Meilleurtaux La rfrence du crdit sur Internet

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MeilleurtauxLa référence du crédit sur Internet
Présentation des résultats 2005
Réunion du 29 mars 2006
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Sommaire

• Notre métier
• 2. Le marché et les atouts de Meilleurtaux
• 3. Les développements 2005
• 4. Résultats 2005
• 5. Meilleurtaux sur Alternext
• 6. Perspectives

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• Notre Métier le courtage en crédit immobilier

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Notre métier

• Le courtage en crédit immobilier
• Un site Internet dédié
• Un réseau dagences intégré (40 agences à fin
  mars 2006)
• Plus de 100 banques partenaires

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Historique

• 1999 www.meilleurtaux.com, 1er site de crédit
  immobilier
• 2000-2003 Le décollage
• Très forte progression du nombre de dossiers
  déposés
• 50 banques partenaires
• Ouverture de la 1ère agence en 2001
• 2003 lannée de la rentabilité
• 2004 Laccélération du développement
• Forte augmentation du nombre de dossiers financés
• Importante progression du chiffre daffaires
• Déploiement des agences (18 fin 2004)
• Plus de 100 banques partenaires

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Un Business Model efficace

• Un service gratuit pour les particuliers
• Commissionnement sur les dossiers tout
  Internet
• 1 sur les prêts octroyés versé par les banques
  (avec plafond)
• Commissionnement et frais pour les dossiers
  agences
• 1 sur les prêts octroyés versé par les banques
  (avec plafond)
• Frais de dossier facturés à lemprunteur à la
  place des frais de dossier de la banque

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Les avantages pour le particulier

• Un process performant
• - un dossier traité dans la journée via le site
  Internet
• Un accès optimisé au financement
• - gain financier
• - gain de temps
• - conseils de professionnels
• - aucun coût supplémentaire
• Le choix
• - Tout Internet
• - Rendez-vous en agence

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Les avantages pour les banques

• Une typologie de prospects très qualitative
• Un outil de conquête
• Identification des prospects
• Qualification des dossiers
• Montage des dossiers
• Des prospects à fort potentiel
• Dynamiques 59 ont moins de 35 ans
• A fort revenu entre 35 K et 50 K, (25 plus
  de 50 K )
• CSP
• 38 de cadres
• 24 demployés

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Une très forte croissance
Nombre de dossiers déposés
Nombre de crédits mis en place
x 2,5 en 2 ans
x 5 en 2 ans
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Une forte croissance
Evolution du chiffre daffaires
x 4,8 en 2 ans
Le chiffre daffaires progresse 2 fois plus
rapidement que le nombre de dossiers déposés sur
le site.
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• Un marché porteur et des atouts certains

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• Un marché porteur

Internet et Finance la convergence
Une forte complémentarité Un média idéal pour
Comparer, Informer ,Distribuer Soutenue par la
généralisation de lutilisation
dInternet Pénétration Internet 31,7 à 37,7
du 1 Trim. au 4 Trim. 2005
Source Médiamétrie - FEVAD Janv 2005
Sources Médiamétrie - 2005
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Un marché porteur

• Le courtage, un marché en progression
• Le crédit immobilier
• 1998 à 2003 Le montant des transactions est
  passé de 52 à 100 Mds
• 2004 718 200 transactions immobilières
  financées pour 85 à crédit pour un montant
  de 98 Mds
• 2005 750 000 transactions immobilières pour
  environ 110 Mds de
  crédits accordés soit 13 ( 3 en volume
  et 10 en prix )
• Le courtage en France
• Environ 18 des crédits totaux réalisés en 2005
  ( contre 15 en 2004 )
• Pour un chiffre daffaires denviron 260 M (
  contre 200 M en 2004 )

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Un marché porteur
Un très fort potentiel de rattrapage
Parts de marché du courtage en crédit immobilier
en 2005
Source estimation Meilleurtaux
Un doublement attendu en France dici fin 2009
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• Un marché porteur

Une concurrence éclatée
Agences
Meilleurtaux
Internet
Meilleurtaux est le seul acteur disposant dune
offre complète intégrée
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Les atouts
La puissance de la distribution multi-canal

• Le site Internet de référence
• La puissance dun réseau dagences intégré
• Un acteur local de référence
• Des partenaires bancaires très nombreux
• - plus de 100 banques partenaires
• Un marketing efficace
• - une importante visibilité dans les médias
• - des partenariats avec les acteurs de référence
  de lInternet
• Boursorama.com, Yahoo.fr, SeLoger.com,
  Immostreet.fr, Pap.fr
• - un bouche à oreille puissant

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Les atouts

• Un management expérimenté
• Christophe Crémer - 51 ans - Président et
  fondateur
• HEC 1976 DEA Économétrie BNP CITIBANK -
  Fondateur de Sybel Informatique
• Thierry Jover - 48 ans - Directeur des
  Partenariats Bancaires
• Diplômé de Sciences Politiques, UCB - Sygma
  Banque (Groupe Cofinoga) - Banque La Hénin
• Gérald Loobuyck - 41 ans - Directeur Assurance
• Diplômé de lISCA AIG Directeur Développement
  Cardif (directeur prévoyance et Retraite)
• Alain Colliaux - 43 ans - Directeur de la
  Franchise
• Diplômé de lInstitut Technique de Banque -
  Groupe Banque Populaire - BPVF - Directeur
  adjoint du Réseau
• Jacques Daboudet - 40 ans - Directeur Commercial
• Diplômé de lInstitut Technique de Banque -
  Groupe Banque Populaire - Fondateur de Finavenir
• Thierry Frémont - 51 ans - Directeur Financier

