Jornadas del Inversionista

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Jornadas del Inversionista
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Jornadas del InversionistaRiesgos y Beneficios
de invertir en el mercado de valores

• Rodrigo Segura
• Director Departamento Inspección y Análisis
• de Fondos de Inversión y Emisores
• Jorge Amador
• Analista Área de Análisis de Mercados e
  Intermediarios
• Octubre 2005

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Tres conceptos esenciales
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Rendimiento Por qué invertir?

• Es el elemento al que los inversionistas le
  brindan más atención.
• Incentivo o pago por no gastar el dinero hoy y
  guardarlo para comprar mañana.

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Rendimiento Por qué invertir?

• Es una medida numérica de cómo nuestro dinero
  está cambiando en el tiempo

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Rendimiento Por qué invertir?

• Cómo se calcula?

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Rendimiento Por qué invertir?

• Normalmente se muestra con un porcentaje o tasa
  de interés
• Por ejemplo compra de un carro en un millón de
  colones y a los seis meses se vende en un millón
  y cien mil colones.
• El rendimiento sería de 20.

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Rendimiento Por qué invertir?

• Puedo tener rendimientos positivos?
• SÍ
• Puedo tener rendimientos negativos?
• SÍ

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Riesgo Por qué invertir con cuidado?

• Qué es el riesgo?
• Es la posibilidad de que el resultado que
  esperamos sea diferente.
• Ejemplos
• Riesgo de jugar lotería y no ganar el Gordo
  Navideño
• Riesgo de un accidente por rayar en curva
• Riesgo de una caída en el baño

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• La vida implica una suma de muchos riesgos,
• no hay que temerles sino aprender a vivir con
  ellos.

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Riesgo Por qué invertir con cuidado?

• Cuáles son los riesgos en mis inversiones?
• Puedo convertir mis inversiones en efectivo
  rápidamente?
• Ejemplo tratar de vender un Hiunday Excel
  versus un Daihatsu Charade
• (riesgo de liquidez)

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Riesgo Por qué invertir con cuidado?

• A qué precio puedo vender mis inversiones?
• Ejemplo comprar cerdos en marzo para venderlos
  entre noviembre y diciembre.
• (riesgo de precio de mercado)

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Riesgo Por qué invertir con cuidado?

• Podrá la compañía o banco, devolverme el dinero
  el día del vencimiento?
• Ejemplo Un vendedor de ropa a domicilio, un
  Polaco, no tiene seguridad si el cliente le va
  a pagar
• (Riesgo de crédito)

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Riesgo Por qué invertir con cuidado?

• Qué pasa si mis inversiones están en otra moneda?
  
• Ejemplo Invertir en colones para ir al
  Mundial 2006
• (Riesgo de tipos de cambio)

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Riesgo Por qué invertir con cuidado?

• Qué pasa si el rendimiento por guardar mi dinero
  no es suficiente?
• Ejemplo El aumento en el precio de los
  productos
• (Riesgo inflacionario)

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Rendimiento y Riesgo

• El rendimiento y el riesgo van de la mano como
  dos caras de la misma moneda.
• Nadie puede buscar un mayor rendimiento sin tener
  que asumir más riesgos.

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Rendimiento y Riesgo
Ud me ofrece unos frijoles mágicos, o una poción
de buena suerte o una acción que promete un
200 de rendimiento en la inversión en menos de
un año?
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Rendimiento y Riesgo

• La meta está en encontrar el nivel de riesgo en
  el cual estar cómodos.

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Un problema sin solución?

• Existen diversas herramientas para disminuir el
  riesgo de nuestras inversiones, y a la vez
  obtener buenos rendimientos.

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Diversificación Usar diferentes canastas

• Es uno de los conceptos más poderosos en el mundo
  de las inversiones.
• No poner todos los huevos en la misma canasta

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Diversificación Usar diferentes canastas

• Cómo se puede diversificar?
• Ejemplo
• Puedo invertir todo en un Hotel de Playa, pero
  qué hago en el invierno?
• Puedo invertir todo en una venta de paraguas,
  pero qué hago en el verano?
• Puedo invertir en ambos, ganaría dinero durante
  todo el año.

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Si quiero un buen rendimiento y al mismo tiempo
reducir el riesgo, debo diversificar mis
inversiones
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Cómo invertir?

• Antes de empezar a invertir en el mercado de
  valores hay que estar listo para hacerlo.

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Cómo invertir?

• Hay que definir
• Cuáles son mis metas o planes?
• Cuánto dinero puedo invertir?
• Con qué tipo de riesgo puedo dormir tranquilo?

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Metas o planes

• Idea general de lo que se va a realizar con el
  dinero en el futuro
• Ir al Mundial
• Comprar un carro
• Comprar una casa
• Pagar la U
• Viajar

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Metas o planes

• Por qué definir metas?
• Hace más fácil el ejercicio de escoger las
  inversiones que me pueden ayudar a alcanzar las
  metas.
• Cuánto tiempo tengo para alcanzar las metas.
• Cuánto dinero voy a necesitar.

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Cuánto dinero puedo invertir?

• Si conozco mis obligaciones, ya puedo definir
  cuándo dinero de mis ingresos puedo invertir.

• Puedo invertir un solo monto.
• Puedo invertir un monto mensual.
• Hacer una combinación

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Con qué tipo de riesgo puedo dormir tranquilo?

• Los inversionistas tienen diferentes niveles de
  riesgo que dependen de muchos factores.
• Metas o planes, la edad, experiencia en
  inversiones, monto de inversión, monto del
  salario, otros

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Tipos de inversionistas

• Conservador le gusta un riesgo bajo.
• Moderado espera un crecimiento de su inversión
  en el largo plazo, por lo que podrían aceptar un
  poco más de riesgo.
• Agresivo espera una gran ganancia por su
  inversión en el corto plazo, por lo que también
  está dispuesto a aceptar un riesgo alto.

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Pirámide de Inversiones
Riesgo Alto
Rendimiento
Riesgo Medio
Riesgo Bajo
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Tips Se recomienda que la inversión en valores
de bajo riesgo, corresponda a la edad del
inversionista
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Pirámide de InversionesInversionista Conservador
Riesgo Alto
Riesgo Medio
Riesgo Bajo
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Pirámide de InversionesInversionista Agresivo
Riesgo Alto
Riesgo Medio
Riesgo Bajo
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Errores de algunos inversionistas

• Poca diversificación
• Búsqueda de ganancias rápidas
• No tienen las metas definidas
• No conocen su tolerancia al riesgo
• No dan seguimiento a sus inversiones, no me ha
  pasado nada hasta ahora
• No conocen el producto en el cual invierten
• Confían en las recomendaciones de otros sin
  verificar la información que oyen

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Principales recomendaciones

• Diversifique!!!!
• Pregunte sobre riesgos!!!
• Infórmese!!!
• Invierta siempre en la mejor cartera.

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Cuál es la Mejor Cartera?
Es la que me permite dormir tranquilo
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Tres conceptos esenciales
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Muchas gracias por su atención!
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Dónde conseguir información?

• Periódicos y revistas
• Asesores financieros
• (agentes de bolsa, sociedades de fondos, bancos,
  asesores de inversión, entre otros)
• Internet
• Superintendencias
• Libros
• Prospecto