Escenarios futuros para las comunicaciones en Iberoamrica

1
Escenarios futuros para las comunicaciones en
Iberoamérica
Dr. Raúl L. Katz () Profesor Adjunto, Division
of Finanzas y Economia Director de Estudios de
Estrategia Columbia Institute of
Tele-information
XI Cumbre de Reguladores y Operadores REGULATEL-AH
CIET Sao Paulo, Brasil Julio 7, 2008
2
Contenidos

• Introducción
• Escenarios de demanda
• El futuro de la estructura de la industria
• Implicancias para el modelo de competencia

3
La industria de las comunicaciones en
Iberoamérica se encuentra en una encrucijada,
debiendo definir la estrategia de desarrollo para
la próxima etapa

• El ciclo iniciado en la década del 90 con las
  privatizaciones y la desregulación de las
  telecomunicaciones ha resultado en un crecimiento
  dramático en la construcción de infraestructura y
  adopción de servicios, especialmente telefonía
  móvil
• Por el otro lado, la oferta ha sido afectada por
  crisis económicas (1995, 2002) y un ciclo de
  consolidaciones que llevo a la aparición de
  nuevos tipos de organización industrial
• Mirando hacia adelante, la industria debe
  resolver varias cuestiones (desarrollo de la
  banda ancha, distribución de contenido,
  asignación de espectro, nivel de competencia
  saludable, grado de integración horizontal y
  vertical) cuya respuesta determinará no sólo como
  serán maximizados los intereses de los usuarios
  sino también como se genera una utilidad
  razonable para los accionistas

4
Tres cuestiones básicas van a determinar el
futuro de la industria

• Cuáles son las dinámicas guiando el futuro de la
  demanda?
• Cuál es la estructura de la industria más
  conveniente para satisfacer las necesidades de
  consumidores (servicios y precios), desarrollo
  tecnológico y sostenibilidad?
• Cómo deberían definirse los nuevos modelos
  regulatorios para estimular la inversión en
  infraestructura en un entorno convergente?

5
Contenidos

• Introducción
• Escenarios de demanda
• El futuro de la estructura de la industria
• Implicancias para el modelo de competencia

6
La industria de las comunicaciones en
Iberoamérica ya ha pasado por tres procesos de
restructuración
PRIVATIZACION
LIBERALIZACION
CONSOLIDACION

• DESARROLLO ACELERADO DE INFRAESTRUCTURA
• MEJORAMIENTO EN LA CALIDAD DE SERVICIO
• REDUCCION DE LA BRECHA DE TELEDENSIDAD

