EVOLUCION DEL LEASING

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• EVOLUCION DEL LEASING
• EN CHILE
• Miami, Noviembre 2007

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• CHILE EN CIFRAS
• ACHEL QUIENES SOMOS
• LEASING LA EXPERIENCIA CHILENA
• Reseña Histórica
• Cifras y Evolución Industria
• Financiamiento y Garantías organismos públicos
• Otros Temas de Interés
• Proyecciones y Perspectivas del Negocio

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• I. CHILE EN CIFRAS

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CHILE CIFRAS AÑO 2006

• Población 16.432.674 habitantes
• PIB 2004 MM US 95.819
• PIB 2005 MM US 118.976
• PIB 2006 MM US 145.845
• PIB 2007e MMUS 150.000
• Ingreso Per Cápita US 8.875
• Exportaciones MM US 58.116
• Importaciones MM US 35.903 ( FOB )
• Inflación 3,2
• Desempleo 8,0

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ESTRUCTURA PRODUCTIVA DEL PAIS
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ACUERDOS COMERCIALES Chile ha Suscrito 23
Acuerdos Comerciales, los que abarcan a 53 países
del mundo...
ACE Acuerdo de Complementación Económica TLC
Tratado de Libre Comercio AAE Acuerdo de
Asociación Económica AAP Acuerdo de Alcance
Parcial
(1)Pacifico Integrado por ChileNueva Zelanda,
Singapur y Brunei Darussalam (2)Unión Europea,
Alemania, Austria, Bélgica, Dinamarca, España,
Finlandia, Francia, Grecia, Italia, Irlanda,
Luxemburgo, Portugal, ReinoUnido, Suecia, Chipre,
Eslovaquia, Eslovenia, Estonia, Hungría, Letonia,
Lituania, Malta, Polonia, Rep.Checa, Rumania,
Bulgaria. (3)EFTA Esta integrada por Islandia,
Leichtentein, Noruega y Suiza (4)MERCOSUR Esta
Integrado por Argentina, Brasil, Paraguay,
Uruguay y Chile Asociado
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ECONOMIA CHILE FORTALEZAS

• Estabilidad política y sólidos fundamentos
  económicos.
• Las reformas económicas implementadas desde
  mediados de los 70s han sido también modelos
  para otras economías latinoamericanas.
• La autoridad monetaria ha controlado la inflación
  anual en torno a 3, provocando la credibilidad
  de la política monetaria establecida.
• El país ha alcanzado importantes acuerdos
  comerciales entre Chile y el mundo (EEUU, UE,
  China, Japón, etc.)

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ECONOMIA CHILE FORTALEZAS ( Cont.)

• Baja intervención gubernamental en la economía ha
  permitido la competencia del sector privado.
• El país mantiene las cuentas externas en
  superávit.
• Sector Público posee un bajo endeudamiento.
• El país mantiene una elevada liquidez externa y
  bajo costo financiero.
• Chile posee uno de los sistemas financieros más
  sólidos de Latinoamérica.
• El desarrollo de las compañías institucionales
  (AFPs.,Seguros, etc.) ha permitido la expansión
  del mercado de capitales interno.

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ALGUNOS FACTORES DETERMINANTESDEL ACTUAL CICLO
Positivos
Negativos

• Mayores términos de Intercambio.
• Bajas Tasas de Interés.
• Mayor gasto público.
• Sólida demanda externa y flujos de capitales.
• Aumento del Empleo.
• Incremento de los Salarios.
• Efecto riqueza por desempeño bursátil.

• Alza en el costo de la energía.
• Inversión y consumo sujeto a ajuste de stock.
• Apreciación nominal del peso ? Sustitución de
  Importaciones.
• Efectos puntuales en algunos sectores.

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CRECIMIENTO DEL PIB
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CRECIMIENTO IMPORTACIONES BIENES DE CAPITAL
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PARTICIPACION DE BIENES EN EXPORTACIONES TOTALES
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DESTINO DE LAS EXPOTACIONES (2006)
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ORIGEN DE LAS IMPORTACIONES (2006)
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PARTICIPACION DE SECTORES ECONOMICOS EN
IMPORTACIONES NACIONALES
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FAVORABLES PERSPECTIVAS ECONOMICAS PARA 2007

• PIB 5,5-6,0
• Consumo Privado 7,3
• Inversión 11,0
• Desempleo 6,5
• Balanza Comercial US 23.600 MM
• Inflación 6,5

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• II. ACHEL QUIENES SOMOS

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• ASOCIACION CHILENA DE LEASING
• Asociación gremial fundada en 1987 donde se
  agrupan doce de los principales Bancos chilenos
  y/o extranjeros y una empresa no Bancaria . Su
  objetivo principal es divulgar la práctica del
  Leasing y su interés en el desarrollo de la
  economía del país y de las empresas.
• Directiva
• Presidente Fernán Barrios Larragaña
• Vicepresidente Germán Ilabaca Schiavetti
• Gerente General Rodrigo Carvallo Portales

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ASOCIADOS

• Banco BCI
• Banco Santander
• Banco Bice
• Banco Itaú
• Forum Leasing
• Scotiabank

• Banco Chile
• Banco BBVA
• Banco del Desarrollo
• Corpbanca
• Banco Estado
• Banco Security
• Rabobank

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III. LEASING LA EXPERIENCIA CHILENA
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RESEÑA HISTORICA
Desde 1977 Se crean las primeras empresas de
Leasing
1987 Se autorizan Filiales Bancarias
1999 Leasing como Producto Bancario
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• Cifras y Evolución Industria

