOS POR TIPO y SUBTIPO A
  31/05/2011
• NEGOCIOS FIDUCIARIOS REGISTRADOS COMO PUBLICOS -
  (MODULO DE REGISTRO DE NEGOCIOS FIDUCIARIOS)
• Activos e Inversiones
• 
  
  Cifras en millones de pesos

TIPO / SUBTIPO ACTIVOS INVERSIONES
INVERSION 403.611 403.179
Fid. de Inversión con Destin. Especifica 403.611 403.179
INMOBILIARIA 422.256 118.320
Administración y Pagos 421.195 117.260
Tesorería 918 918
Preventas 143 142
ADMINISTRACION 24.010.251 7.263.934
Administración y pagos 22.447.890 7.184.677
Patrim. Resultado de Proc. de titularización 1.471.470 8.084
Administración de Cartera 12.439 5.645
Adm. Procesos Concursales 78.452 65.528
GARANTIA 1.625.311 466.988
Fiducia en Garantía 360.326 124.421
Fiducia en Garantía y Fuente Pagos 1.264.985 342.567
SEG. SOCIAL 52.141.021 50.132.363
Pasivos Pensionales 52.141.021 50.132.363
CARTERAS COLECTIVAS 3.610.338 2.265.837
Cartera Colectiva de Tipo General 3.083.940 1.951.024
Cartera Colectiva del Mercado Monetario 505.361 314.814
Fondos de Capital Privado 21.036  
OTROS SEG. SOCIAL 5.445.746 4.570.352
Otros Recursos de la Seg. Social (Salud) 5.445.746 4.570.352
TOTAL 87.658.532 65.220.973
Fuente Superintendencia Financiera de Colombia
- Dirección de Fiduciarias
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La fiducia con entidades estatales y la fiducia
con recursos públicos

• Las entidades estatales pueden celebrar contratos
  de fiducia Encargos fiduciarios y Fiducia
  mercantil
• Encargos fiduciarios Contratos mediante los
  cuales las entidades estatales entregan , en mera
  tenencia a las sociedades fiduciarias, recursos
  vinculados a los contratos que tales entidades
  celebran. Cuando se entreguen bienes o dineros
  cuyo origen o administración no resulte de los
  contratos celebrados por las entidades publicas,
  se denomina Fiducia pública. No hay transferencia
  dela propiedad.

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La fiducia con entidades estatales y la fiducia
con recursos públicos

• Fiducia mercantil Es la excepción y se genera
  patrimonio autónomo
• pago de pasivos laborales,
• titularización de activos e inversiones,
• manejo de recursos presupuestales de la unidad de
  planeación minero energética ( L 143/94),
• conmutación de pasivos pensionales,
• manejo de los recursos de las comisiones de
  regulación de servicios públicos domiciliarios
  (ley 142/94),
• proyectos de inversión de mediano y largo plazo
  para prestación eficiente de servicios públicos
  de acueducto, alcantarillado y/o aseo con cargo
  al SGP,

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La fiducia con entidades estatales y la fiducia
con recursos públicos

• Fiducia mercantil
• contratos con entidades de educación superior
  estatales u oficiales ( Ley 30/92),
• fondos para pago de cuotas partes y bonos
  pensionales de cajas fondos o entidades públicos
  no sustituidos por el fondo de pensiones públicos
  a nivel nacional (Ley 1100, art 122),
• contratos con empresas sociales de salud del
  estado (Ley 100 de 1993, proyectos de
  urbanización y programas de vis de entidades
  municipales distritales y áreas metropolitanas,
• contratos con Inurbe para administración
  subsidios de vivienda, fondo de inversión para la
  paz ( D 1813/2000),
• Fonpet,
• etc

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La fiducia con entidades estatales y la fiducia
con recursos públicos

• Forma de contratación
• Regla general la licitación pública.
• Por excepción la contratación directa.