• CRECIMIENTO EN LA DEMANDA DE SERVICIOS
• FRAGMENTACION DE LA OFERTA
• REDUCCION DE PRECIOS
• EROSION DE MARGENES

• FUSIONES Y ADQUISICIONES
• INTEGRACIÓN VERTICAL Y HORIZONTAL
• REDEFINICIÓN DEL MARCO REGULATORIO

I MP A C T O
7
Las privatizaciones han permitido a los países de
la región alcanzar un nivel de desarrollo de la
industria coherente con el de sus economías
TELEDENSIDAD Y DESARROLLO ECONOMICO EN ARGENTINA
(1985-2006)
06
02
00
01
99
98
96
Líneas de acceso por 100 habitantes
97
95
93
94
87
88
92
85
89
90
91
86
PIB (US)
Fuentes Wolrd Bank ITU INDEC Pyramid
Research, Análisis del autor
8
Sin embargo, mas allá de las privatizaciones, la
explosión del móvil permitió a la región exceder
los objetivos de crecimiento
TELEDENSIDAD Y DESARROLLO ECONOMICO EN CHILE
(1994-2005)
TELEFONIA FIJA Y MOVIL
06
07
05
04
03
Líneas de acceso por 100 habitantes
02
01
TELEFONIA FIJA
00
99
98
97
96
95
94
PIB PPP (US)
Fuentes World Bank Subtel, Análisis del autor
9
El nuevo desafío en la región es el desarrollo de
la banda ancha, donde oferta y demanda todavía no
han alcanzado un equilibrio
DIFUSION DE SERVICIOS DE TELECOMUNICACIONES EN
CHILE (1994-2011)
Telefonía Móvil
Internet
Penetración de servicios (por 100 habitantes)
Telefonía Fija
Banda Ancha
Fuentes Subtel Pyramid Research, Análisis del
autor
10
La banda ancha está directamente relacionada con
el crecimiento económico
El desarrollo de la banda ancha está relacionado
con el crecimiento económico
y la banda ancha contribuye al crecimiento
económico
OECD Banda ancha y Desarrollo Económico
Banda ancha y Crecimiento Económico
Penetración Banda ancha (2007)
Crecimiento en PIB (2006)
PIB per capita PPP (2006)
Crecimiento en penetración de banda ancha (2002)
Fuente OECD analisis del autor
Source Gentzoglanis (2007)
11
En Iberoamérica, la banda ancha es fundamental
para estimular la creación de empleo
PENETRACION REGIONAL DE BANDA ANCHA Y CREACION DE
EMPLEO
ARGENTINA
CHILE
Crecimiento en empleo (2006-7)
Crecimiento en empleo (2006-7)
Crecimiento en la Penetración de banda ancha
(2005-6)
Crecimiento en la Penetración de banda ancha
(2004-5)
y 0.044x 0.0185 R2 0.2278
y 0.2408x 0.0011 R2 0.1264
Fuentes Cisco/IDC CEPAL Analisis del autor
12
De manera similar, productividad e inversión en
telecomunicaciones están directamente relacionadas
CHILE CRECIMIENTO DE LA INVERSIÓN VS
PRODUCTIVIDAD
Productividad
Crecimiento de Inversión en Telecomunicaciones
Fuentes Ministerio de Economia Subtel analisis
del autor
y 0.0272x 0.0037 R2 0.7035
13
En este contexto, la banda ancha en Iberoamérica
está en una situación de desarrollo muy incipiente
PENETRACION DE LA BANDA ANCHA (POR 100 HABITANTES)
Fuentes UBS IDC/Cisco
14
Más allá de esto, la banda ancha está limitada en
su penetración geográfica
PENETRACION DE BANDA ANCHA (2007)
Fuentes Cisco, IDCX CNC CRT
15
Y las velocidades de acceso tienden a ser
marcadamente lentas
VELOCIDAD DE ACCESO A BANDA ANCHA (2007)
ITU
Fuentes Cisco IDC OSIPTEL
CRT
OECD/FCC
16
En este contexto, las telecomunicaciones en
Iberomérica están enfrentadas a una encrucijada
I
II
III
UNIVERSALIZACION DE LA TELEFONIA DE VOZ
ESTIMULAR LA ADOPCION DE TIC EN LA ECONOMIA
UNIVERSALIZACION DE LA BANDA ANCHA
BRECHA SOCIAL
BRECHA RURAL
BRECHA GEOGRAFICA
PYMES
BRECHA SOCIAL
BRECHA RURAL

• Avances significativos gracias al móvil
• El mercado ha permitido resolver muchos de los
  desafios
• Penetración de telefonia móvil en los segmentos D
  y E

• Problemas en la gestión de fondos universales

• Avances significativos gracias a los centros
  publicos de acceso y cybercafés
• Penetración de Internet

• Dualidad geográfica esta bloqueando el impacto en
  los motores de desarrollo de la región

• Baja adopción relativa de TIC en el sector más
  importante de las economias de la región

• Necesidad de subsidios

17
La telefonía de voz está encaminandose a la
universalización con una brecha rural todavía
existente
II
UNIVERSALIZACION DE LA TELEFONIA DE VOZ
BRECHA SOCIAL
BRECHA RURAL
Acceso a Telefonía por la población rural (2005)
Acceso a Telefonía Móvil en Segmentos Pobres
(2007)
() Usuarios que son propietarios de una línea en
segmentos C3, D1, D2 y E Fuente Galperin y
Mariscal (2007) Merrill Lynch CNC CRT
Cofetel Osiptel
Fuente UIT
18
La banda ancha refleja la misma tendencia
I
UNIVERSALIZACION DE LA BANDA ANCHA
BRECHA SOCIAL
BRECHA RURAL
NECESIDAD DE SUBSIDIOS
() La penetración nacional esta medida en base
a usuarios que registran una casilla de correo,
mientras que la penetración en base de la
pirámide registra el uso del Internet al menos
una vez en el ultimo mes de la encuesta Fuente
Galperin y Mariscal (2007) Merrill Lynch CNC
CRT Cofetel Osiptel
19
Como alternativa, el énfasis en la penetración
económica puede tener efectos de derrame
importantes para resolver el desafío de la
equidad
I
II
III
UNIVERSALIZACION DE LA TELEFONIA DE VOZ
ESTIMULAR LA ADOPCION DE TIC EN LA ECONOMIA
UNIVERSALIZACION DE LA BANDA ANCHA
BRECHA GEOGRAFICA
PYMES

