Diapositiva 1

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La Supervisión de Casas de Corredores en El
Salvador
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PARTICIPANTES DEL MERCADO
BOLSA
INVERSIONISTAS
EMISORES
Clasificadoras de riesgo
CASA DE BOLSA
INSTITUCIONES DEL ESTADO
AUDITORES EXTERNOS
CEDEVAL
BANCOS LIQUIDADORES
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SERVICIOS QUE OFRECEN LAS CASAS DE CORREDORES DE
BOLSA

• Intermediación Compra y venta de valores
  debidamente registrados por cuenta de terceros.
• Administración de Cartera Integrada por aportes
  del público que son invertidos en forma colectiva
  en depósitos y valores de empresas autorizadas.
• Asesoría
• Orientar al Público Opciones de inversión
• Información financiera y económica de empresas
  autorizadas y Características de los valores

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• PROCESO DE OPERACIÓN INTERNA

CLIENTE
VERBAL
ORDEN
ESCRITA
Precio Cantidad Instrumento
ORDENES DE COMPRA Y VENTA
TRANSACCION
ASIGNACION
LIBRO DE REGISTRO DE ORDENES DE COMPRA Y VENTA
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PROCESO DE OPERACIÓN
Cliente da orden
Casa asigna operaciones
Entrega Hoja de liquidación, que representa su
derecho sobre los valores
Entrega hoja liquidación y cheque a vendedores
Casa va a Bolsa
Casa compra y vende
comprador da dinero
vendedor da títulos
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Tipos de Mercados

• MERCADOS ( por tipo de emisión)
• Público
• Privado
• MERCADOS ( por tipo de negociación)
• Primario
• Secundario
• Reportos

• Propios
• Terceros
• Cartera
• AFPs

Tipos de Clientes
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• REGISTROS MINIMOS DE LAS CASAS DE
• CORREDORES DE BOLSA
• Libro de Actas de Junta General de Accionistas,
• Libro de Actas de Junta Directiva,
• Libro de Registro de Accionistas,
• Libro Diario
• Libro Mayor (En caso de que lo consideren
  conveniente podrán legalizar los libros en uno
  solo DIARIO - MAYOR)
• Libro de Estados Financieros,
• Libro de registro de Aumentos y Disminuciones de
  Capital.
• Registro de Agentes corredores
• Registro De ordenes de compra y Venta

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• ESTADOS FINANCIEROS BASICOS DE LAS CASAS DE
  CORREDORES

Frecuencia Denominación Mensual Balance
General Mensual Estado de Resultados Semestral E
stado de Cambios en el Patrimonio Semestral Estad
o de Flujos de Efectivo Mensual Balance de
Comprobación Mensual Estado de Operaciones por
Cuenta de Terceros Mensual Estado de Operaciones
de Administración de cartera. Semestral Notas a
los Estados Financieros
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HERRAMIENTAS DE SUPERVISIÓN

• Plan general de Supervisión
• Memorándum de planeación de auditoría
• Contiene la información actualizada de la
  sociedad jd, accionistas, análisis de resultados,
  volumen de operaciones, enfoque de auditoría,
  identificación de áreas críticas, resumen de
  principales obligaciones, programas,
  calendarización, personal responsable y
  correspondencia enviada referente a auditorías,
  instrucciones y otros.
• Programas de auditoría
• Contiene los procedimientos específicos que el
  encargado de la auditoría debe ejecutar y ampliar
  de acuerdo a su juicio profesional.

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HERRAMIENTAS DE SUPERVISIÓN

• Aplicativos de control y alertas
• Monitoreo en línea de las operaciones de bolsa
• Registro Público Bursátil
• Sistema de Información Bursátil (Bolsa)
• Sistema de Interconexión Bursátil Español
• Sistema Electrónico de Custodia y Administracíón
  de valores (cedeval)
• Sistema de Liquidación Bursátil (bolsa)
• Requerimientos de información electrónica
• Sistema Electrónico de Transferencia de
  Información

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AUDITORÍA DE DESPACHO

• Revisión de estados financieros
• Control de requisitos de envío de información
  electrónica
• Validación de cifras de Inventarios de títulos
  valores
• Monitoreo de las operaciones
• Determinación de indicadores y parámetros

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AUDITORÍA DE CAMPO

• De acuerdo al plan general
• Se hacen de acuerdo a los análisis, y alertas que
  se determinan en las auditorías de despacho.
• Lo que se verifica son los sistemas de control
  interno , proceso de operaciones, documentación,
  registro, cumplimiento legal, información del
  cliente, formatos para prevención de lavado de
  activos.

