Union Professionnelle du crdit

1
Beroepsvereniging van het Krediet hypothecair
krediet en consumentenkredietevolutie op 10 jaar
recente evolutie

• Union Professionnelle du crédit
• crédit hypothécaire et crédit à la consommation
• évolution sur 10 ans évolution récente

2

• 1 de markt van het krediet aan particulieren in
  zijn geheel
• 2 de markt van het consumentenkrediet
• 3 de markt van het hypothecair krediet
• 4 besluit
• 1 le marché du crédit aux particuliers dans son
  ensemble
• 2 le marché du crédit à la consommation
• 3 le marché du crédit hypothécaire
• 4 conclusion

3

• 1
• le marché du crédit aux particuliers
• dans son ensemble
• (chiffres et graphiques 100 du marché belge)
• 1
• de markt van het krediet aan particulieren
• in zijn geheel
• (cijfers en grafieken 100 van de Belgische
  markt)

4
1.1. Positieve centrale van de bevolking met
minstens 1 krediet, per leeftijd1.1. Centrale
positive de la population avec au moins un
crédit, selon la tranche dâge
Entire market BNB-NBB
5
1.1. Positieve centrale van de bevolking met
minstens 1 krediet, per leeftijd1.1. Centrale
positive de la population avec au moins un
crédit, selon la tranche dâge

• Toestand einde 2006
• 54,9 van de volwassen bevolking doet een beroep
  op krediet 81,1 van de groep 35-44 jaar hebben
  één of meer (woon- of consumenten-) krediet
• Situation fin 2006
• 54,9 de la population adulte a recours au crédit
• 81,1 du groupe des 35-44 ans ont au moins un
  crédit (à la consommation ou hypothécaire)

6
1.2. Positieve centrale van de bevolking met
minstens 1 krediet, per soort krediet1.2.
Centrale positive de la population avec au
moins un crédit, selon le type de crédit
Entire market BNB-NBB
7
1.2. Positieve centrale van de bevolking met
minstens 1 krediet, per soort krediet1.2.
Centrale positive de la population avec au
moins un crédit, selon le type de crédit

• Toestand einde 2006
• 4/10 van de volwassen bevolking doet een beroep
  op consumentenkrediet
• 1/3 van de volwassen bevolking doet een beroep op
  hypothecair krediet
• Situation fin 2006
• 4 adultes sur 10 ont recours au crédit à la
  consommation
• 1 adulte sur 3 a recours au crédit hypothécaire

8
1.3. Internationale vergelijkingconsumentenkredie
t / beschikbaar inkomen 1.3. Comparaison
internationalecrédit consommation / revenu
disponible

• Belgium 8 conservative country
• BE lt NL lt PT lt ES lt FR lt DE lt UK

National markets ECRI statistical package
9
1.4. Internationale vergelijkingconsumentenkredie
t per inwoner (2004) 1.4. Comparaison
internationalecrédit consommation par habitant
(2004)

• BE gt new EU-10
• but BE lt almost all EU-15

National markets ECRI statistical package
10
1.4. Internationale vergelijking1.4. Comparaison
internationale
11
1.5. Internationale vergelijking gt hyp.
krediet1.5. Comparaison internationale gt crédit
hyp.
Residential mortgage debt to GDP Ratio

• BE gt new EU-10 (except Malta)
• but BE lt almost all EU-15

National markets EMF hypostat 2005
12
1.6. Portefeuille CONSHYP 1995 ? 2005
nombre aantal
Entire market INS-NIS BNB-NBB CBFA UPC-BVK
13
1.6. Portefeuille CONS 1995 ? 2005 EUR
Entire market INS-NIS BNB-NBB CBFA UPC-BVK
14
1.6. Portefeuille CONSHYP 1995 ? 2005 EUR
Entire market INS-NIS BNB-NBB CBFA UPC-BVK
15
1.6. Krediet aan particulieren gt portefeuille
1.6. Crédit aux particuliers gt portefeuille