• Dualidad geográfica esta bloqueando el impacto en
  los motores de desarrollo de la región

• Baja adopción relativa de TIC en el sector más
  importante de las economias de la región

CRECIMIENTO DE LA DEMANDA DE TIC
REDUCCION DE LA DESIGULDAD SOCIAL
CRECIMIENTO ECONOMICO
20
El próximo desafío de la demanda reside en
enfrentar la brecha digital económica
CORREDOR NAFTA SUR
CORREDOR ANDINO
CORREDOR MERCOSUR
21
Enfrentar la brecha digital económica es una
tarea fundamental para la región
Los corredores de America Latina están situados
en el rango de paises europeos de desarrollo medio
Como es de esperar, la penetración de TIC (2007)
es más alta que en el resto del continente
() Incluyendo Argentina, Brasil, Chile,
Colombia, Ecuador, Mexico, Venezuela, Uruguay,
and Peru
pero las necesidades de TIC para acelerar el
impacto económico de los corredores son
importantes
Fuentes Katz (2008)
22
La demanda insatisfecha de banda ancha para toda
Iberoamerica es igual a la base instalada en el
2007
BRECHA ENTRE OFERTA Y DEMANDA DE BANDA ANCHA
Fuentes UBS IDC/Cisco Banco Mundial análisis
del autor
23
La brecha digital económica tiene otra dimensión
adicional la pequeña y mediana empresa
estan todavia infraservidas en lo que hace a TIC
Las PyMes son el motor económico del continente
Contribucion al
() Nota sin microenterprises
Fuente Katz (2008)
24
El desarrollo futuro de la infraestructura de
banda ancha en la región está determinado por una
serie de facilitadores y obstaculos
Crecimiento dinámico del mercado Reducción
de tarifas (10Mbit/s at U5) Penetración
acelerada de tecnología de redes de nueva
generación Bajas barreras de entrada para
competidores viables Rápida disminución de
costos

• Inversión limitada
• Precios altos
• Desarrollo limitado de redes de nueva generación
  
• Alta barreras de entrada para operadores viables
• Ralentizacion en la reducción de costos

Infraestructura
-

Fuente Galperin (2007)
25
Contenidos

• Introducción
• Escenarios de demanda
• El futuro de la estructura de la industria
• Implicancias para el modelo de competencia

26
La industria de comunicaciones en América Latina
revela un alto nivel de concentración

• Concentración horizontal de telefonía móvil por
  país, con operadores integrados regionalmente
• Concentración de operadores integrados
  verticalmente (Brasil Telecom y Oi)
• Integración vertical de operadores nacionales
• Operadores locales entrando en larga distancia
  (p.e. Colombia y Brasil)
• Operadores de telecomunicaciones entrando en la
  distribución de contenidos (Perú, Chile,
  Colombia, Brasil)
• Integración mediante la adquisición de activos
  Colombia (Telefónica en Larga Distancia, Local y
  Móviles), Argentina (Telmex/Carso en móviles y
  local)
• Operadores de telecomunicaciones regionales
  integrados verticalmente

27
Corresponde ahora analizar las tendencias
regionales que pueden llegar a afectar la
estructura de industria

• Hasta cuando se extenderá el proceso de
  consolidación en la industria de
  telecomunicaciones?
• Regla de tres?
• Uno/dos carriers integrados verticalmente
  sirviendo a operadores de nicho?
• Consolidación de redes y competencia en
  servicios?
• Cuál será el resultado final de la entrada de
  operadores de televisión por cable en la
  telefonía?
• Telco contra cable (el modelo estadounidense y
  holandés)?
• Telco asociado al cable?
• Nuevos entrantes con Wimax?

