Retirement Planning Seminar

1
(No Transcript)
2
1
1
1
Fondo de Jubilaciones y Pensiones de la OEA
Asociación de Pensionados del Fondo de
Jubilaciones y Pensiones de la OEA (ASPEN)
1
1
1
1
1
1
1
Departamento de Recursos Humanos de la OEA
Asociación de Personal de la OEA
1
CICLO DE CHARLAS PRE JUBILACIÓN
1
1
1
Cooperativa Federal de Crédito de los
Empleados de la OEA
Asociación de Retirados de la OEA (AROAS)
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
3
Ciclo de Charlas Pre-JubilaciónI. Alternativas
de Beneficios al Jubilarse o Separarse
Para participantes próximos a retirarse

• Presentan
• Fondo de Jubilaciones y Pensiones de la OEA
• y Asociación de Pensionados del Fondo de
  Jubilaciones y Pensiones de la OEA

9 de Noviembre de 2006 Washington, DC
4
Retiro
Beneficiarios?
Beneficios?
Administración?
Estilo de vida?
Futuro Retirado
5
Cronología
Retiro
Separación
5 años antes del retiro
10 años antes del retiro
80 - 100 Del ingreso neto para un estilo de
vida similar
Formular alguna planificación financiera
Ajuste Planificación más seria
Examen médico Evaluación de beneficios de retiro
Período de acumulación
Período de distribución
6
Consideraciones

• Solo el futuro retirado sabe qué es lo mejor
  para él y sus beneficiarios (si los tiene)
• Después de su retiro, la retirada necesitará de
  una fuente periódica de ingresos para sustentarle
  durante el resto de su vida

Para facilitar la lectura, a lo largo de la
presentación se irán alternando los términos
masculinos y femeninos
7
Consideraciones (continuación)

• Cantidad de activos
• Estilo de vida deseado
• Estado civil
• Beneficios de retiro del cónyuge (si tiene...)
• Salud propia y de los beneficiarios
• Capacidad y voluntad de administrar activos
• Expectativas familiares
• Ser realista en la evaluación de su situación
• Sentirse cómodo con la decisión final tomada

8
Punto de partida
Los beneficios de retiro tienen la finalidad de
proveer una fuente confiable y segura de ingreso
por el resto de la vida del retirado y de
sus beneficiarios, cuando corresponda
9
Evaluación de la situación del participante

• La retirada debe comparar los recursos
  financieros disponibles bajo las diferentes
  opciones de retiro con el estilo de vida deseado
  luego del retiro
• Llevar a cabo este proceso con una mentalidad
  amplia

gt lt
10
Situación personal (y de la familia)

• Obtenga una imagen lo más completa posible de su
  situación y la de sus beneficiarios. Consulte su

Analista financiero
Abogado
Contador
Médico
11
Beneficios de Jubilación
12
Beneficios de Jubilación

• Se debe realizar una evaluación muy cuidadosa de
  las distintas opciones de beneficios para el
  retiro
• Tenga cuidado, evite las influencias externas
  (aún cuando sepa que son bien intencionadas). Se
  trata de SU retiro. Y cada caso es diferente!!

13
Beneficios de Jubilación del PJyP
Una pensión determinada por la fórmula de
Beneficio Definido
La proporción que el participante puede tomar en
efectivo varía de acuerdo al esquema que el
participante elija. Si decide adquirir una
anualidad debe respetar ciertos mínimos.
Una anualidad adquirida con los fondos en su
cuenta
14
Beneficios de Jubilación del PJyP
Una pensión determinada por la fórmula de
Beneficio Definido
Pensión mínima alternativa reducida
proporcional-mente al efectivo llevado
Una pensión mínima alternativa determinada por el
salario básico del Participante
Hasta 1/3 en efectivo
Un participante que tenía bajo nivel de ingresos,
puede optar por una pensión mínima alternativa,
si es más beneficioso, que a su vez puede
dividirse en 2/3 pensión y hasta 1/3 en un
desembolso en efectivo
15
Elegibilidad para pensión o anualidad
Menos de 15 años de participación
Menos de 55 años de edad
Participante califica para Pensión o para
Anualidad
Participante recibe beneficio en Efectivo
16
Qué sucede si NO califica para Pensión o
Anualidad?
17
Separación
Si la participación del empleado es menor a 7
años, su cuenta será liquidada de acuerdo a la
escala de derechos adquiridos (vesting). La
separación no se considera jubilación.
Si su participación es entre 7 y 15 años o si su
edad es menor a 55 años pero tiene más de 7 años
de participación, su cuenta será liquidada con
100 de derechos adquiridos. Sin embargo, este
participante tampoco puede jubilarse porque no
cumple con los requerimientos mínimos de
jubilación.
18
Si SÍ califica para Pensión o Anualidad, hay
varias opciones
19
Pensión a través de la Fórmula del 2 (Beneficio
Definido)
20
Beneficios
Beneficio Definido dependiendo de la situación
puede ser pensión, efectivo o combinación
Edad de Jubilación
Edad de Jubilación
Jubilación Obligatoria No hay reducción actuarial
Jubilación Voluntaria No hay reducción actuarial
Edad de Jubilación 65 años
Edad Fin de participación
Edad de Jubilación
Jubilación Anticipada Hay reducción actuarial
Jubilación Diferida No hay reducción actuarial
21
Beneficios
Beneficio Definido dependiendo de la situación
puede ser pensión, efectivo o combinación
2/3 o más dedicados a una pensión
Fórmula de Beneficio Definido
Reducción actuarial?
No. de años de participación en el Plan
Pensión Anual
Remuneración pensionable promedio (mejores 3 de
los últimos 5)
Valor actuarial de por vida de la pensión
Tablas Actuariales
Edad
Hasta 1/3 puede tomarse en efectivo
22
Beneficios
Beneficio Definido Cálculo de la Pensión bajo la
Fórmula del 2

