Proyecto de Ley de Presupuesto 2005'

1
Proyecto de Ley de Presupuesto 2005.

• Taller Macroeconómico
• octubre 2004
• Rosanna Costa C.

2
Indice
Muchos cambios.Las estimaciones de
ingreso.Calculando el gasto compatible con la
regla de superávit estructural.Las proyecciones
de gasto.Los incrementos de gasto.Las
perspectivas de mediano plazo.Primeros
antecedentes para evaluar.Las empresas.
3
1) Muchos cambios

• Regla de superávit estructural
• se acabó la discusión del gasto público.
• Desde el superávit de caja a la variación del
  préstamo o endeudamiento neto.
• Hay una reclasificación de cuentas contables.
• Desde la contabilidad de caja a la contabilidad
  devengada.
• desde las operaciones de años anteriores a la
  deuda flotante.
• Desde el gobierno presupuestario al gobierno
  total.
• más que la ley reservada del cobre.

4
1) Muchos cambios
Superávit como pib
3,0
2,0
1,0
0,0
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004 sep
Ley 2005
-1,0
-2,0
-3,0
5
1) Muchos cambios conciliando cifras (como Pib)

• 2003 L2004 Est2004 PL2005
• Superávit caja Dipres -0.9 -0.7 0.0 0.3
• Superávit caja corregido
• (Fcu) -1.1 -0.9 1.1 0.9
• Préstamo o Endeudamiento neto
• Presupuestario 0.02 0.28 2.2 1.5
• Extrapresupuestario -0.5 -0.4 -0.2 -0.3
• Total -0.4 -0.1 2.0 1.2

6
1) Muchos cambios
Superávit como pib
6,0
base caja dipres
5,0
base caja LyD
NUEVAS
4,0
3,0
2,0
1,0
0,0
1987
1988
1989
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
Ley 2005
2004 sep
-1,0
-2,0
-3,0
7
2) Las estimaciones de ingresos
miles de millones de 2005
2003
TOTAL INGRESOS EFECTIVOS
11.001
tributarios
8.412
cobre bruto
471
imp. previsionales
754
resto
1.363
crecimiento
3,3
crec. dda agregada
3,5
inflación
2,8
precio del cobre
0,81
8
2) Las estimaciones de ingresos cobre

• Ley 2004 est. 2004 PL2005
• precio referencia 88 88 93
• precio BML 83 125 110
• tipo de cambio 660 616,8 625
• Precio m nac. 547,8 771,0 687,5
• ventas (MTM) 1.675 1.892 1.776
• traspasos fisco (mM05) 689 1.849 1.287
• F Cu (mM05) -22 648 347

9
3) Cálculo del gasto meta
5,5
10
4) Las proyecciones de gasto
miles de millones de 2005
oficiales
2003
2004
2005
TOTAL GASTOS
11.226
11.718
12.372
4,4
5,6
5,5
gastos corrientes
9.073
9.335
9.876
2,9
5,8
5,9
personal
2.209
2.231
2.396
1,0
7,4
consumo
793
814
944
2,8
15,9
intereses
280
266
271
-4,8
1,8
subsidios y donaciones
2.903
3.125
3.335
7,7
6,7
prestaciones previsionales
2.804
2.854
2.930
1,8
2,7
otros
86
44
0
-48,8
gastos capital
1.727
1.893
1.987
9,6
5,0
3.8
gastos extrapresupuestarios
426
490
508
15,0
3,6
11
6) Perspectivas de mediano plazo
8,0
Crecimiento real del gasto gobierno central
7,0
7,0
6,0
5,6
5,1
5,0
4,4
4,2
4,1
4,0
3,5
3,0
1,7
2,0
0,8
1,0
-0,1
0,0
2007
1999
2000
2001
2002
2003
2004 SEP
Ley. 2005
2006
2008
-1,0
12
6) Perspectivas med. plazo ingresos estructurales
2003
2004
L2005
PF2006
PF2007
PF2008
11.000
12.829
13.111
13.079
13.008
13.759
INGRESOS
tributarios
8.412
9.041
9.890
10.564
10.741
11.355
849
867
894
928
962
imp. previsionales
754
650
649
618
307
228
299
cobre
resto
1.363
1.089
1.066
977
950
950
13
6) Perspectivas med. plazo ingresos tributarios
INGRESOS ESTRUCTURALES
11.725
12.290
12.987
13.121
13.148
13.818
tributarios
8.736
9.308
10.096
10.702
10.808
11.363
875
886
906
934
962
imp. previsionales
783
7.8
5.7
1.2
5.0
14
6) Perspectivas med. plazo ingresos cobre
INGRESOS ESTRUCTURALES
11.725
12.290
12.987
13.121
13.148
13.818
841
1017
940
535
455
543
cobre
15
6) Perspectivas med. plazo otros ingresos
INGRESOS ESTRUCTURALES
11.725
12.290
12.987
13.121
13.148
13.818
1.363
1.089
1.065
977
950
950
resto
16
7) Primeros antecedentes para evaluar
pib efectivo y gasto gobierno
pib efectivo y potencial
gasto gobierno e ingresos estructurales
pib efectivo y superávit estructural
17
7) Antecedentes producto efectivo y potencial
(tasas de crecimiento)
pib potencial medido c/año
pib efectivo
6,0
pib potencial al 2004
5,0
4,0
3,0
2,0
1,0
0,0
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
18
7) Antecedentes producto efectivo y gasto
gobierno central (tasas de crecimiento)
pib efectivo
gasto presupuestario gob. central
gasto total gob. central
19
7) Antecedentes producto potencial y gasto
gobierno central (tasas de crecimiento)
pib potencial medido c/año
crecimiento pib
gasto gobierno central
Precio cobre
P cu
6,0
94
20
7) Antecedentes superávit estructural y
crecimiento efectivo
sup. estructural
crecimiento pib
superávit estructural
pib efectivo
21
8) Las Empresas del Estado
Crédito o Endeudamiento Neto Empresas Públicas
expresado como del pib