CFO Presentation

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TELUS et Emergis conférence téléphonique pour les
investisseurs
Darren Entwistle Président et chef de la
direction, TELUS Robert McFarlane V.-p. à la
direction et chef des services financiers,
TELUS Joe Natale V.-p. à la direction et
président, TELUS Solutions daffaires François
Côté Président et chef de la direction,
Emergis 29 novembre 2007
2
Énoncés prospectifs
La présente conférence téléphonique et les
réponses aux questions connexes contiennent des
énoncés prospectifs à légard de TELUS et
dEmergis destinés à être visés par les règles
refuge pour les énoncés prospectifs prévues
par la loi intitulée Private Securities
Litigation Reform Act of 1995. Les énoncés
prospectifs nécessitent lémission dhypothèses
sur des événements à venir et peuvent faire
lobjet de risques et dincertitudes. Il existe
un risque considérable que ces énoncés se
révèlent inexacts, et les lecteurs sont avisés de
ne pas se fier indûment à ceux-ci. Les énoncés
prospectifs avancés aujourdhui représentent
lopinion de TELUS et dEmergis à la date
daujourdhui et ne doivent pas être considérés
représentatifs de leurs avis à toute autre date.
TELUS et Emergis déclinent expressément toute
obligation de mettre à jour des énoncés
prospectifs présentés aujourdhui. Tous les
énoncés autres que des énoncés à légard de faits
historiques inclus dans la présente conférence
téléphonique sont des énoncés prospectifs. Ils
comprennent entre autres des énoncés à légard de
ce qui suit la réalisation de lopération
projetée les plans stratégiques et les attentes
les perspectives commerciales et financières les
gains et économies que lon prévoit tirer de
lopération le rendement financier ou
dexploitation et les rentrées de fonds à venir
et les énoncés concernant les stratégies, les
objectifs, les buts et les cibles. Il nest pas
certain que lopération proposée aura lieu ni
quelle aura lieu selon le calendrier prévu. Il
existe de nombreux facteurs qui peuvent faire en
sorte que les résultats réels diffèrent de façon
importante des résultats prévus. Ils comprennent
notamment le fait que lacceptation valide de
lOffre par les porteurs de 66 2/3 des actions
ordinaires en circulation dEmergis ne soit pas
obtenue le fait que les approbations et les
autorisations devant être obtenues par TELUS et
Emergis auprès des organismes de réglementation
et des autres organismes et agences ne soient pas
obtenues ou ne soient pas obtenues en temps
utiles le fait que les avantages, les gains et
les économies prévues ne soient pas réalisés le
fait que les coûts et les difficultés liés à
lintégration soient plus élevés que prévus la
situation économique et commerciale dans les
principaux marchés où sont vendus les produits
des deux parties les autres coûts et frais
prévus et non prévus la concurrence les
dépenses en immobilisations (y compris les achats
possibles de licence dutilisation de spectre)
les exigences en matière de financement et
dendettement (y compris le rachat dactions)
les questions fiscales (y compris la déchéance ou
le report du paiement de montants importants
d'impôts en espèces) les changements à la
réglementation et les risques liés aux
processus. Pour obtenir une description dautres
hypothèses et facteurs de risque potentiels,
veuillez consulter les documents déposés par
TELUS et Emergis auprès des commissions des
valeurs mobilières au Canada (sedar.com) et aux
États-Unis (sec.gov). Tous les montants indiqués
sont en dollars canadiens, sauf mention contraire.
2
3
Ordre du jour

• À propos de TELUS et aperçu de la transaction
• Fondement stratégique de la transaction
• À propos dEmergis et de sa stratégie en soins de
  santé
• Stratégie en matière de soins de santé de TELUS
  et avantages de la transaction
• Questions et réponses

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4
À propos de TELUS
About TELUS

• Réalisation de sa stratégie de croissance
  nationale axée sur les services sans fil et de
  transmission de données et le protocole IP
• Prévisions consolidées pour 2007 (estimation)1
  
• Produits dexpl. entre 9,125 et 9,175 G
  de 5 à 6
• BAIIA2 entre 3,725 et 3,775 G de 4 à 5
  
• BPA2 entre 3,55 et 3,65 de 9 à 12
• Valeur de lentreprise 22 G (nette 16 G)
• Inscription à la bourse actions ordinaires
  TSX, T actions sans droit de vote TSX,
  T.A et NYSE, TU
• Rapports financiers par secteurs dactivités
  sans fil et filaire

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1 En date du 2 novembre 2007. 2 Les prévisions du
BAIIA et du BPA pour 2007 excluent des frais
respectifs denviron 170 M et de 0,32 laction
en raison du règlement net en espèces doptions
dachat dactions
5
Aperçu de la transaction

• TELUS offre un prix au comptant de 8,25
  laction dEmergis, une valeur globale de 763 M.
• Après dilution de la totalité des actions (92,5
  millions), tout en tenant compte de la levée
  attendues doptions dachat dactions
• Prime de 17 par rapport au cours de clôture
  moyen de laction
• Les deux conseils dadministration ont approuvé,
  et le conseil dEmergis a recommandé de façon
  unanime à ses actionnaires dapprouver loffre.
• La direction et les actionnaires principaux ont
  signé une convention de dépôt représentant
  environ 22 du total des actions ordinaires.
• Des membres clés de léquipe de direction
  dEmergis ont signé des contrats dembauche pour
  se joindre à TELUS.