• Evolutie van het aantal contracten 1995gt2005
• LoA -2,4 beperkte daling
• VoA 16,0
• FH -77,4 bijna verdwenen
• KO 84,0 zeer sterke stijging
• HYP 30,6 sterke stijging
• Evolutie van de schuldenlast 1995gt2005
• LoA 55,0 sterke stijging
• VoA 92,0
• FH 131,2
• KO 57,5 sterke stijging
• HYP 90,0 zeer sterke stijging
• p.m. inflatie van 1995 tot 2005 20

16
1.6. Krediet aan particulieren gt portefeuille
1.6. Crédit aux particuliers gt portefeuille

• Evolution du nombre de contrats 1995?2005
• PàT -2,4 baisse limitée
• VàT 16,0
• CB -77,4 quasi disparu
• ODC 84,0 très forte croissance
• HYP 30,6 forte croissance
• Evolution de lendettement 1995?2005
• PàT 55,0 forte croissance
• VàT 92,0
• CB 131,2
• ODC 57,5 forte croissance
• HYP 90,0 très forte croissance
• p.m. inflation de 1995 à 2005 20

17
1.6. Krediet aan particulieren gt portefeuille
1.6. Crédit aux particuliers gt portefeuille

• Toestand in 1995
• 5,2 miljoen contracten, waarvan 73
  consumentenkredieten
• 9,3 miljard EUR consumentenkrediet
• 51,6 miljard EUR hypothecair krediet
• Toestand in 2005
• 7,4 miljoen contracten, waarvan (nog steeds) 75
  consumentenkredieten 42 op 10 jaar
• 14,8 miljard EUR consumentenkrediet 59 op 10
  jaar
• 98,1 miljard EUR hypothecair krediet 90 op 10
  jaar
• schuldenlast hyp kr 6,6 x schuldenlast cons kr
• p.m. inflatie van 1995 tot 2005 20

18
1.6. Krediet aan particulieren gt portefeuille
1.6. Crédit aux particuliers gt portefeuille

• Situation en 1995
• 5,2 millions de contratsdont 73 en crédit à la
  consommation
• 9,3 milliards EUR crédit consommation
• 51,6 milliards EUR crédit hypothécaire
• Situation en 2005
• 7,4 millions de contratsdont (toujours) 75 en
  crédit à la consommation 42 sur 10 ans
• 14,8 milliards EUR crédit consommation 59 sur
  10 ans
• 98,1 milliards EUR crédit hypothécaire 90 sur
  10 ans
• endettement cr hyp 6,6 x endettement cr cons
• p.m. inflation de 1995 à 2005 20

19
1.7. Krediet aan particulieren gt aantal
wanbetalingen (stock) 1.7. Crédit aux
particuliers gt nombre de défaillances (stock)

• aantal wanbetalingen (CKP) 2002?2006 -10,8
• nombre contrats défaillants (CCP) 2002?2006
  -10,8

20
1.8. Kredietopeningen gt wanbetalingen 1.8.
Ouvertures de crédit gt défaillances

• De kredietopeningen in 2005
• 2/3 van de bestaande contracten(positieve luik)
• Minder dan ½ van de wanbetalingen
• Minder dan ¼ van de achterstallige bedragen
• De kredietopeningen van 2002 tot 2005
• Stijging aantal wanbetalingen 10,6
• Maar
• daling bedrag betalingsachterstanden -14,8 !
• ondanks stijging van de verschuldigde saldi met
  6,1 !

21
1.8. Kredietopeningen gt wanbetalingen 1.8.
Ouvertures de crédit gt défaillances

• Les ouvertures de crédit en 2005
• 2/3 des contrats existants
• moins de ½ des contrats défaillants
• moins de ¼ des montants en défaillance
• Les ouvertures de crédit de 2002 à 2005
• hausse du nb de défaillances 10,6
• Mais
• diminution des montants arriérés -14,8 !
• malgré une hausse du solde restant dû de 6,1 !