• Se trata de una pensión de por vida con cobertura
  automática para el cónyuge (al 50)
• Se basa en el número de años de participación
• Considera la Remuneración Pensionable Promedio
  durante el mejor período de 36 meses consecutivos
  durante los últimos 5 años de participación (?)
• Es 2 de ? por el número de años de participación
  hasta un máximo de 30 años. Si el empleado
  participó más de 30 años, agrega 1? de ? por
  cada año adicional en los 10 siguientes hasta una
  participación total de 40 años (años 31 a 40)
• Un participante con 40 o más años de
  participación recibirá una pensión máxima de
  76.67 de ?

23
Beneficios
Beneficio Definido Ejemplo de cálculo de pensión
bajo la Fórmula del 2
año 31 año 32 año 33 año 34 año
35 3500 3600 3900 4200 3800 3500 3600 3900 4200
3800 3500 3600 3900 4200 3800 3500 3600 3900 42
00 3800 3500 3600 3900 4200 3800 3500 3600 3900
4200 3800 3600 3900 4000 4200 3500 3600 3900 400
0 4200 3500 3600 3900 4000 4200 3500 3600 3900 4
000 4200 3500 3600 3900 4000 4200 3500 3600 3900
4000 4200 3500
? (3900124000642001238006)/36
4000 Pensión 40000.0230 40000.01666675
2733.33 Factores de reducción actuarial serán
aplicados si la edad está por debajo de 65 y el
participante no cumple con la regla de 85
24
Anualidad (Contribución Definida)
25
Beneficios
Contribución Definida Dependiendo de la
situación puede ser pensión, efectivo o
combinación
Pueden ser dedicados totalmente a la compra de
una Anualidad
Pueden ser tomados totalmente en Efectivo
Fondos en la cuenta del Participante
Pueden tomarse parte en Anualidad y parte
en Efectivo
La adquisición se ofrece a los participantes que
entraron al Plan antes del 1ro de Enero de 1982 y
bajo ciertas condiciones a los que entraron luego.
26
Beneficios
Contribución Definida Determinación de la
Anualidad
Edad del cónyuge (si tiene)
Edad del Participante
Fondos en la cuenta del Participante
Tablas Actuariales
Fondos para comprar Anualidad
Nivel de protección al cónyuge (0, 50, 100)
Fondos tomados en Efectivo
Anualidad
Estas anualidades son de por vida y ajustadas por
Costo de Vida
27
Beneficios
Contribución Definida Ejemplo de determinación
de la Anualidad
Edad Cónyuge 65 Femenino
Edad del Participante 65 Masculino
Fondos 1,000,000
Factor Actuarial 14.159
Para Anualidad 600,000
Nivel de Protección 50
Efectivo 400,000
Anualidad 42,376 por año 3,531 por mes
Estas anualidades son de por vida y ajustadas por
Costo de Vida
El valor de la anualidad en el Fondo de
Jubilaciones y Pensiones es obtenida usando los
factores actuariales vigentes al 9 de Noviembre
de 2006
28
Beneficios
Contribución Definida Adquisición de una
Anualidad

• La Oficina del Fondo de Jubilaciones y Pensiones
  calculará si esta opción es mejor que tomar una
  pensión a través de la fórmula del 2
• Por lo general esta opción resulta más provechosa
  para aquellos participantes
• Que no tienen cónyuge (no tienen que apartar
  reservas para protegerle)
• Cuyas cuentas excedan el valor actuarial de la
  pensión
• Cuyos cónyuges tienen una buena pensión
• Esta opción se puede combinar con desembolsos en
  efectivo