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• LEASING EN CHILE 2006
• COLOCACIONES MM US 5.229
• VARIACION 2005 AUM. 14
• VENTAS 2006 MM US 1.870
• Nº OPERACIONES ACUM. 39.326
• PROMEDIO OPERACION M US 160
• Nº NUEVAS OPERACIONES 14.514

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• COMPOSICION CARTERA SEGUN TAMAÑO EMPRESA
• GRANDES Y CORPORATIVAS 80
• PEQUEÑAS Y MEDIANAS 20

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Leasing vs. Colocaciones Bancarias
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Composición Cartera por Tipo de Equipo Diciembre
2006
27
Composición Cartera por Actividad
Económica Diciembre 2006
28
Participación de Colocaciones 2006 por Institución
29
Volumen de Operaciones por Año en Millones de US
30
Evolución de Stock Cifras en Millones de Dólares
(US )
31
Variaciones Industria 2005-2006en MM US
32
Variaciones Industria 2007en MM US
Nota. Desde Enero a Septiembre el peso Chileno se
ha revalorizado en 3.88 respecto del Dollar US.
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Financiamiento y Garantías Organismos Publicas
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• APOYO PUBLICO AL FINANCIAMIENTO DE LAS EMPRESAS
• Financiamiento CORFO corto y Largo plazo ( BID
  Banco Mundial)
• Fondo Garantía Pequeñas y Medianas Empresas
• Fondo de Garantía para la Inversión
• Exención de Impuesto de timbres en
  reprogramaciones
• Capacitación Técnica
• Ley de Garantías reciprocas

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• Financiamiento CORFO
• Crédito Inversión
• Es un crédito o leasing hasta por US 5.000.000,
  incluyendo un máximo de 30 para capital de
  trabajo, con plazos de pago de entre 3 a 10 años
  y períodos de gracia de hasta 24 meses. Se otorga
  en dólares o en unidades de fomento, a tasa de
  interés fija o variable. El pago se efectúa en
  cuotas semestrales.
• Quiénes pueden acceder?
• Empresas chilenas que desarrollen actividades
  productivas en los siguientes sectores
  industria, agricultura, ganadería, silvicultura,
  pesca, minería, turismo, educación, salud,
  servicios de ingeniería y otros servicios
  calificados por CORFO, con ventas anuales de
  hasta US 30 millones, excluido el IVA.

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• Financiamiento CORFO
• Leasing Pymes
• Es un financiamiento de hasta 100 del valor de
  los bienes y servicios elegibles, cuyo valor de
  compra no exceda de US 950.000, excluido el
  IVA. Se otorga en dólares o en unidades de
  fomento. Tiene tasa de interés fija y considera
  plazos de pago de entre 2 y 6 años.

Quiénes pueden acceder? Empresas privadas,
personas jurídicas o naturales, legalmente
establecidas en Chile, con ventas anuales de
hasta US 10.000.000, excluido el IVA,
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Qué es el FOGAIN? Fondo Garantía para la
Inversión. Es una cobertura operada por CORFO
destinada a garantizar créditos y operaciones de
leasing de mediano y largo plazo que las
Instituciones Financieras otorguen a PYMES que no
cuentan con garantías suficientes. Beneficiarios
Personas naturales o jurídicas que desarrollen
actividades productivas o de servicios,
considerando Empresas con ventas hasta US
3.800.000 al año Empresas emergentes (sin
historia, pero con proyección de ventas acotadas
a las US 3.800.000).
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• FOGAIN
• Porcentajes y Límites de Coberturas
• ?? 50 del saldo de capital insoluto al momento
  de la cesación de pago.
• ?? 70 para empresas que cuenten con
  certificación vigente deNorma Chilena Oficial
  NCh 2909, Of. 2004 Norma Chilena Oficial NCh ISO
  9001, Of. 2001 o los de la norma ISO 9001/2000).
• ?? Tope máximo de US 190.000 por beneficiario.

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• Qué es el FOGAPE?
• Fondo de Garantía para la Pequeña y Mediana
  Empresa
• Es una cobertura operada por CORFO destinada a
  garantizar créditos y operaciones de leasing de
  mediano y largo plazo que las Instituciones
  otorguen a PYMES que no cuentan con garantías
  suficientes.
• Beneficiarios
• Personas naturales o jurídicas que desarrollen
  actividades productivas o de servicios,
  considerando
• Empresas con ventas hasta US 950.000 al año
  (excluido el IVA).
• Empresas emergentes (sin historia, pero con
  proyección de ventas acotadas a las US 950.000)
• Limites de Cobertura.
• Máximo a Garantizar 50 del capital insoluto al
  momento de la cesación de pago.

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Otros Temas de Interés
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• Responsabilidad Civil
• Modificación Ley del Transito Nº 18.290 Octubre
  2005.
• Para los vehículos entregados en Leasing con
  opción de compra la responsabilidad civil se
  traslada al arrendatario.

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• Situación Tributaria del Contrato de Arriendo
  con Opción de Compra.
• Exención del impuesto de timbres y estampillas.
• Beneficios de la depreciación por bienes
  entregados en arrendamiento
• 1. Se reconoce como gastos tributario el
  arrendamiento de terrenos, no así la
  depreciación de estos.
• 2. Se permite llevar a gastos cuotas de
  arrendamiento por plazos inferiores a la
  depreciación acelerada.

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Proyecciones y Perspectivas del Negocio
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• Proyecciones de la Industria
• Favorables perspectivas económicas del país
  impulsan las inversiones.
• Agresivo gasto del sector público incrementa las
  inversiones.
• Apreciación del peso Chileno se traduce en
  mejores condiciones para adquirir bienes de
  capital.
• Fuerte competitividad del sistema financiero,
  provoca disminución de los spreads viabilizando
  más proyectos de inversión.