DIRECCION EJECUTIVA DE BANCA DE INVERSION

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DIRECCION EJECUTIVA DE BANCA DE INVERSION
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La demanda de infraestructura en América latina
se estima en USD 70 mil millones por año,
aproximadamente. Sin embargo, existe una amplia
brecha entre esta demanda y la construcción de
nuevos proyectos.
La insuficiencia de infraestructura constituye un
obstáculo al desarrollo de las economías
regionales.
Las condiciones financieras ofrecidas por las
Export Credit Agencies (ECAs) locales para el
desarrollo de proyectos de infraestructura no
son suficientemente competitivas.
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La ausencia de financiamiento competitivo se
deriva en buena parte de mercados de capitales
regionales inmaduros y del nivel de riesgo que
nuestros países pudieran representar para los
inversionistas institucionales. Lo anterior, se
traduce en una pesada carga para los proyectos
por los altos rendimientos que deben generar para
poder pagar los financiamientos.
En virtud de lo anterior, Bancomext ha
establecido el siguiente esquema para apoyar el
desarrollo de proyectos de infraestructura
concesionados en México y en América Latina a
través de la Dirección Ejecutiva de Banca de
Inversión
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MISION

• Diseñar e instrumentar Esquemas de Financiamiento
  no tradicionales para
• a) apoyar el desarrollo de proyectos en América
  Latina
• b) mejorar la competitividad internacional de
  las empresas mexicanas

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MERCADO OBJETIVO

• Grandes proyectos privados y públicos, nacionales
  e internacionales.
• Proyectos o programas del banco, destinados a
  impulsar las exportaciones de bienes y servicios
  que se incorporen a proyectos y/o que permitan
  diversificar las fuentes de financiamiento
  disponibles en la región, susceptibles de ser
  estructurados mediante Ingeniería Financiera.

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ESQUEMAS ESTRUCTURADOS DE FINANCIAMIENTO

• Distribuir eficientemente los riesgos de un
  proyecto entre los diversos participantes.
• Buscar amarrar la fuente de pago del
  financiamiento.
• Aislar la capacidad de pago de la empresa.
• Basar su recuperación principalmente en los
  flujos y activos del propio proyecto.
• Hacer uso eficiente del balance del propio
  proyecto.

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PROCESO DE ESTRUCTURACION

• Análisis de viabilidad económico-financiera.
• Identificación de riesgos.
• Evaluación de riesgos.
• Distribución/Negociación de la toma de riesgos.
• Identificación de mitigantes de riesgos.
• Diseño de la estructura.
• Financiera
• Jurídica (en conjunto con el Area Legal)
• Negociación.
• Instrumentación.
• Cierre.

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HERRAMIENTAS DE ESTRUCTURACION
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A. PROYECTOS DE EXPORTACION

• Diseñar de estructuras de financiamiento para
  apoyar el desarrollo de exportaciones de bienes y
  servicios mexicanos que se incorporan a proyectos
  de
• Infraestructura
• Transporte
• Turismo
• Participación en licitaciones públicas
  internacionales en el extranjero.
• Financiamientos diseñados a la medida de las
  necesidades y características propias de los
  proyectos.
• Preferentemente durante la etapa de construcción.

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A. PROYECTOS DE EXPORTACION

• Identificar fuentes de recursos más competitivas
  internas o externas, de acuerdo a las necesidades
  de financiamiento o cofinanciamiento, y apoyar
  las negociaciones para acceder a ellas
• Acuerdo de San José
• ECAs locales
• Organismos Financieros Regionales y
  Extraregionales
• BCIE, BLADEX, BID, BM , CAF, BERF.
• Banca Comercial
• Mercados de Capital y/o Deuda
• Banca Comercial

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B. FINANCIAMIENTO INTERNACIONAL

• En adición a los trabajos referidos para apoyar
  el desarrollo de esquemas de cofinanciamiento y
  acceso a mercados de capital locales o
  extra-regionales, Bancomext está trabajando en
  las siguientes tres áreas para impulsar la
  disponibilidad de financiamiento para el
  desarrollo de proyectos en América Latina
• Líneas de crédito comprador establecidas a favor
  de la banca comercial local y de grandes
  adquirientes de exportaciones mexicanas.
• Armado de proyectos que logren su financiamiento
  a través de factoraje internacional.

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• Venta y bursatilización de activos.
• Promoción de proyectos, en la medida de lo
  posible por sectores, para bursatilizarlos, una
  vez iniciada la etapa de operación, entre
  inversionistas institucionales para asegurar la
  salida de los financieros de la etapa de
  construcción y liberar recursos para financiar el
  desarrollo de nuevos proyectos.