Presentacin de PowerPoint

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INFONAVIT Institución hipotecaria líder en México
Foro Nacional de Vivienda Colombia y México 25
Noviembre 2004
www.infonavit.org.mx
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Contenido

• Introducción al INFONAVIT
• Estrategia del INFONAVIT
• Resultados 2000 2003
• Programa de fuentes alternas de financiamientos
• Perspectivas 2004 - 2009

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Programa estratégico del INFONAVIT
La misión del INFONAVIT es cumplir con el mandato
constitucional de otorgar crédito para que los
trabajadores puedan adquirir, con plena libertad
y transparencia, la vivienda que más convenga a
sus intereses en cuanto a precio, calidad y
ubicación.
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Introducción al INFONAVIT
Naturaleza dual del INFONAVIT

• Hipotecaria Social
• Entidad financiera de carácter social
• Fue creado en 1972 ha otorgado más de 3 millones
  de créditos
• Es un organismo tripartito en el que participan
  por igual el sector de los trabajadores, el
  empresarial y el gobierno federal
• Administrador de fondos para el retiro
• A partir de 1992, se incorporó al Sistema de
  Ahorro para el Retiro
• Las aportaciones patronales se registran en
  cuentas individuales a favor de los trabajadores
  (subcuenta de vivienda) las cuales tienen
  rendimientos mínimos garantizados
• El saldo de la subcuenta de vivienda se suma al
  fondo para el retiro al momento de la jubilación

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Introducción al INFONAVIT
Modelo de negocios
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Introducción al INFONAVIT
Relaciones institucionales A octubre 2004
12,030,494 trabajadores activos en el Fondo
Nacional de la Vivienda
825,608 patrones pagando contribuciones
INFONAVIT
2,225,063 créditos administrados
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Introducción al INFONAVIT
Otorgamiento de créditos e impacto socioeconómico
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Introducción al INFONAVIT
INFONAVIT como administrador de fondos para el
retiro Activos administrados a octubre 2004
Fuente Consar
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Introducción al INFONAVIT
INFONAVIT como institución hipotecaria
Originación 2000-2003
Fuente CONAFOVI
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Introduccíón al INFONAVIT
INFONAVIT como institución hipotecaria Originació
n 2003
Fuente The 2004 Mortgage Market Statistical
Annual
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Introduccíón al INFONAVIT
INFONAVIT como institución hipotecaria Cartera
hipotecaria. Junio 2004
Fuente Comisión Nacional Bancaria y de Valores
(CNBV)
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Introducción al INFONAVIT
INFONAVIT como institución hipotecaria Créditos
administrados 2003
FuenteInside Mortgage Finance (IMFPUBS) Top 30
Mortgage Servicers in 2003. Estimación
considerando un crédito promedio de US 140,000
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Estrategia del INFONAVIT
Visión Misión Objetivos Planes UERS
Innovación, Calidad y Eficiencia
Renovada orientación social, financieramente
viable
VALUADORES
NOTARIOS
BANCA

• Vivienda económica
• Nuevas reglas de otorgamiento de crédito
• Política de reservas
• Acuerdo CNBV
• Metodología de Administración de riesgo

INFONAVIT

• Tecnología
• Canales alternos
• Desregulación
• ISO 9000

DESPACHOS DE COBRANZA
DESARROLLADORES
VERIFICADORAS

• EXTERNALIZACION
• Basado en
• Competencias
• Marco normativo

• Cambio cultural
• Intranet
• Sindicato
• Cómputo de uso general
• Organos de Gobierno

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Estrategia del INFONAVIT
Estrategia de mercado
Metas 2004
15,000
25,000
175,000
90,000
9.8 millones de derechohabientes sin crédito a
junio 2004
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Crédito
Vivienda Económica

• Desde el inicio del programa en 2002, se han
  otorgado a la fecha 151,465 créditos
• 68,086 créditos otorgados del 1 de enero al 22 de
  noviembre 2004
• Convenios con los gobiernos de las 32 entidades
  de la República para abatir costos de tierra y
  trámites
• Estímulos adicionales a quienes construyan y
  vendan viviendas con precios de hasta 161 mil
  pesos
• Gastos de titulación del 3, en lugar del 5 y
  comisiones a constructores y promotores de 0.6,
  en lugar de 1.2
• Los subsidios se considerarán como ahorro
  voluntario para efectos del cálculo del puntaje
• Bolsa de recursos especiales

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Crédito
Programa de Cofinanciamiento

• El Instituto y la banca comercial ofrecen
  esquemas de cofinanciamiento a los
  derechohabientes con ingresos entre 6 y 10 veces
  salario mínimo para que adquieran una vivienda de
  hasta 481 mil 353 pesos en el Distrito Federal o
  de 412 mil 588 pesos en el resto de la República.
• El saldo acumulado en la subcuenta de vivienda
  del derechohabiente será para el pago de
  diferencias entre el monto de los préstamos y el
  valor de la vivienda las aportaciones patronales
  futuras se destinarán a amortizar el crédito del
  Infonavit.
• El banco financiará el 75 del valor de la
  vivienda el Infonavit el 15 y 10 restante
  provendrá de los ahorros del derechohabiente
  (subcuenta de vivienda)
• Durante el presente año se han otorgado 710
  cofinanciamientos al 22 de noviembre.