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• Selección del fiduciario. Forma de contratación
• Regla general licitación pública
• Excepción contratación directa.
• Conmutación de pasivos pensionales,
• titularización de activos e inversiones y pasivos
  laborales,
• inversión de excedentes de tesorería de
  entidades estatales,
• operaciones de crédito público conexos,
• Contratos con empresas industriales y comerciales
  del Estado, sociedades de economía mixta de más
  del 50, que estén en competencia, o en mercados
  monopolícos o mercados regulados, Acuerdos de
  reestructuración y saneamiento fiscal (Ley 550/
  99 y Ley 617/2000), subsidio anticipado de
  vivienda.

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• Selección del fiduciario. Forma de contratación
• Excepción selección abreviada de menor cuantía,
  para prestación de servicios de salud,
  declaratoria de desierta de la licitación
  pública.
• Manejo de excedentes de liquidez La Fiduciaria
  que administre recursos públicos vinculados a
  contratos estatales y/o excedentes de liquidez de
  entidades territoriales o sus descentralizadas
  deben cumplir requisitos especiales de
  calificación. De igual manera las carteras
  colectivas del mercado monetario sin pacto de
  permanencia en donde se inviertan recursos
  públicos.

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• La Fiducia en las nuevas regulaciones
• Plan Nacional de Desarrollo.
• Planes departamentales de agua
• Ejecución proyectos del fondo de promoción
  turística
• Proyectos de renovación urbana
• Encargos fiduciarios, saneamientos de deudas SGP
• Patrimonio autónomo para movilización de activos
  CISA
• Fondo empresarial Superintendencia de servicios
  públicos.
• Estatuto anticorrupción
• Anticipos.

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• CIRCULAR CONJUNTA AGR CGR CONTROL FISCAL A
  RECURSOS PÚBLICOS EN FIDUCIAS
• 15 de abril de 2011
• Sin perjuicio de la inspección y vigilancia que
  sobre las sociedades fiduciarias corresponde
  ejercer a la Superintendencia Financiera y del
  control posterior que deben realizar la
  Contraloría General de la República y las
  Contralorías Departamentales, Distritales y
  Municipales sobre la administración de los
  recursos públicos por tales sociedades, las
  entidades estatales ejercerán un control sobre la
  actuación de la sociedad fiduciaria en desarrollo
  de los encargos fiduciarios o contratos de
  fiducia, de acuerdo con la Constitución Política
  y las normas vigentes sobre la materia.
• Inciso 6º Numeral 5º Art 32 Ley 80 de 1993.

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• LEY 1474 DEL 12 de julio de 2011 ESTATUTO
  ANTICORRUPCIÓN
• ARTÍCULO 91 ANTICIPOS. En los contratos de obra,
  concesión, salud, o los que se realicen por
  licitación pública, el contratista deberá
  constituir una fiducia o un patrimonio autónomo
  irrevocable para el manejo de los recursos que
  reciba a título de anticipo, con el fin de
  garantizar que dichos recursos se apliquen
  exclusivamente a la ejecución del contrato
  correspondiente, salvo que el contrato sea de
  menor o mínima cuantía.
• El costo de la comisión fiduciaria será cubierto
  directamente por el contratista.
• Parágrafo. La información financiera y contable
  de la fiducia podrá ser consultada por los
  Organismos de Vigilancia y Control Fiscal.

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• OBJETIVO GENERAL DE LA AUDITORÍA
• Evaluar la gestión, la razonabilidad financiera,
  la evaluación del riesgo y los resultados
  obtenidos con los activos y recursos
  administrados e invertidos a través de un negocio
  o instrumento fiduciario específico y determinar
  su desarrollo en términos de efectividad y
  eficiencia desde la óptica de la pertinencia, la
  necesidad, los costos y la prioridad, de acuerdo
  con la complejidad y magnitud de la gestión
  fiscal que representa.

27
GRACIAS