29
Ventajas que comparten las pensiones y las
anualidades
30
Beneficios
Pensiones y Anualidades A favor, en contra y
consideraciones
Proveen diversificación
Representación en la Comisión
Reclamo prioritario
Salud propia y del cónyuge
Tienen ajuste por costo de vida
Sin preocupaciones sobre riesgos financieros y de
mercado
Son de por vida
Protección legal contra juicios
Muerte Prematura
31
Suma Global en Efectivo
32
Suma Global en Efectivo
Se trata de un pago único en efectivo por el
valor de la cuenta de la futura retirada al
momento del retiro. Todas estas decisiones son
irreversibles
33
Beneficios
Pago de Suma Global Consideraciones

• Una vez que recibe la suma global, el retirado
  tendrá que invertir sus activos para generar
  ingresos
• Tiene que tratar de hacer esta opción lo más
  comparable posible a las otras opciones
• Identificar instrumentos de inversión que provean
  un nivel de seguridad tan cercano como sea
  posible a una pensión
• Identificar el tipo de diversificación de activos
  que le dé un nivel de ingreso similar al de una
  pensión (cuidado con los riesgos!)
• La retirada tiene que diseñar una política de
  inversión que preserve su capital y provea un
  retorno adecuado para el nivel de riesgo que está
  tomando
• El retirado debe considerar a sus beneficiarios
• Su capital deberá durar lo suficiente para
  proveer ingresos a los mismos (ej. como lo haría
  una pensión con protección de sobreviviente)

34
Beneficios
Suma Global en Efectivo A favor, en contra y
consideraciones
Conocimiento, voluntad y carácter para
administrar los activos
Salud propia y del cónyuge
Beneficios de retiro del cónyuge
Pagar deudas (incluyendo la hipoteca)
Vida larga sin recursos adecuados
Hacer inversión grande (segunda casa)
Riesgos financieros y de mercado
Herencia a familiares (aun antes de morir)
Posible pérdida del capital inicial
Muerte Prematura
No hay protección legal contra juicios
35
Combinación de Anualidad o Pensión y Suma en
Efectivo
36
Combinación pensión/anual. y efectivo

• Opción híbrida que combina las ventajas de las
  otras opciones
• Provee una base segura de ingreso mensual a
  través de la pensión o anualidad reducida
• Provee la posibilidad de hacer algún gasto mayor
• Cancelar una hipoteca
• Comprar una segunda casa
• Dejar legado a los hijos u otros beneficiarios
• La pensión o anualidad se reducirá en forma
  proporcional a la cantidad de efectivo que se
  lleve

37
Comparación entre los beneficios ofrecidos por el
Fondo y beneficios obtenidos en el mercado
38
Comparación Financiera

• Comparar el ingreso con las responsabilidades a
  cubrir
• Diferenciar entre costo de vida y el estilo de
  vida deseado.

39
Comparación de la Anualidad del Fondo y una
comprada en un banco externo
40
Anualidades, FJyP vs. Bancos

• El siguiente extracto fue tomado de un artículo
  que apareció en el Washington Post del Martes 31
  de Octubre de 2006, Sección Business, página
  D2, por Allan Sloan, titulado Los ajustes por
  costo de vida no son baratos,
• Vanguard y AIG,empezaron a ofrecer, el año
  pasado, anualidades de por vida con protección de
  ingreso, las que le permiten al cliente comprar
  una anualidad con un ajuste por inflación similar
  a la ofrecida por el Sistema de Seguridad Social
  de los EE.UU. Aquí hay un ejemplo Tomando
  US100,000, para un hombre soltero nacido en
  1941 producirá una anualidad de por vida sin
  reajuste de US703. Si compra la anualidad
  ajustada por la inflación comenzará por solo
  US501

Traducido de su original en Inglés
41
Anualidades, FJyP vs. Bancos (continuación)
1,000
13
12
11
963
900
10
9
8
7
800
6
5
4
3
13
2
12
700
1
11
10
714
717
703
9
8
676
673
7
600
6
5
4
3
2
1
500
501
Aquí hay un ejemplo Tomando US100,000,
para un hombre soltero nacido en 1941 producirá
una anualidad de por vida sin reajuste de US703.
Si compra la anualidad ajustada por la inflación
comenzará por solo US501
En ambos casos de ajuste se ha asumido una tasa
de inflación anual del 3. Los valores de las
anualidades obtenidas en el Fondo de Jubilaciones
y Pensiones son usando los factores actuariales
vigentes al 9 de Noviembre de 2006
400
300
200
100
0
Bancos Anualidad sin ajuste
Bancos Anualidad ajustada por inflación
Fondo de Jubilaciones y Pensiones Anualidad
ajustada por inflación
42
Comparación de la Anualidad del Fondo e Inversión
en el Mercado
43
c/u 50 prob. sobr.
uno 25 prob. sobr.
44
Aspectos no financieros
Salud
Aspectos legales
Misceláneos
Personalidad
La evaluación de estos aspectos además de los
financieros y el sentirse cómodo con la decisión
final pueden hacer una gran diferencia
45
Preguntas y Comentarios?
46
Presentaciones de experiencias Por Manuel Metz y
Pedro Turina