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Crédito
Programa Apoyo INFONAVIT

• 7,950 créditos ejercidos al 22 de noviembre 2004
• Casi el doble de lo realizado en los dos años
  anteriores
• Operan 13 SOFOLES y 7 bancos
• Convenio con la ABM para impulsar la colocación
  de crédito hipotecario por parte de la banca
• Valor máximo de la vivienda de 860 mil pesos

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Resultados 2000 - 2003

• Nuevos canales para atender con mayor
  transparencia y eficiencia a acreditados,
  derechohabientes, patrones y desarrolladores
• Infonatel 1.1 millón de llamadas mensuales los
  sistemas automáticos atienden 820 mil y los
  asesores telefónicos 280 mil
• Portal Más de 100 millones de transacciones
  desde el inicio de operaciones en 2002 5
  millones de transacciones mensuales
• Cesis 22 centros en operación que atienden
  diariamente a un promedio de 33,000 usuarios
• Kioskos 1,500 personas atendidas mensualmente
• Aclaranet 8 mil consultas mensuales
• Micasa.gob 360 mil viviendas ofertadas

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Resultados 2000 - 2003
Originación de créditos
TCAC 20.9
TCAC Tasa de crecimiento anual compuesta
20
Resultados 2000 - 2003
Ingresos totales
TCAC 16.1
TCAC Tasa de crecimiento anual compuesta
21
Resultados 2000 - 2003
Ingresos por fiscalización
238
22
Resultados 2000 - 2003
Indice de cartera vencida y cobertura
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Resultados 2000 - 2003
Rendimiento real del Fondo Nacional de la Vivienda
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Resultados 2000 - 2003
Calificación otorgada por Standard Poors
perspectiva estable

• El INFONAVIT juega un papel fundamental para
  atender el gran déficit de vivienda en México
• Los flujos futuros esperados serán
  significativamente mayores a las obligaciones de
  pago
• Los niveles de rendimdiento y la generación
  interna de capital se fortalecerá como resultado
  tanto de las mejoras en el proceso de cobranza
  como de la calidad de los activos
• Se espera que se mantenga una base robusta de
  reservas
• Los procedimientos adecuados de administración de
  riesgos permitirán al INFONAVIT administrar los
  riesgos de crédito y operacional y mantener la
  generación de rendimientos adecuadios.

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Programa de fuentes alternas de financiamiento
Programa de bursatilización

• Beneficios
• País
• Demanda agregada
• Empleo
• Industria
• Acceso al ahorro nacional y extranjero para
  financiar vivienda
• Infonavit
• Liquidez
• Administración de activos y pasivos
• Transparencia

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Programa de fuentes alternas de financiamiento
Ofertas públicas en México dirigidas a
Inversionistas Institucionales

• Primera transacción realizada en marzo 2004
• - 750.5 millones de pesos,
• - calificaciones mxAAA de Standard Poors,
  AAA(mex) de Fitch y AAAmx de Moodys
• Segunda transacción realizada en noviembre 2004
• - 1,208.8 millones de pesos
• - calificaciones mxAAA de Standard Poors,
  AAA(mex) de Fitch

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Perspectivas 2005 - 2009
Proyección de los ingresos totales
TCAC 13.0
TCAC Tasa de crecimiento anual compuesta
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Perspectivas 2005 - 2009
Programa crediticio 2005- 2009
TCAC 10.3
TCAC Tasa de crecimiento anual compuesta
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Perspectivas 2005 - 2009
Proyección del índice de cartera vencida y
cobertura
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Perspectivas 2005 - 2009
Indice de Capitalización
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Perspectivas 2004 - 2009
Rendimiento real proyectado del Fondo Nacional de
la Vivienda
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Programa estratégico del INFONAVIT
Ser un Instituto de calidad internacional,
autónomo, tripartito, de carácter social, orgullo
de todos los mexicanos por su transparencia,
eficiencia, calidad de servicio y fortaleza
financiera, que asegure su existencia a largo
plazo y proporcione a los derechohabientes,
créditos para su vivienda, ya que constituye el
principal patrimonio de la familia, y que además,
otorgue rendimientos suficientes al fondo de
ahorro de los derechohabientes conforme a la Ley.
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INFONAVIT Institución hipotecaria líder en México
Foro Nacional de Vivienda Colombia y México 25
Noviembre 2004
www.infonavit.org.mx