Taxes and the Timing of Births

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Taxes and the Timing of Births

• Stacy Dickert-Conlin
• Amitabh Chandra

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Pregunta a responder

• Se ha visto que los impuestos están relacionados
  con el momento en el que se decide hacer ciertas
  cosas, como casarse o dar donaciones.
• A pesar de la importancia que tiene la fertilidad
  con el bienestar económico, no se le ha puesto
  mucha atención.

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Pregunta a responder

• El ahorro en impuestos por tener un hijo
  solamente es considerado si el nacimiento tiene
  lugar antes del primero de enero.
• Quienes esperan un hijo alrededor de fin de año
  tienen un incentivo a planear el nacimiento a
  finales de diciembre en lugar de principios de
  enero.

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Tratamiento Fiscal de Nacimientos

• El impuesto federal de ingresos personales en
  Estados Unidos define la unidad fiscal como la
  familia y subvenciona el costo de tener un hijo
  en tres dimensiones

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Tratamiento Fiscal de Nacimientos

• La exención personal Una unidad fiscal (familia)
  puede deducir el valor de la exención personal
  del ingreso sujeto a impuestos para cada persona
  declarada como dependiente.
• Earned income tax credit (EITC) Las familias con
  niños e ingresos suficientemente bajos califican
  para el EITC. A diferencia de otros créditos, el
  EITC es reembolsable es decir si el crédito de
  la unidad es mayor que su responsabilidad fiscal,
  la Tesorería reembolsa la diferencia.

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Tratamiento Fiscal de Nacimientos

• Cabe aclarar que a partir de 1991, los niveles
  del beneficio del EITC y el limite de los
  ingresos aumenta con un segundo hijo, pero no
  varía con mas niños.
• Finalmente, el Acta de Reforma Fiscal de 1986
  introdujo una deducción distinta para los
  contribuyentes cabeza de familia que exceden a
  los de contribuyentes solteros.

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Variaciones del código fiscal en el tiempo
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Problemas

• La planeación de la fecha exacta de un nacimiento
  es imposible sin ayuda médica.
• Existen dos métodos para manipular la fecha de
  nacimiento la cesárea y la inducción del parto.

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• El registro de natalidad de 1993, muestra que los
  nacimientos no se distribuyen uniformemente a lo
  largo de la semana y sugiere que la fecha de los
  partos es manipulada.
• La ventaja de utilizar los datos de natalidad en
  E.U. es que incluyen casi todos los nacimientos
  que ha habido el problema esta en que no incluyen
  datos como ingresos o estructura de la familia.
  Los cuales son cruciales para llevar a cabo un
  análisis multivariado.

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Tabla de distribución de nacimientos
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(No Transcript)
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• Si las ventajas marginales fiscales ejercen una
  influencia fuerte sobre la fecha de los
  nacimientos, se espera que el número de partos
  sea mayor en la última semana de diciembre que en
  la primera de enero (no esperamos que los
  nacimientos estén uniformemente distribuidos en
  esas dos semanas).

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• En la siguiente tabla las columnas negras
  representan los siete últimos días de diciembre y
  las blancas los primeros siete de enero.
• Se puede observar un pico en los días 28, 29 y
  30.

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(No Transcript)
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Datos

• Se utilizan datos del NLSY (National Longitudinal
  Survey of Youth 1979) complementados con the
  NLSY Child Sample.
• La NLSY (1979) consiste en 12,686 individuos que
  en 1979 tenían entre 14 y 21 años. Estos
  individuos fueron entrevistados cada año hasta
  1994 y actualmente son entrevistados en una base
  bienal.

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Datos

• La muestra se limitó a familias que tuvieron
  nacimientos en las fechas que van del 24 de
  diciembre al 8 de enero.
• También se eliminaron todas aquellas muestras que
  no pagan impuestos, que reportan un AGI (Adjusted
  Gross Income) de cero o que les falta información
  relevante para calcular los impuestos o estimar
  la regresión.

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Variables

• La variable explicativa que interesa más es la
  ventaja marginal fiscal que da un nacimiento
  antes de tiempo.
• La diferencia entre la responsabilidad fiscal de
  cada unidad si el niño hubiera nacido en
  diciembre y si el niño no hubiera nacido para el
  final del año, es la medida del beneficio fiscal
  relativo de tener un hijo en la última semana de
  diciembre.