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SUPERVISIÓN CASAS DE CORREDORES DE BOLSA

• Requerimientos mínimos de capital y patrimonio
  neto
• (148,100 / 471,000 )
• Garantías (fianzas o títulos)
• (114,285.71 / 285,714.29)
• Remisión periódica de información (balances de
  comprobación, exposición de reportos)

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SUPERVISIÓN CASAS DE CORREDORES DE BOLSA

• Publicaciones periódicas (comisiones a cobrar,
  rendimientos (mes anterior), estados financieros)
• Análisis de los estados financieros
• Actualización de sus registros
• Documentación de sus relaciones con sus clientes
  y sus proveedores

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SUPERVISIÓN CASAS DE CORREDORES DE BOLSA

• Registro de operaciones y su asignación
• Registros contables (manual contable uniforme)
• Controles internos
• Cruces de información bolsa, casas, central de
  valores.
• Separación de cuentas propias y cuentas por
  terceros por operaciones bursátiles
• Conciliaciones

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SUPERVISIÓN CASAS DE CORREDORES DE BOLSA

• Documentación a clientes (órdenes, liquidación,
  contratos, formatos de lavado)
• Confirmaciones con clientes y bancos
• Registros legales
• Verificación de observaciones anteriores
• Control de títulos

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SUPERVISIÓN CASAS DE CORREDORES DE BOLSA

• Casas de corredores de bolsa que administran
  cartera
• Verificación de documentación de expedientes de
  clientes y estados de cuenta
• Revisión de parámetros de diversificación y de
  liquidez
• Verificación de rendimientos pagados a los
  participantes

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SUPERVISIÓN CASAS DE CORREDORES DE BOLSA

• Casas de Corredores de Bolsa que administran
  cartera
• Verificación del flujo de fondos de la cartera y
  manejo separado de los mismos
• Revisión de la custodia de los títulos valores
• Revisión de conciliaciones diarias entre fondos
  administrados y cartera de inversiones

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SUPERVISIÓN CASAS DE CORREDORES DE BOLSA

• Casas de Corredores de Bolsa que administran
  cartera
• Verificación de la metodología para calcular y
  aplicar los rendimientos generados
• Revisión del registro contable de las operaciones
  de adc
• Cruce de información remitida a sv con la
  disponible en la casa de corredores

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FLUJO OPERACIONES MERCADO
CASAS
EMISORES
BOLSA (MERCADO FORMAL)
EMISIONES
TRANSFERENCIAS
DEPOSITO Y CUSTODIA DE VALORES.
TITULOS FISICOS
BOVEDA
TITULOS FISICOS Y DEMATERIALIZADOS
(SECAV)
REGISTRO ELECTRÓNICO DE TRANSACCIONES Y
TRANSFERENCIA DE VALORES
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SUPERVISIÓN CASAS DE CORREDORES DE BOLSA

• Operaciones internacionales
• Verificación de los contrato suscritos con el
  brooker extranjero.
• Verificación de los contratos de operaciones
  internacionales suscritos con clientes.
• Revisión de la documentación generada por las
  ordenes y transferencias respectivas.

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SUPERVISIÓN CASAS DE CORREDORES DE BOLSA

• Operaciones internacionales
• Verificación del registro correspondiente tanto
  operativo como contables de tales operaciones.
• Verificación de la información suficiente
  proporcionada al cliente sobre estas inversiones
  y la fuente de dicha información.

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PÁGINA WEB DE LA SUPERINTENDENCIA DE VALORES DE
EL SALVADOR

• www.superval.gob.sv