28
El sector móvil está ya altamente concentrado a
nivel regional
ABONADOS MOVILES EN AMERICA LATINA (2007)
Fuente Merrill Lynch análisis del autor
gt O 30
C2 gt 60
29
Desde un punto de vista estructural, la
consolidación en móviles indica el poder de las
economías de escala
ECONOMIAS DE ESCALA Y CUOTA DE MERCADO EN LA
INDUSTRIA MOVIL LATINOAMERICANA
Opex per sub
Cuota de mercado de población cubierta
Fuente Merrill Lynch análisis del autor
30
La consolidación no solo está determinada por el
retorno a escala sino también por la necesidad de
instaurar una disciplina de precios
CONSOLIDACION Y RENTABILIDAD DEL SECTOR
México
Chile
Colombia
Perú
EBITDA Promedio
Venezuela
Argentina
Brasil
Cuota de mercado de los dos operadores más grandes
Fuente Merrill Lynch análisis del autor
31
La telefonía fija esta concentrada a nivel
nacional pero más fragmentada a nivel regional
LINEAS DE ACCESO FIJAS EN AMERICA LATINA (2007)
Fuente Operadoras Osiptel CNC Conatel CRT
Cofetel análisis del autor
gt O 30
C2 gt 60
(1) Joint venture con grupo local
32
Simultáneamente con la consolidación
horizontal, se comienza a visualizar la
integración vertical como lo indica el caso
chileno
CHILE ESTRUCTURA DEL MERCADO DE COMUNICACIONES
-Banda Ancha-
-Móviles-
-Telefonia Fija-
-TV pago-



CTC (66)
CTC (50)
Movistar (42)
Telefónica (15)
Metrópolis (70)
VTR (40)
VTR (16)
Entel (3)
Entel (3)
Entel (38)
ZAP TV (2)
Telmex (20 )
Telefónica del Sur (4)
Telefónica del Sur (7)
100 del mercado
97 del mercado
92 del mercado
87 del mercado
Fuentes Informes de operadoras análisis del
autor
33
La situación en México es similar, pese a que
la industria del cable está completando su
proceso de integración horizontal
MEXICO ESTRUCTURA DEL MERCADO DE COMUNICACIONES
-Larga Distancia-
-Móviles-
-Local-
-TV pago-
MVS (12.2)


Telmex (96)
Telmex (67)
Telcel (76.6)
Megacable (13)
Telefónica (8.4)
Cablevisión (9.9)
Avantel (14)
Axtel (3)
Pegaso
Cablemas (11.8)
Maxcom (1)
Motorola
Alestra (9)
()
Nextel (2.3)
Bestel
Iusacell (4)
Unefon (3.2)
95 del mercado
90 del mercado
100 del mercado
47 del mercado
() Maxcom vendió aproximadamente 20 del capital
accionario a una compañía privada relacionada con
Bestel
()
() Asociación entre Bestel y Megacable
Fuente Informes de Operadoras análisis del autor
34
Por otra parte, Brasil está combinando la
integración móvil/fija con un sistema de alianzas
y adquisiciones con distribuidores de contenido
BRASIL ESTRUCTURA DEL MERCADO DE COMUNICACIONES
-Móviles-
-TV-
-Telefonia Fija-
Cuota

Embratel
24
Claro
NET
21
25
TIM
WAY TV
13
Telemar
Oi
20
TVA
Vivo
Telefónica
29
35
Brasil Telecom
Brasil Telecom
24
3
75 del mercado
94 del mercado
100 del mercado
Fuente Informes de Operadoras análisis del autor
35
En resumen, la estructura actual de la industria
indica un alto nivel de consolidación horizontal
y moderada integración vertical

• Salida y desinversión de operadores e inversores
  después de las crisis económicas y de la
  industria
• Consolidación horizontal de servicios móviles
• Consolidación de la industria de los operadores
  de cable
• Creciente integración vertical entre telefonía y
  distribución de contenidos
• Integración regional de operadores integrados
  verticalmente