La valeur implicite de lentreprise est 680 M,
en tenant compte de la position dEmergis en
matière de liquidités nettes et du produit estimé
de la levée doptions dachat dactions
5
6
Aperçu de la transaction

• TELUS a le droit dégaler toute offre supérieure
• Frais de résiliation de la transaction de 15 M
• Loffre de TELUS nest pas sujette à une
  vérification au préalable
• Loffre doit être approuvée par les détenteurs
  dau moins 66 2/3 des actions dEmergis
• Loffre publique dachat sera envoyée par la
  poste au début décembre
• La transaction est assujettie à certaines
  conditions usuelles et devrait être conclue au
  cours du premier trimestre de 2008

Loffre devrait être conclue au cours du premier
trimestre de 2008
6
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Une stratégie éprouvée qui procure une longueur
davance

• Impératifs stratégiques
• Cibler les marchés en croissance des données et
  du sans-fil
• Nous doter dassises nationales
• Offrir des solutions intégrées
• Investir dans nos ressources internes
• Établir des partenariats, acquérir et se départir
  au besoin
• Sattaquer le marché en équipe unie

Intention stratégique exploiter la puissance
d'Internet afin d'apporter aux Canadiens les
meilleures solutions au foyer, au travail et
lors de leurs déplacements.
8
Le secteur des soins de santé une occasion de
mettre en place les dossiers de santé
électroniques et la gestion des renseignements

• Notre système fait face à plusieurs défis
• Maladies liées à lâge
• Coûts élevés des nouveaux médicaments
• Attentes des patients
• Mesures inadéquates
• Résistance des contribuables

• Avantages des systèmes des TI dans les soins de
  santé
• Gestion des coûts
• Désengorgement des soins de courte durée
• Amélioration des pronostiques pour les patients

Renseignements sur le patient transmis au lieu
dintervention, par lentremise dun réseau fiable
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À propos dEmergis
About TELUS

• Chef de file canadien en matière de services des
  TI spécialisé dans les secteurs des soins de
  santé et des services financiers
• Prévisions pour 2007 (estimation)1
• Produits dexpl. entre 191 et 195 M de 12 à 15
• BAIIA entre 41 et 44 M de 17 à 26
• Revenu net2 entre 24 et 28 M de 9 à 27
• Solutions en ligne de traitement des demandes de
  règlement en santé, de systèmes de dossiers de
  santé électronique, de gestion de pharmacies, de
  traitement des documents dhypothèque, de gestion
  de trésorerie et dautorisations d'opérations sur
  cartes de débit et de crédit.
• Lentreprise dont le siège social est situé à
  Longueuil, au Québec compte 1 100 employés
  partout au Canada.
• Cote de la Bourse de Toronto EME

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1 résultats mis à jour le 1er décembre 2007 2
résultats des activités courantes
Du succès, une croissance rapide et une
excellente équipe de direction
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Revenus et BAIIA dEmergis
Santé
Finances
Produits dexploitation
BAIIA
(M)
140
124
24
35
76
31
65
marge de 22
25
marge de 20
CA 3e T- 06
CA 3e T- 06
CA 3e T- 07
CA 3e T- 07
Dexcellents résultats au cumul annuel avec une
croissance des revenus de 13 et une croissance
du BAIIA de 24 - augmentation des profits et
priorité mise sur les revenus récurrents
11
Emergis Principales caractéristiques
About TELUS

• Principale entreprise en matière de traitement
  électronique des demandes en santé
• Joueur important dans la nouvelle industrie des
  dossiers de santé électroniques grâce au système
  de dossiers de santé électroniques Oacis
• Solutions clés en matière dimpôt et dhypothèque
  présentant un grand potentiel de croissance
• Clientèle grandissante générant des revenus
  récurrents et levier important dexploitation
• Occasions majeures dans les secteurs des soins de
  santé et des services financiers
• La transaction apporte à Emergis
• Laccès à la clientèle, aux réseaux de vente et
  aux ressources financières de TELUS
• Une offre plus complète par profil permettant de
  faire des démarches en vue dobtenir dimportants
  contrats gouvernementaux et dentrer dans de
  nouveaux marchés
• Une présence importante partout au Canada

Lexpertise, les applications et la clientèle
dEmergis renforcent les solutions déjà offertes
à lindustrie par TELUS
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Mesures dexploitation dEmergis
About TELUS



1 Inclut les mandats et les enregistrements
Un important volume de transaction et une grande
présence
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La clientèle de choix et diversifiée dEmergis
dans les domaines des soins de santé et des
services financiers
Les relations avec de nouveaux clients offrent
des occasions
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Occasions importantes et en croissance en matière
dimpartition de processus daffaires