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Meilleurtaux,Les développements 2005
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2005 Une année très dynamique

• Meilleurtaux en 2005

• Dossiers reçus sur le site www.meilleurtaux.com
• - 304 270 dossiers reçus en 2005 ( 66 )
• Gérés par la plate-forme Internet 
• - de 30 conseillers au téléphone fin 2004 à 50
  fin 2005
• - 6 400 dossiers financés (contre 3 000 en 2004
  soit 113)
• Gérés par les agences
• - de 18 à 32 agences
• - 11 400 dossiers financés (contre 3 400 en 2004
  soit 235)
• - 7 500 viennent de lInternet
• - 3 900 viennent du Direct ( bouche à
  oreille, prescripteurs )
• Au total 17 800 dossiers financés en 2005 (
  175 )

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2005 une année très dynamique
Une couverture élargie
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2005 Une année très dynamique

• Les faits marquants 2005

• Introduction en Bourse de Meilleurtaux
• - notoriété grand public
• Une conjoncture favorable aux crédits immobiliers
• - maintien des taux bas
• - marché immobilier très actif
• Poursuite du développement de lInternet
• - équipement des ménages en micro-ordinateurs
• - déploiement de lADSL
• Intensification des partenariats avec les banques
  
• Elargissement ou lancement de nouvelles
  activités

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2005 Une année très dynamique
Lancement de nouvelles activités et de nouveaux
services

• Limmobilier en défiscalisation
• Assurance Emprunteurs
• La franchise
• Le canal Prescripteur

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Meilleurtaux,Résultats 2005
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Rappel des objectifs 2005
Rappel des objectifs lors de la présentation
dintroduction

•  Doublement du chiffre daffaires et maintien de
  la rentabilité pour 2005   

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Une société dynamique, rentable et solide
Une croissance très forte
X 4,8 en 2 ans
Chiffres consolidés aux normes IFRS
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Une société dynamique, rentable et solide
Une rentabilité en progression
Chiffres consolidés aux normes IFRS
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Une société dynamique, rentable et solide
Une rentabilité en progression
Chiffres consolidés aux normes IFRS
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Une société dynamique, rentable et solide
Compte de résultat
Chiffres consolidés aux normes IFRS
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Une société dynamique, rentable et solide
Une croissance autofinancée
5 189
752
5 476
( 28 )
(1) dont 744 k acquis en crédit-bail en 2005 (
345 K en 2004 ) (2) dont 3 632 k en 2005 liés à
l augmentation de capital
Chiffres consolidés aux normes IFRS
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Une société dynamique, rentable et solide
Une structure financière saine
Chiffres consolidés aux normes IFRS
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Un modèle économique qui fait ses preuves
Deux modèles de rentabilité complémentaires
Internet / Agences

• La plate-forme Internet
• Une structure de coûts légère
• Un conseiller Internet concrétise 15 dossiers par
  mois
• Un conseiller Internet réalise 180 K de CA
  annuel
• Lagence - type
• 1 directeur, 6 conseillers, 2 assistant(e)s
• Développement amorcé par Internet et relayé par
  le réseau local
• Point-mort atteint au bout de 6 mois, rentabilité
  au bout de 12 mois
• Après un an dactivité - 50 dossiers
  concrétisés par mois
• - 900 000 de CA par an

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Meilleurtaux sur Alternext
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Bilan de l introduction du 17 mai 2005

• Montant de l opération 344 550 actions
• Augmentation de capital de 309 650 actions dont
  28 000 réservées aux salariés
• Cessions de 36 900 actions existantes
• Nombre de titres offerts au public 316 550 (
  hors salariés )
• Procédure de diffusion des titres
• Offre à Prix Ouvert (OPO) sur 20 des titres
• Placement Global sur 80 des titres
• Prix dintroduction 13,70
• Offre souscrite 15 fois

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Parcours boursier
CAC 40
Meilleurtaux

• Introduite à 13,70, laction cote 20 au 31-12
  (46) et 43,40 le 27-03-2006 (217)
• Cotée en continu depuis janvier 2006
• Le volume moyen sétablit à 6 800 titres / jour
• Le flottant représente aujourdhui environ 14
  du capital (9 à l introduction)

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Répartition du capital
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Perspectives de développement
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Perspectives de développement
Renforcer le service Internet
Ouverture dune deuxième plateforme au
Havre Horizon fin 2006 150 conseillers Améliorat
ion du suivi clientèle Accompagner les dossiers
sans compromis  (38 ) Renforcement de
linterface avec les banques Internet
représentera environ 30 du CA total (contre 25
)
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Perspectives de développement
Poursuivre le développement du réseau dagences
Source Meilleurtaux.
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Perspectives de développement

• Développement dans le métier de base
• - Réseau de franchisés
• - Activité prescription immobilière
• Restructuration de crédits
• Crédit Hypothécaire
• Assurance Crédit
• Nouvelles activités
• Patrimoine défiscalisation
• Assurance Vie
• Comparateur Assurance (auto, habitation..)

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Synthèse
Une marque reconnue Un business model unique
Un marché porteur Une société solide et
rentable Des perspectives de développement très
favorables
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Objectifs 2006
En 2006 Le chiffre daffaires devrait
progresser de 80 avec le maintien du taux de
rentabilité Un début dannée en phase avec les
objectifs
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MeilleurtauxLa référence du crédit sur Internet
Présentation des résultats 2005
Réunion du 29 mars 2006