36
La entrada de operadores de cable en telefonía no
será una tendencia regional generalizada, siendo
determinada por varios condicionantes

• Alta tasas de cobertura y penetración de la
  televisión por cable
• Capacidad financiera de inversión de los
  operadores
• Existencia de un marco regulatorio que facilite
  la entrada del cable en telefonía (p.e. Acuerdos
  de interconexión, permiso para ofrecer servicios
  de voz, portabilidad numérica, posibilidad de
  oferta de servicios VoIP, posibles obligaciones
  sociales como números de emergencia, derechos de
  paso, etc.)
• Costo y disponibilidad de tecnología
• Restricciones de entrada a la inversión extranjera

37
Contenidos

• Introducción
• Escenarios de demanda
• El futuro de la estructura de la industria
• Implicancias para el modelo de competencia

38
Cuáles son las implicancias de esta situación
para el futuro de la industria en Iberoamérica?
DEMANDA
MERCADO ESTA RESOLVIENDO LA BRECHA DIGITAL SOCIAL
EL ESTADO DEBE RESOLVER LA BRECHA DIGITAL RURAL
MARCO REGULATORIO
COMPETENCIA EN SERVICIOS
DESAFIO LA BRECHA DIGITAL ECONOMICA
VERSUS
COMPETENCIA ENTRE PLATAFORMAS
OFERTA
POLITICA INDUSTRIAL
RETORNO A ESCALA
CONSOLIDACION EN OPERADORES SOSTENIBLES
39
De acuerdo con el modelo de competencia entre
plataformas, existirían dos, quizás tres
competidores integrados verticalmente sirviendo
como distribuidores de contenido y aplicaciones
ESTRUCTURA DE LA INDUSTRIA
PROVEEDOR DE SERVICIOS VERTICALIZADOS
Uno, dos, quizas tres jugadores integrados
verticalmente ofreciendo telefonia fija, móvil,
banda ancha y distribución de contenidos
DISTRIBUIDOR DE CONTENIDOS
PROVEEDOR DE APLICACIONES
GOOGLE
40
La competencia en servicios combinaría operadores
integradores con virtuales
Operador de telecomunicaciones integrado
verticalmente
Operador movil
Operador de cable
Operador Wimax
Servicios de acceso mayoristas
Operador Virtual
Operador Virtual
Operador Virtual
MERCADO MINORISTA
41
Los países con las redes y servicios más
avanzados del mundo ostentan la competencia entre
plataformas
Organización Industrial en países de competencia
entre plataformas () (2007)
() La cifra entre paréntesis es la cuota de
mercado
42
Los países con modelos de competencia entre
plataformas tienden a obtener altas tasas de
penetración en banda ancha
PENETRACION DE BANDA ANCHA (2007)
Accesos de banda por 100 habitantes
43
Los precios mínimos de acceso de banda ancha en
los países con competencia entre plataformas no
muestran fallos de mercado
ABONO MENSUAL DE BANDA ANCHA (2007)
Average Monthly Subscription price (US PPP)
44
La definición del modelo de competencia se
realiza en base a un análisis de la experiencia
internacional y un diálogo productivo con la
industria
CAMINO A LA DEFINICION DEL MODELO DE COMPETENCIA
EXPERIENCIA INTERNACIONAL
CONSOLIDACION DE OPERADORES
INCREMENTO DE LA INVERSION
IMPLANTACION DE COMPETENCIA EN SERVICIOS
IMPLANTACION DE COMPETENCIA ENTRE PLATAFORMAS
INNOVACION DE PRODUCTOS Y DE GESTION DE
INFRAESTRUCTURAS
ESTABILIZACION DE PRECIOS
RALENTIZACION DE LA INVERSION
COMPETENCIA EN PRECIOS
45
En resumen, un momento de definición con
implicancias fundamentales para el futuro de la
industria y del mercado

• Necesidad de abordar proactivamente la resolucion
  del tema de la banda ancha
• Definir un marco regulatorio que se articule con
  la política industrial
• Determinar el modelo de competencia que estimule
  la inversion del sector privado para resolver la
  brecha digital economica
• Eficientizar la accion gubernamental para
  focalizarse en la brecha digital social rural

46
(No Transcript)