La Econom

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La Economía y la Crisis Agropecuaria en la
ArgentinaJavier González FragaRosario, 11 de
Junio de2008

• Programa de Formación de Noveles Dirigentes 2008
• Centro de Corredores de Cereales
• Bolsa de Comercio de Rosario

2
Hacía 100 años que no se crecía tanto en un
quinquenio.Está superada la volatilidad?
3
El crecimiento de estos años se basó en la
demanda externa e interna
4
La Masa salarial créditos aumentó 30 en
promedio en 2006 y en 2007.
5
Los Superávit mellizos fueron los pilares del
modelo 2002-05. y el 2008?

• Fuente Elaboración propia en base a Secretaría
  de Hacienda, INDEC y Dirección Nacional de
  Cuentas Internacionales.

6
El superávit fiscal sin traspasos bajó 25 en el
2007.
7
El superávit fiscal cae como del PIB desde
2006, aún teniendo en cuenta los traspasos.
8
Pero en 4 p.m. 2008 muestra mejoras, con
incremento en ingresos, pero también en el gasto.

• Fuente Secretaría de Hacienda.

9
El resultado de la mayor demanda y el
debilitamiento fiscal fue la inflación, que
triplica a la oficial.
10
Esto es claro considerando otras fuentes
oficiales provinciales.

• Fuente INDEC.

11
Las tasas de interés se han incrementado
recientemente, dada la incertidumbre.

• Fuente BCRA.

12
El TCR se mantiene devaluado (especialmente
frente al R y al ), pero la inflación real lo
amenaza
13
especialmente si se mide correctamente. El dólar
soja es menor que en el 2001!
14
La balanza comercial se mantiene elevada, debido
a los precios de exportación, que compensa los
mayores volúmenes de importación.
15
Claro deterioro de las cuentasexternas,
especialmente II/08.
16
El Riesgo país se triplicó sin otro motivo que la
intervención en el INDEC y el debilitamiento
fiscal.
17
Brasil está acaparando toda la atención bueno
para Argentina
18
Las ganancias empresarias siguen muy altas, pero
bajando, por acción de los controles, las alzas
salariales y de costos.
19
Argentina continúa gozando de un contexto externo
favorable.

• Fuente BCRA.

20
Fuerte incremento en los precios agrícolas. Son
sustentables?
21
Resumiendo en los últimos 18 meses han surgido 7
problemas por privilegiar la política por sobre
la economía.

• INFLACIÓN La real ya está arriba del 24, con
  congelamientos tarifarios que no pueden
  mantenerse mucho tiempo más. La explicación es
  mucho más que el aumento en alimentos.
• FISCAL Se redujo a la mitad el Superávit
  Consolidado, fundamentalmente por aumento de los
  subsidios, provocando incertidumbre con respecto
  a la solvencia fiscal futura.
• ENERGÍA Finalmente la crisis se ha manifestado
  plenamente, y su manejo genera fuertes costos
  fiscales.
• INVERSIÓN EN SECTORES CLAVE Se está reduciendo
  por los problemas energéticos, y una mayor
  inflación e incertidumbre.
• AISLAMIENTO INTERNACIONAL, por incumplimientos
  ante Club de París, Hold-outs, Chávez, YPF, AA,
  etc.
• POBREZA Si la inflación se mide correctamente,
  ha aumentado la pobreza, y empeorado la
  distribución.
• Y ULTIMAMENTE UNA BRUSCA CAÍDA EN LA ACTIVIDAD
  ECONÓMICA, agravada por la crisis con el campo.

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Las razones de este deterioro han sido políticas
inspiradas por NK

• El gasto público crece por los subsidios, que se
  explican por las tarifas congeladas y los
  controles, que benefician a la clase media, pero
  desalientan la inversión.
• Los incrementos de salarios logran el apoyo de
  los sindicatos, pero generan temores
  inflacionarios
• Los controles de precios frenaron la inflación en
  2006, pero ya no en el 2007, lo que generó la
  intervención en el INDEC.
• Las mayores retenciones apuntan a consolidar la
  situación fiscal, pero ante la apreciación del
  peso no son toleradas por los exportadores.
• La relación con Chavez, el incumplimiento con el
  Club de Paris, y los negocios de amigos generan
  aislamiento.
• La lógica de estas acciones se halla en la
  construcción de una imagen de poder absoluto.

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En este contexto económico, muy mal manejado,
surge el conflicto con el Campo algo más que
retenciones

• Limitaciones a las exportaciones de carne
• Retenciones 50 a los lácteos.
• Distorsiones mercado de trigo y harina
• Controles de precios
• Subsidios a las industrias que cartelizan.
• FUNDAMENTALMENTE NO ENTENDER AL SECTOR
  AGROPECUARIO Y AGROINDUSTRIAL

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El costo de la crisis del Campo, televisada y
cometada por Clarín.