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(No Transcript)
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La regresión

• Y?0gX ?e
• ges el beneficio fiscal asociado a un nacimiento
  en diciembre con respecto a uno en enero.

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La regresión

• X es la matriz de incentivos, que no tienen que
  ver con los impuestos, para un parto en
  diciembre.
• A pesar de que Y no es empíricamente observable
  podemos observar

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• Para la estimación se utilizo una regresión
  probit, asumiendo que el error se distribuye
  normalmente.
• Se intenta probar que, todo lo demás constante,
  mayores beneficios fiscales están correlacionados
  positivamente con un nacimiento en diciembre
  relativamente a un nacimiento en enero.

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• Para intentar controlar los factores que no
  tienen que ver con el impuesto se utilizan las
  siguientes variables
• AGI de las familias (a mayor ingreso mayor acceso
  a médicos dispuestos a acelerar la fecha de
  parto)
• Edad de la madre
• Raza
• Estado marital
• Educación (proxy para la medida de control o la
  preferencia por la fecha del nacimiento)

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• Dummy de si la familia vive en un área urbana
  (indicador del tipo y cercanía de servicio
  médico)
• Ganancias de la madre (control de que las madres
  con mayor costo de oportunidad de pedir permiso
  por maternidad elijan diciembre)
• Dummy de si es el primero o segundo hijo (1 si sí
  0 si es del tercero en adelante)

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(No Transcript)
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Resultados

• El coeficiente de la variable para el cambio en
  la responsabilidad fiscal es significativo y
  tiene el signo positivo que se esperaba.
• El indicador de qué número de hijo es, también
  está correlacionado con la elección de un
  nacimiento en diciembre.
• La educación de la madre esta relacionada
  negativamente y es estadísticamente significativa
  al nacimiento de un niño a finales de diciembre
  en lugar de principios de enero.

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Columna 2

• Considerando la posibilidad de que las familias
  no responden igual a incentivos fiscales, se
  estimó otra especificación que incluye una
  interacción entre el cambio en la responsabilidad
  fiscal y el AGI.
• Los resultados son consistentes con los de la
  primera especificación.

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Columna 2

• Los coeficientes son positivos y conjuntamente
  significativos a un nivel del 6.
• El signo positivo del coeficiente de la
  interacción indica que la respuesta a los
  incentivos fiscales aumenta con el ingreso.

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(No Transcript)
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• La tabla anterior simula como la probabilidad de
  que el parto sea a finales de diciembre en lugar
  de principios de enero esta afectado por cambios
  en los incentivos fiscales para los niños.
• La probabilidad de que el parto ocurra a finales
  de diciembre es .516.
• Se asume que la mujer es blanca, casada, que vive
  en el área urbana y que es el primer o segundo
  hijo.

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• Un aumento del 10 en la media del beneficio
  fiscal de tener un hijo aumenta la posibilidad de
  que el niño nazca en la última semana de
  diciembre y no en la primera de enero en 2.7, lo
  que da una probabilidad de .530.
• El costo anual de la recaudación asociado a este
  cambio en la conducta es de 893,000.
• Si se aumenta el beneficio en 500, lo que
  equivale al child tax credit propuesto en el
  Tax Relief Act of 1997, la probabilidad aumenta
  en un 26.9, lo que da una probabilidad de .655.
• Este cambio en la conducta sugiere un gasto
  fiscal por arriba de 18 millones.

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• Al simular la eliminación de los incentivos
  fiscales, la probabilidad cae a .380 (disminución
  del 26.4)
• La reducción del gasto fiscal sería de 7.9
  millones.

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• Es importante mencionar que estos cálculos del
  gasto están subestimados debido a que los autores
  solo se enfocan en los nacimientos que se dan en
  la última semana de diciembre. No se está tomando
  en cuenta que las madres pueden planear sus
  partos (de forma más natural) para noviembre o
  principios de diciembre.

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Conclusiones

• De acuerdo a los autores, el artículo muestra de
  manera convincente que los impuestos pueden jugar
  un papel muy importante en la fecha de nacimiento
  de un hijo, tomando en cuenta que el análisis
  cubre un periodo en el que cada vez es mas
  aceptable la inducción del parto.

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Referencias

• Taxes and the Timing of BirthsStacy
  Dickert-Conlin Amitabh Chandra The Journal of
  Political Economy, Vol. 107, No. 1. (Feb., 1999),
  pp. 161-177.