22

• 2
• le marché du crédit à la consommation
• (chiffres et graphiques UPC 95 du marché
  belge)
• 2
• de markt van het consumentenkrediet
• (cijfers en grafieken BVK 95 van de
  Belgische markt)

23
2.1. Consumentenkrediet gt omloop gt EUR2.1.
Crédit consommation gt encours gt EUR
UPC-BVK market (95)
24
2.1. Consumentenkrediet gt omloop gt EUR2.1.
Crédit consommation gt encours gt EUR

• Het aandeel, in waarde, van de KO in het
  consumenten-krediet stijgt niet (alhoewel het
  aantal contracten in portefeuille aanzienlijk is
  toegenomen)
• Zij vertegenwoordigden in de voorbije 10 jaar
  steeds minder dan een vijfde van het
  verschuldigde saldo
• Meer in het bijzonder
• 17,1 einde juni 2006
• 18,5 gemiddeld van 1996 tot 2006
• La part des ODC en valeur dans le crédit à la
  consommation nest pas en hausse (bien que le
  nombre de contrats en portefeuille ait crû de
  manière substantielle)
• Elles ont toujours représenté moins du cinquième
  du solde restant dû sur ces 10 années
• Plus précisément
• 17,1 à fin juin 2006
• 18,5 en moyenne de 1996 à 2006

25
2.2. Verrichtingen op afbetalingen gt
productie2.2. Opérations à tempérament gt
production
20,7
UPC-BVK market (95)
12,7
26
2.2. Verrichtingen op afbetalingen gt
productie2.2. Opérations à tempérament gt
production

• In zaagtanden ! Eerste semesters hogere
  productie (autosalons)
• In waarde 71 in 10 jaar (41 buiten
  inflatie)Maar beperkte groei v/h aantal
  contracten (9 !)gt gemiddeld bedrag verhoogt
• Sterke groei in de laatste 12 maanden
• 20,7 in waarde
• 12,7 in aantal
• En dents de scie ! Premiers semestres prod.
  plus élevée (salons de lauto)
• En valeur 71 en 10 ans (41 hors
  inflation)Mais croissance limitée du nombre de
  contrats (9 !)gt hausse du montant moyen
• Croissance forte les 12 derniers mois
• 20,7 en valeur
• 12,7 en nombre

27
2.3. Verrichtingen op afbetalingen gt omloop2.3.
Opérations à tempérament gt encours
9,4
UPC-BVK market (95)
5,4
28
2.3. Verrichtingen op afbetalingen gt omloop2.3.
Opérations à tempérament gt encours

• Minder gevoelig voor cycli (stock)  stabiele 
  groei
• In waarde 64 in 10 jaar (36 buiten
  inflatie)Maar beperkte groei v/h aantal
  contracten (8,8)gt gemiddeld bedrag verhoogt
• Sterke groei in de laatste 12 maanden
• 9,4 in waarde
• 5,4 in aantal
• Moins sensible aux cycles (stock)croissance
   stable 
• En valeur 64 sur 10 ans (36 hors
  inflation)Mais croissance limitée du nombre de
  contrats (8,8)gt montant moyen augmente
• Croissance forte les 12 derniers mois
• 9,4 en valeur
• 5,4 en nombre

29
2.4. Kredietopeningen gt productie2.4. Ouvertures
de crédit gt production
UPC-BVK market (95)
30
2.4. Kredietopeningen gt productie2.4. Ouvertures
de crédit gt production

• Duidelijk hogere activiteit in de laatste 3
  semesters
• Maar de productie inzake KO vormt slechts een
  potentieel aan krediet ! (houdt nog niet in dat
  het krediet daadwerkelijk zal gebruikt worden)
• Niveau dactivité sensiblement plus élevé ces 3
  derniers semestres
• Mais la production en ODC nest que du crédit
  potentiel !(nimplique pas encore lutilisation
  du crédit)

31
2.5. Kredietopeningen gt omloop2.5. Ouvertures de
crédit gt encours
4,2
UPC-BVK market (95)
32
2.5. Kredietopeningen gt omloop2.5. Ouvertures de
crédit gt encours