• Agotamiento del modelo del 2006
• La inflación y el enfriamiento son obvios
• Fuerte interna cúpula política.
• La cuestión para NK es no mostrar debilitamiento,
  por miedo a la pérdida de poder.
• Costo fiscal para el Gobierno Nacional 1 PBI o
  más.
• Reducción de retenciones, U500 mill. Como mínimo
• Costo eventual de coparticipar o Fondo Social
  otros U1.500 mill.
• Mayores subsidios al sector.
• Menor recaudación por caída de exportaciones, y
  de Actividad Eco.
• Incertidumbre sobre capacidad de repago de la
  deuda.
• Inflación ya está en 24, pero podría bajar por
  menor actividad.
• La escasez de oferta impide los controles de
  precios.
• Miedo a la caída de la demanda, interna y externa
• Rumores desestabilizantes, caída de depósitos,
  compra de dólares, record de riesgo país, fuerte
  alza en las tasas de interés.
• LA CRISIS DEL CAMPO ES SOLO LA PARTE VISIBLE DE
  UN ICEBERG.
• LA REALIDAD ES EL AGOTAMIENTO DE LA POLÍTICA K.

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Importancia del AgroParticipación en el VAB en
2007
Agricultura, ganadería caza, silvicultura
y pesca como
del VAB
1993-2007
Composición del Valor Agregado Bruto en 2007

• Fuente Elaboración propia en Dirección Nacional
  de Cuentas Nacionales.

26
Evolución del Valor Agregado Bruto

• Fuente Elaboración propia en Dirección Nacional
  de Cuentas Nacionales.

27
Cuánto explicó la industria alimentaria del
crecimiento industrial reciente?

• Fuente Elaboración propia en base a INDEC en
  base a EMI.

28
Empleo formal del sector agropecuario, pesca e
industria alimentaria
Empleo formal en el agro e industria alimentaria
El sector aporta aprox. Con el 10 del empleo
formal de la economía.
La industria alimentaria representa 26 del
empleo fabril.

• Fuente Elaboración propia en base a SIJyP.

29
Evolución de las exportaciones del sector
primario e industrial agroalimentarios

• Fuente Elaboración propia en base a INDEC.

30
Participación de las exportaciones del sector en
las colocaciones externas argentinas

• Fuente Elaboración propia en base a INDEC.

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29 de la producción de papa 52 de la faena
avícola 28 de la faena porcina 31 de la faena
bovina 43 de los molinos de harina de trigo 38
de las colmenas 53 de la producción de soja 94
de la producción de maní 56 de la producción de
maíz 14 de la producción de girasol 71 de la
producción de leche 50 de la producción de
arándanos
12 de la producción de azúcar 100 de la
producción de té 100 de la producción de yerba
mate 17 de la producción de girasol
88 de la producción de azúcar 95 de la
producción de limón 9 de la producción de
soja 23 de las has. plantadas de olivo
NEA
NOA
91 de la producción de ajo 33 de la producción
de cebolla 10 de la producción de manzana 11 de
la producción de papa 96 de los despachos de
vino 68 de las has. plantadas de olivo 95 de la
producción de durazno para industria
REGION CENTRO
CUYO
REGION PAMPEANA
55 de la producción de cebolla 56 de la
producción de papa 45 de la faena avícola 70 de
la faena porcina 58 de la faena bovina 22 de la
faena ovina 49 de los molinos de harina de
trigo 53 de las colmenas 50 de los desembarques
de merluza 22 de los desembarques de calamar 26
de la producción de soja 34 de la producción de
maíz 62 de la producción de girasol 40 de la
producción de arándanos
PATAGONIA
89 de la producción de manzana 74 de la faena
ovina 46 de los desembarques de merluza 84 de
los desembarques de langostino 71 de los
desembarques de calamar
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Aportes del sector agropecuario a la recaudación
tributaria
Composición de la recaudación en el 1er trim. de
2008
Agricultura, casa, silvicultura, pesca y scios.
conexos
Gcias de sociedades (20 de total Gcias.) 2114M
11 de la recaudación de ganancias de sociedades
1er T 08
1er T 07
148M
237M
60
Agricultura, casa, silvicultura, pesca y scios.
conexos
5 de la recaudación nacional de IVA
1er T 08
1er T 07
527M
841M
60

• Fuente Elaboración propia en base a AFIP.

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CONCLUSIÓN A la Argentina le cuesta admitir que
tiene que definirse como una POTENCIA
AGROINDUSTRIAL, y llegar en 2015 a

• 150 millones de Tons de granos
• 15.000 millones de Lts de Leche
• 75 millones de cabezas de ganado
• Además de las economías regionales
• Arándanos, vinos finos, cítricos, Peras y
  Manzanas, Olivares, Pollos, carnes especiales,
  etc. etc.

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Pero la Agroindustria también tiene que asumir el
desafío de

• Desarrollar la tecnología para ganar mercados con
  productos diferenciados
• Ganar acceso a los mercados más exigentes.
• Generar más empleo, procesando la materia prima.
• Generar otros impuestos en reemplazo de las
  retenciones.
• LA CRISIS DE ESTE AÑO ES UNA BUENA OPORTUNIDAD
  PARA DAR EL SALTO