STATEMENT OF CASH FLOWS

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STATEMENT OF CASH FLOWS
MODULO CONTABILIDAD 214

• Por Prof. Orlando Seda Ayala

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OBJETIVOS

• Identificar el propósito del statement of cash
  flows.
• Saber diferenciar las actividades de operaciones,
  inversiones y financiamiento
• Saber distinguir entre los dos métodos de
  preparación del statement of cash flows.
• Saber preparar un statement of cash flows por
  ambos métodosDirecto e Indirecto.

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PROPOSITOS DEL STATEMENT OF CASH FLOWS

• El Statement of Cash Flows registra las
  principales fuentes (sources) de recibos de
  efectivo y los principales usos (uses) del dinero
  en efectivo. Este estado provee información
  importante y útil sobre las actividades del
  negocio para general el dinero en efectivo que
  proviene de sus operaciones, la capacidad para
  mantener y expandir sus operaciones, el
  cumplimiento de sus obligaciones financieras y el
  pago de dividendos.

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ACTIVIDADES DEL CASH FLOW

• El estado financiero clasifica los recibos y los
  pagos del dinero en efectivo en tres tipos de
  actividades, por lo tanto se considera que tiene
  tres secciones. Estas secciones se enumeran a
  continuación.

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1. CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES

• Esta sección incluye las transacciones que se
  toman en consideración para la determinación del
  Net Income (todos los ingresos y gastos en
  efectivo).

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2. CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES

• Incluye los recibos de efectivo provenientes de
  la venta de inversiones,activos de planta física
  y otros activos no corrientes y de los pagos
  hechos con dinero en efectivo para la compra de
  inversiones, activos de planta física y otros
  activos no corrientes.

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3. CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES

• Incluye los recibos de dinero en efectivo por la
  emisión de acciones (equidad) y los pagos hechos
  condinero en efectivo por concepto de dividendos,
  compras de treasury stock y la redención de bonos
  (pagos a su vencimiento).

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FORMAS DE PREPARAR EL STATEMENT OF CASH FLOWS

• Existen dos formas de preparar la sección de
  operating activiries del Statement of Cash Flows,
  que son las siguientes
• Método directo
• Método indirecto

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METODO DIRECTO

• El Método Directo registra todos los recibos de
  dinero en efectivo provenientes de las
  operaciones normales del negocio y todos los
  pagos hechos con dinero en efectivo. Ej. Cash
  cobrado alos clientes, cash proveniente del cobro
  de intereses y dividendos recibidos además de
  los pagos hechos a los suplidores por mercancía o
  servicios, cash pagado a los empleados por
  sueldos y salarios, cash pagado a los acreedores.
  En este método la diferencia entre todos los
  recibos y todos los pagos representan el Net Cash
  Flow From Operating Activities.

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METODO INDIRECTO

• En el método indirecto se consideran los efectos
  de todos los diferidos (defferals) y los
  acumulados (accruals) de recibos y de pagos de
  efectivo y se descuentan del Net Income. Los
  ajustes que se hacen al net income determinan el
  Net Cash Flow from operating activities.

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CONVERSION

• Para hacer la conversión del Net Income al Net
  Cash Flow From Operating Activities se analiza el
  Balance Sheet de un periodo a otro y se examina
  como cambiaron las cuentas (si aumentaron o
  disminuyeron) y se utiliza la guía siguiente.

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AJUSTE AL NET INCOME

• Net Income
• Add (sumar al net income)
• Gasto de depreciación
• Amortización de intangibles
• Disminuciones en activo corriente
• Aumentos en deuda corriente
• Perdida en disposición de activos y
• retiro de bonos.

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AJUSTES AL NET INCOME

• Net Income
• Deduct (restar al net income)
• Aumentos en activos corrientes
  
• Disminuciones en deudas
• corrientes.
• Ganancias en la disposición de
• activos y retiro de bonos.

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DETERMINACION DEL CASH FLOW FROM OPERATING
ACTIVITIES

• Net income los ajustes para reconciliar
• el net income a efectivo
  
• neto Net Cash Provided
  by
• operating Activities.

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PREPARACIÓN DEL STATEMENT OF CASH FLOWS

• Si unimos las tres secciones que hemos presentado
  como ejemplo, tenemos un Statement of Cash Flows
  preparado. Al aumento obtenido en la preparación
  del estado le sumamos el balance de Cashinicial
  y esa cantidad es la que va aparecer en el nuevo
  Balace Sheet.