• Le marché canadien de limpartition de processus
  daffaires est évalué à 7,4 milliards de
  dollars
• Les industries clés incluent les soins de santé
  et les services financiers
• Le marché de limpartition de processus
  daffaires dépend énormément des réseaux et des
  infrastructures des TI
• Notre stratégie de croissance organisation
  interne, partenariats et acquisitions
• La transformation des services de santé est
  rendue possible grâce aux technologies de
  linformation et des communications
• La transformation nécessite de grands
  investissements dans les technologies de
  linformation et des communications
• Le Canada est à lavant-scène et suit les pas du
  Royaume-Uni, de lAllemagne, du Danemark et de
  lAustralie
• Les TI permettent la mise en place dun cycle
  entre les différents intervenants du système de
  soins de santé à la maison / chez le médecin /
  dans les communautés / à lhôpital

Partout dans le monde, les entreprises de
télécommunications ont joué un rôle crucial dans
la transformation du système des soins de santé
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La stratégie de TELUS en matière de soins de santé
Offrir de meilleurs soins au Canada en acheminant
de façon sécuritaire les bons renseignements à la
bonne personne au moment opportun, de lhôpital à
la maison
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Les grands partenariats de TELUS en matière de
soins de santé

• TELUS compte près de 2 000 clients du secteur des
  soins de santé au Canada

Établir des partenariats et profiter dune portée
nationale
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Prendre conscience des avantages

• Favoriser notre stratégie nationale axée sur la
  transmission de données et mettre la priorité sur
  les industries clés
• Cette acquisition fait de TELUS le chef de file
  canadien dans la transformation du système de
  santé et des dossiers de santé électroniques
• Applications  axées sur le réseau 
• Favoriser la synergie grâce à une exécution
  disciplinée
• Miser sur les capacités de TELUS en matière de
  ventes et de marketing partout au Canada
• Travailler en collaboration étroite afin de
  générer des revenus liés à lutilisation du
  réseau, à lhébergement et à la sécurité
• Regrouper certaines activités afin de réduire les
  coûts dexploitation
• Miser sur la feuille de route fructueuse
  dEmergis
• Léquipe de la haute direction dEmergis dirigera
  ce secteur de lentreprise

Positionner TELUS en tête du secteur canadien des
soins de santé
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Vous avez des questions?
Relations avec les investisseurs 1-800-667-4871 te
lus.com ir_at_telus.com
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Annexe Feuille de route de François Côté

• M. Côté est entré en fonction à titre de
  président et chef de la direction dEmergis en
  novembre 2004 après la vente par BCE des intérêts
  majoritaires quelle détenait dans lentreprise
  et après la nomination dun nouveau conseil
  dadministration. Au cours de cette période, il a
  élaboré et mis en place une nouvelle stratégie
  daffaires, il a ramené lentreprise à la
  rentabilité et il a réussi à augmenter de
  beaucoup la satisfaction des clients et le moral
  des employés. Il participe aussi aux activités de
  plusieurs organismes communautaires et du monde
  des affaires. Il est membre du conseil
  dadministration du YMCA de la région de Montréal
  et amasse des fonds au profit de la fondation des
  maladies mentales et de lArmée du Salut. Il est
  aussi membre du Cercle des Présidents du Québec,
  un groupe de dirigeants dentreprises
  québécoises.
• Avant la vente, au début de 2004, des activités
  en santé dEmergis aux États-Unis, François Côté
  était président du groupe Solutions électroniques
  en santé (Amérique du Nord) et était basé à
  Rockville, au Maryland.
• M. Côté est chez Emergis depuis la création de
  lentreprise en 1998. Il a dabord occupé un
  poste de cadre supérieur de gestion et ensuite,
  de vice-président exécutif du groupe Solutions
  électroniques en santé (Canada). Il possède une
  expérience directe et une connaissance
  approfondie du secteur de la santé et il a
  façonné de façon déterminante les activités de la
  Société dans ce secteur.
• Avant de se joindre à Emergis, M. Côté a occupé
  divers postes de direction au cours dune
  carrière qui sest étendue sur 21 ans chez Bell
  Canada.
• M. Côté est titulaire dun baccalauréat en
  relations industrielles de lUniversité Laval. Il
  a été nommé lauréat du Grand Prix de
  lEntrepreneurMD 2007 dErnst Young au Québec.

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Annexe - définitions

• BAIIIA bénéfice avant intérêts, impôts et
  amortissement
• Flux de trésorerie Le BAIIA moins les dépenses
  en immobilisations
• Flux de trésorerie disponibles Somme égale aux
  flux de trésorerie dexploitation de la période
  moins les dépenses en immobilisations effectuées
  au cours de la même période, et correspondant aux
  liquidités qui restent à la fin de la période
  considérée une fois que lon a pourvu à toutes
  les dépenses nécessaires, y compris les
  investissements, et qui reviennent aux bailleurs
  de fonds (créanciers et actionnaires) de
  lentreprise
• BAIIA dEmergis (ajusté) revenu net provenant
  des activités continues avant amortissements des
  actifs incorporels, des intérêts, des pertes
  liées à la vente dactifs, des profits et des
  pertes découlant de commerce extérieur et de
  limpôt sur le revenu

Définitions des mesures non-PCGR