• Groei van 4,2 van het verschuldigde saldo over
  de laatste 12 maanden
• niet onaardig
• maar minder dan verr. op afbet. (9,4)
• Groei van 6,2 van het verschuldigde saldo over
  de laatste 36 maanden
• d.w.z. minder dan de inflatie (7,1)
• Croissance de 4,2 du solde restant dû sur les 12
  derniers mois
• appréciable
• mais moins que opér. à temp. (9,4)
• Croissance de 6,2 du solde restant dû sur les 36
  derniers mois
• càd moins que linflation (7,1)

33

• 3
• le marché du crédit hypothécaire
• (chiffres et graphiques UPC 90 du marché
  belge)
• 3
• de markt van het hypothecair krediet
• (cijfers en grafieken BVK 90 van de
  Belgische markt)

34
3.1. Gemiddeld bedrag van de verstrekte
hypothecaire kredieten3.1. Montant moyen des
crédits hypothécaires octroyés
UPC-BVK market (90)
35
3.1. Gemiddeld bedrag van de verstrekte
hypothecaire kredieten 3.1. Montant moyen des
crédits hypothécaires octroyés

• het gemiddelde bedrag van alle verstrekte
  hypothecaire kredieten samen is gestegen van
  58.776 in 1996 tot 98.341 in 2006, hetzij een
  stijging met 67 in 10 jaar
• de hoogste stijging voor de aankopen 100de
  minste stijging voor de verbouwing
  24stijging van 75 voor de andere rubrieken
• Nieuw in 2005 en 2006 is het gemiddelde bedrag
  van  aankoop  gt  bouw 

36
3.1. Gemiddeld bedrag van de verstrekte
hypothecaire kredieten 3.1. Montant moyen des
crédits hypothécaires octroyés

• le montant moyen pour lensemble des crédits
  hypothécaires octroyés est passé de 58.776 en
  1996 à 98.341 en 2006 (1er sem), soit une hausse
  de 67 sur 10 ans
• hausse la plus forte pour les achats
  100hausse la moins forte pour les transf.
  24hausse de 75 pour les autres rubriques
• nouveau en 2005 et 2006, montant moyen des
   achats  gt  constructions 

37
3.2. Vastgoed- hyp. markt gemiddelde
bedragen3.2. Marchés immobilier hyp montants
moyens
UPC-BVK market (90) housing STADIM
38
3.2. Vastgoed- hyp. markt gemiddelde
bedragen3.2. Marchés immobilier hyp montants
moyens

• de aankopen vormden steeds de belangrijkste
  rubriek. In 2006 namen ze 46 van de productie in
  aantal (buiten herfin.) voor hun rekening en 56
  in waarde
• het is dus uiterst interessant deze rubriek nader
  te bekijken en de evolutie van het gemiddeld
  daartoe ontleende bedrag te toetsen aan de
  evolutie van de vastgoedprijzen
• men zal dan vaststellen dat de spectaculaire
  toename van het gemiddelde bedrag van de
  hypothecaire kredieten bestemd voor aankoop (
  87 van 1996 tot 2005) in feite de stijging van
  de vastgoedmarkt weerspiegelt 101 voor
  appartementen en 104 voor woonhuizen

39
3.2. Vastgoed- hyp. markt gemiddelde
bedragen3.2. Marchés immobilier hyp montants
moyens

• les achats ont toujours constitué la première
  rubrique. En 2006, ils représentaient 46 de la
  production (hors refin.) en nombre et 56 en
  valeur
• il est donc particulièrement intéressant
  détudier cette rubrique et de mettre en
  parallèle lévolution du montant moyen emprunté à
  cet effet avec lévolution des prix de
  limmobilier
• on constate alors que la hausse spectaculaire du
  montant moyen des crédits hyp destinés à lachat
  ( 87 de 1996 à 2005) nest en fait que le
  reflet de la hausse sur le marché immobilier
  101 pour les appartements et 104 pour les
  maisons dhabitation