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SECCIONES DEL CASH FLOW

• La sección de operaciones del cash flow se
  prepara diferente para los métodos directo e
  indirecto, pero las secciones de inversión y
  financiamiento se preparan en la misma forma.

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EJEMPLOS DE LAS ACTIVIDADES DEL CASH FLOW

• Ejemplo del Cash Flow From Operating Activities.
• Net income
  135,000
• Ajustes para reconciliar el
• net income al net cash.
• Add
• Depreciación expense 5,000
• Increase in account receivable (6,000)
• Decrease in inventories 8,000
• Increase in account payable 4,000
  11,000
• Cash neto provisto por actividades
• de operación
  146,000

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PREGUNTA DE REPASO

• Cuál de las siguientes partidadas no se incluye
  en las actividades de operación?
• a) Gasto de depreciación
• b) Pago de dividendos
• c) Aumento en cuentas por cobrar
• d) Disminución de cuentas por pagar

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ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

• Ejemplo de Cash flowsde actividades de
  inversión.
• Sale of land 50,000
• Purchase of equipment (80,000)
• Net Cash Flow usado en
• actividades de inversión (30,000)

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PREGUNTA DE REPASO

• Cuál de las siguientes partidas se incluye en las
  actividades de inversión?
• a) Aumento en inventario
• b) Pago de dividendos
• c) Compra de terreno
• d) Gasto de depreciación
• e) Ninguna de las anteriores

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ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

• Ejemplo de Cash Flow por Actividades de
  Financiamiento.
• Redemption of bonds (30,000)
• Sale of common stock 100,000
• Payment of dividends (10,000)
• Cash neto provisto por
• Actividades de Financiamiento 60,000

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PREGUNTA DE REPASO

• Cuál de las siguientes partidas se incluye en
  Actividades de financiamiento?
• a) Pago de dividendos
• b) Emisión de acciones de capital
• c) Emisión de bonos
• d) Todas las anteriores
• e) Ninguna de las anteriores

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PRESENTACIONES COMPLETAS DEL STATEMENT OF CASH
FLOWS

• Ver presentación completa del Statement of Cash
  Flows en el libro de texto de Weygandt, Kieso y
  Kimmel, 7th Ed.
• a. Método indirect Páginas 724 y 726.
• b. Método directo Páginas 733 y 735 .

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PRUEBA CORTA

• Cierto o Falso
• __ 1. Las actividaeds de operación se
• preparan en la misma forma para
• la presentación en ambos métodos
• directo e indirecto.
• __ 2. Las actividades de operación están
• relacionadas con la determinación
• del net income.

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SELECCIÓN MULTIPLE

• __ 1. Las principales categorás o activida-
• des del Statement of Cash Flows son
• a) Inversiones y financiamiento
• b) Deudas corrientes y a largo plazo
• c) Operaciones, inversiones y
• financiamiento.

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CONTINUACION PRUEBA CORTA

• __ 3. El Statement of Cash flows consiste
• de dos actividades o secciones.
• __ 4. Las actividades de inversión y
• financiamiento se preparan en la
• misma forma para ambos
• métodos directo e indirecto.
• __ 5. El Statement of Cash Flows es un
• estado financiero básico.

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CONINUACIÓN SELECCIÓN MULTIPLE

• __ 2. Las actividades de operación están
• extrechamente relacionadas con
• a) Activos no corrientes
• b) Deudas a largo plazo y el
• owners equity
• c) Dividendos y retained earnings
• d) Ninguna de las anteriores

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CONTINUACION SELECCION MULTIPLE

• __ 3. Cuál de las siguientes partidas no se
• incluye en las actividades de
• operación
• a) Emisión de acciones
• b) Activos corrientes
• c) Deudas corrientes
• d) Gasto de depreciación

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CONTINUACIÓN SELECCION MULTIPLE

• __ 4. Cuál de las siguientes partidas debe
• aparecer en las actividades de
• inversión
• a) Gasto de depreciación
• b) Aumento activo corriente
• c) Compra de terreno
• d) Gasto de amortización

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CONTINUACIÓN SELECCIÓN MULTIPLE

• __ 5. Cuál de las siguientes partidas debe
• aparecer en las actividades de
• financiamiento
• a) Compra de equipo
• b) Emisión de bonos
• c) Disminución deuda corriente
• d) Disminución activo corriente.