40
3.3. Productie buiten herfinancieringen3.3.
Production hors refinancements
2006S120
200547
UPC-BVK market (90)
x 1 000 000 EUR
41
3.3. Productie buiten herfinancieringen3.3.
Production hors refinancements

• wanneer we ons enkel richten op de toegekende
  bedragen buiten herfinancieringen, stellen we
  vast
• een stijging met 47 van 2004 tot 2005(pm een
  stijging met 177 van 1996 tot 2005)
• nog een stijging met 20 tussen het eerste
  halfjaar 2005 en het eerste halfjaar 2006 !
• en se focalisant uniquement sur les montants
  octroyés hors refinancements, on constate
• une hausse de 47 entre 2004 et 2005(pm une
  hausse de 177 de 1996 à 2005)
• encore une hausse de 20 entre le premier
  semestre de 2005 et de 2006

42
3.4. Opsplitsing van de productie volgens
bestemming3.4. Ventilation de la production
selon les buts
UPC-BVK market (90)
x 1 000 000 EUR
43
3.4. Opsplitsing van de productie volgens
bestemming3.4. Ventilation de la production
selon les buts

• we beperken ons hier tot de twee belangrijkste
  bestemmingen, namelijk aankoop en bouw
• er waren steeds al meer leningen voor aankoop
  dan voor bouw
• Maar vooral was de groei van de aankopen van 1996
  tot 2005 (234 in EUR) 3 maal groter dan de
  groei van de leningen voor bouw (81)
• Omgekeerde vaststelling nochtans bij
  verge-lijking v/h 1ste semester 2005 en 2006
• aankoop 16,5
• bouw 33

44
3.4. Opsplitsing van de productie volgens
bestemming3.4. Ventilation de la production
selon les buts

• nous nous limitons ici aux deux destinations
  principales, à savoir lachat et la construction
  
• les achats ont toujours été supérieurs aux
  constructions
• mais surtout la croissance des achats de 1996 à
  2005 (234 en EUR) a été 3 fois plus élevée que
  celle des constructions (81)
• tendance inverse cependantentre le 1er semestre
  de 2005 et de 2006
• achats 16,5
• construction 33

45
3.5. Opsplitsing van de prod. volgens soort
rentevoet3.5. Ventilation de la production
selon les types de taux
UPC-BVK market (90)
46
3.5. Opsplitsing van de productie volgens soort
rentevoet3.5. Ventilation de la production selon
les types de taux

• in 1999, recordmarktaandeel voor de kredieten met
  vaste rentevoet (4/5 !)
• daarna, onder meer door de evolutie van de
  rentecurve en de veralgemening van de
  accordeon-formule
• sterke stijging van het product aan de andere
  zijde van het gamma de jaarlijks herzienbare
  rentevoet
• die bereikt zijn record in 10/2004, met 2/3
  marktaandeel
• sinds januari 2005
• constante daling van het marktaandeel van de
  jaarlijks veranderlijke rentevoeten (1/10 van de
  markt in het 1ste sem. 2006)
• en nieuw elan voor de vaste rentevoet(3/4 van de
  markt in het 1ste sem. 2006)
• juli/augustus 2006
• Marktaandeel van de jaarlijks veranderlijke
  rentevoeten gedaald tot onder de 6

47
3.5. Opsplitsing van de prod. volgens soort
rentevoet3.5. Ventilation de la production selon
les types de taux

• en 1999, part de marché record des crédits à taux
  fixe (4/5 !)
• ensuite, notamment grâce à lévolution de la
  courbe des taux et la généralisation de loption
  accordéon
• montée en puissance du produit à lopposé du
  spectre, le taux variable annuel
• il atteint son record en 2004, avec 2/3 de part
  de marché en octobre
• depuis janvier 2005
• recul constant de la part des taux variables
  annuels(1/10 du marché au 1er sem. 2006)
• et un regain de la part des taux fixes(3/4 du
  marché au 1er sem. 2006)
• juillet/août 2006
• part de marché des taux variables annuels
  descendue à moins de 6

48
3.6. Evolutie van de toegepaste rentevoeten 3.6.
Evolution des taux pratiqués
Record du  variable 
Record du  fixe 
Source MFIIR series from NBB/ECB
49
3.6. Evolutie van de toegepaste rentevoeten 3.6.
Evolution des taux pratiqués

• Maximale verschil 4de trimester 2004
• Dwz toen het marktaandeel van de jaarlijks
  veranderlijke rentevoeten het hoogst was
• Sept 2005 absolute minimum (voor alle soorten
  rentevoeten)
• Sindsdien tendens naar convergentie
• Gematigde stijging van de  vaste 
• Aanzienlijke stijging van de  variabele 
• Nu convergentie is bereikt, hetgeen inhoudt
• dat de kredieten met vaste rentevoet een nieuw
  recordmarktaandeel bereiken
• dat de kredieten met jaarlijks veranderlijke
  rentevoet omzeggens verdwenen zijn

50
3.6. Evolutie van de toegepaste rentevoeten 3.6.
Evolution des taux pratiqués

• Lécart maximum 4e trimestre 2004
• càd au moment du record de part de marché des
  crédits à taux variable annuel
• Sept 2005 minimum absolu (pour tous les types
  de taux)
• Depuis mouvement de convergence
• Hausse modérée des taux  fixes 
• Hausse sensible des taux  variables 
• Aujourdhui convergence réalisée, impliquant
• un nouveau record de part de marché des crédits à
  taux fixe
• une quasi-disparition des crédits à taux variable
  annuel

51
4. BESLUIT key facts figures (1 of 2)

• Portefeuille (EUR)
• consumentenkrediet lt 1/6 v/h hypothecair krediet
• kredietopeningen lt 1/5 v/h consumentenkrediet
• Evolutie portefeuille op 10 jaar
• HYP 90 CONS 59 (inflatie 20)
• hyp. krediet bedrag ??? aantal ?
• verr. op afbetaling bedrag ?? aantal
• kredietopeningen bedrag ?? aantal ???

52
4. BESLUIT key facts figures (2 of 2)

• De kredietopeningen in 2005
• 2/3 van de bestaande contracten
• minder dan ½ van de achterstallige contracten
• minder dan ¼ van de achterstallige bedragen
• over 3 jaar
• daling van de achterstallige bedragen (-14,8)
• ondanks stijging verschuldigde saldo (6,1)
• Hypothecair krediet
• gemiddelde bedrag 67 op 10 jaar
• evolutie gemiddelde bedrag aankoop gelijklopend
  met vastgoedprijzen
• prod. buiten herfin. 47 in 2005 en nog 20
  in 2006 sem1
• convergentie rentevoeten in 2006 gt jaarlijks
  veranderlijke rentevoet omzeggens verdwenen

53
4. CONCLUSION key facts figures (1 of 2)

• Portefeuille (EUR)
• crédit consommation lt 1/6 du crédit hypothécaire
• ouvertures de crédit lt 1/5 du crédit consommation
• Évolution portefeuille sur 10 ans
• HYP 90 CONS 59 (inflation 20)
• crédit hyp. montant ??? nombre ?
• opér. à temp. montant ?? nombre
• ouv. de crédit montant ?? nombre ???

54
4. CONCLUSION key facts figures (2 of 2)

• Les ouvertures de crédit en 2005
• 2/3 des contrats existants
• moins de ½ des contrats défaillants
• moins de ¼ des montants en défaillance
• sur 3 ans
• diminution des arriérés (-14,8)
• malgré hausse du solde restant dû (6,1)
• Crédit hypothécaire
• montant moyen 67 sur 10 ans
• évolution montant moyen achats parallèle aux
  prix marché immobilier
• prod. hors refin. 47 en 2005 et encore 20
  en 2006 sem1
• convergence des taux en 2006 gt quasi-disparition
  du taux variable annuel